Акции падают, прервав 4-дневную серию побед

Фондовые индексы США упали после роста в начале этой недели, так как инвесторы следили за развитием переговоров между Россией и Украиной и обдумывали неоднозначные данные по экономике США.

S&P 500 снизился. Индекс голубых фишек завершил четырехдневную серию побед, так как акции технологических компаний снизились, что привело к снижению Nasdaq Composite на 1.2%. Индекс волатильности CBOE, или VIX, поднялся выше 20 после достижения во вторник самого низкого уровня более чем за два месяца.

Цены на сырую нефть в США выросли впервые за три сессии в среду после падения в начале этой недели на фоне признаков прогресса в российско-украинских переговорах. Россия заявила, что ослабляет военные действия в столице Украины Киеве и северном городе Чернигове и готова организовать встречу между президентом России Владимиром Путиным и президентом Украины Владимиром Зеленским после разработки проекта мирного соглашения. Однако по состоянию на среду некоторые СМИ сообщали, что забастовки все еще продолжаются вблизи обоих крупных городов Украины.

Между тем, инвесторы нервно следили за сглаживанием кривой доходности казначейских облигаций США, при этом доходность долгосрочных облигаций падала гораздо более резко, чем доходность краткосрочных облигаций, поскольку трейдеры делали ставку на более высокие ставки Федерального резерва в краткосрочной перспективе и обдумывали туманные макроэкономические перспективы. более долгосрочный. Доходность эталонных 10-летних облигаций выросла в среду утром и превысила 2.4%.

Спред или разница между доходностью 2-летних и 10-летних казначейских облигаций — тщательно отслеживаемая часть кривой доходности, которая обычно переворачивается перед рецессией — сузилась до самого низкого уровня с 2019 года в начале этой недели. (Это перевернулся на несколько секунд во вторник.)

«Это все еще довольно точный индикатор [рецессии], если мы вернемся назад и посмотрим на историю, но я должен сделать вам несколько предостережений», — сказала во вторник Yahoo Finance Live Кристина Хупер, главный стратег Invesco по глобальным рынкам. «Во-первых, он должен инвертироваться в течение некоторого времени, обычно три месяца, чтобы быть очень точным индикатором. Во-вторых, это долгосрочный индикатор. Таким образом, обычно после того, как кривая доходности переворачивается, для наступления рецессии требуется в среднем около 18 месяцев. И это ужасный, ужасный сигнал к продаже, потому что обычно акциям есть куда расти, и они растут значительно выше после того, как кривая доходности переворачивается».

История продолжается

Последняя порция экономических данных США представила неоднозначную картину состояния экономики на фоне все еще высокой инфляции, продолжающейся геополитической неопределенности и ужесточения денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы. Количество открытых вакансий мало изменилось около 11.3 млн человек в марте, что намного превышает количество новых сотрудников, составивших 6.7 млн ​​человек, что отражает постоянную безудержную нехватку рабочей силы. И хотя последний месячный индекс Conference Board показал небольшой рост потребительского доверия в марте, индекс остался ниже среднего прошлогоднего показателя. Кроме того, годовые инфляционные ожидания потребителей взлетели до рекордно высокого уровня в 7.9%.

«Мы ожидаем явного снижения инфляционных ожиданий во второй половине года, но в ближайшей перспективе они могут легко вырасти», — написал во вторник в заметке главный экономист Pantheon Macroeconomics в США Ян Шепердсон.

«Опрос посылает смешанные сигналы о состоянии экономики, но всегда помните, что настроения — это не то же самое, что расходы, а это важно», — добавил он.

-

4:10 по восточному времени: акции падают, завершая 4-дневную серию побед: S&P 500 падает на 0.6%, Nasdaq снижается на 1.2%.

Вот основные движения на рынках по состоянию на 4 по восточноевропейскому времени:

• S&P 500 (^ ГССР): -29.15 (-0.63%) до 4,602.45 XNUMX

• Доу (^ DJI): -65.38 (-0.19%) до 35,228.81 XNUMX

• Насдак (^ IXIC): -177.36 (-1.21%) до 14,442.27 XNUMX

• Сырой (CL = F): + 3.14 доллара (+ 3.01%) до 107.38 доллара за баррель

• Золото (ГХ = Р): + 21.50 долл. (+ 1.12%) до 1,939.50 XNUMX долл. За унцию

• 10-летняя казна (^ TNX): -4.2 б.п. с доходностью 2.3580%

-

11:04 по восточному времени: RH бьет тревогу по поводу потребительского спроса на фоне российско-украинского конфликта и инфляции

правая сторона (RH) — компания, ранее известная как Restoration Hardware — выпустила предупреждение об экономических перспективах, поскольку потребители отметили рост инфляции и волатильность рынка на фоне российско-украинского конфликта.

«Хотя мы вступаем в 2022 год с уверенностью, что наши усилия будут продолжать поднимать и расширять бренд RH на долгие годы, мы также признаем, что существует несколько внешних факторов, таких как рекордная инфляция, рост процентных ставок и глобальные беспорядки, которые создают неопределенность». Об этом заявил генеральный директор RH Гэри Фридман во время отчета о прибылях и убытках компании. «Несмотря на то, что продажи и маржа в первом квартале останутся на хорошем уровне из-за продолжающегося сокращения нашего отставания, мы столкнулись с ослаблением спроса в первом квартале, что совпало с вторжением России в Украину в конце февраля и последующей волатильностью рынка».

В первом квартале компания по производству мебели для дома заявила, что ожидает, что ее чистая выручка вырастет на 7-8% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о замедлении роста выручки на 11% в четвертом финансовом квартале. Также ожидается, что скорректированная операционная маржа будет сокращаться ежеквартально до 23–23.5%.

Акции RH упали более чем на 12% в течение дня в среду.

-

9:30 по восточноевропейскому времени: акции открываются снижением

Вот где рынки торговались сразу после первого звонка в среду утром:

• S&P 500 (^ ГССР): -8.17 (-0.18%) до 4,623.43 XNUMX

• Доу (^ DJI): -40.27 (-0.1%) до 35,259.91 XNUMX

• Насдак (^ IXIC): -46.91 (-0.32%) до 14,569.93 XNUMX

• Сырой (CL = F): + 3.53 доллара (+ 3.39%) до 107.77 доллара за баррель

• Золото (ГХ = Р): + 10.00 долл. (+ 0.52%) до 1,928.00 XNUMX долл. За унцию

• 10-летняя казна (^ TNX): +2.8 б.п., доходность 2.428%

-

8:31 утра по восточному времени: ВВП за 4 квартал пересмотрен до 6.9% в годовом исчислении, личное потребление снижено до 2.5%.

Ассоциация В последние месяцы 2021 года экономика США росла немного медленнее, чем сообщалось ранее. на основе окончательной версии валового внутреннего продукта (ВВП) за четвертый квартал от Бюро экономического анализа (БЭА).

По данным BEA, ВВП США вырос на 6.9% по сравнению с предыдущим кварталом в годовом исчислении за последние три месяца 2021 года. Ранее сообщалось о росте ВВП на уровне 7.0%.

Пересмотр в сторону понижения общего показателя ВВП произошел после того, как BEA сократило свой показатель личного потребления, чтобы показать уровень 2.5% в четвертом квартале, что заметно ниже ранее опубликованного уровня 3.1%. Потребительские расходы составляют около двух третей экономической активности США. Тем не менее, пересмотр в сторону понижения был частично компенсирован пересмотром в сторону увеличения частных инвестиций в товарно-материальные запасы, что также положительно влияет на ВВП.

-

8:16 утра по восточному времени: количество рабочих мест в частном секторе выросло на 455,000 XNUMX в марте, что немного превышает оценки: ADP

Работодатели частного сектора США вернули немного больше рабочих мест чем ожидалось в марте, поскольку экономика столкнулась с продолжающейся нехваткой рабочей силы и широко распространенные вакансии.

Число рабочих мест в частном секторе за последний месяц выросло на 455,000 450,000 человек, говорится в последнем отчете ADP, опубликованном в среду. Согласно данным Bloomberg, экономисты-консенсусы ожидали возвращения 486,000 XNUMX рабочих мест. В феврале работодатели вернули XNUMX XNUMX платежных ведомостей, основываясь на пересмотренном в сторону повышения ежемесячном отчете ADP.

Отчет ADP выходит за два дня до «официального» ежемесячного отчета Министерства труда за март, который, как ожидается, также покажет около полумиллиона платежных ведомостей, возвращенных за последний месяц. Хотя отчет ADP, как правило, является несовершенным индикатором конечной цифры заработной платы в отчете о занятости в правительстве, он часто, по крайней мере, косвенно указывает на основные тенденции роста рабочих мест.

-

7:30 утра по восточному времени: фьючерсы на акции снижаются после того, как S&P 500 показывает рост четыре дня подряд

Вот где рынки торговались в среду утром:

• Фьючерс на S&P 500 (ES = Р): -10.5 балла (-0.23%) до 4,615.00

• Доу фьючерсы (YM = F): -77 балла (-0.22%) до 35,113.00

• Фьючерсы Nasdaq (NQ = F): -50.25 пункта (-0.33%) до 15,187.50 XNUMX

• Сырой (CL = F): + 2.79 доллара (+ 2.68%) до 107.03 доллара за баррель

• Золото (ГХ = Р): + 10.60 долл. (+ 0.55%) до 1,928.60 XNUMX долл. За унцию

• 10-летняя казна (^ TNX): +1.3 б.п., доходность 2.413%

-

7:20 утра по восточному времени: заявки на ипотеку падают третью неделю подряд, так как ставки по ипотечным кредитам растут больше всего за 11 лет.

ипотека в США число заявок упало третью неделю подряд на прошлой неделе, при этом рефинансирование особенно испытывает давление, поскольку ставки по ипотечным кредитам подскочили больше всего за более чем десятилетие.

Еженедельный индекс Ассоциации ипотечных банкиров (MBA) показал снижение объема заявок на 6.8% за неделю, закончившуюся 25 марта. Это последовало за падением на 8.1% за предыдущий период и совпало с ростом 30-летней ипотеки с фиксированной ставкой. до 4.8% с 4.5% ранее. Это стало самым большим недельным приростом с 2011 года, доведя ставки до самого высокого уровня с конца 2018 года.

Рефинансирование упало на 15% по сравнению с предыдущей неделей и упало на 60% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На нескорректированной основе покупки по-прежнему были выше на 1% по сравнению с предыдущей неделей, но снизились на 10% по сравнению с той же неделей прошлого года.

«Ставки по ипотечным кредитам подскочили до самого высокого уровня более чем за три года на прошлой неделе, поскольку инвесторы продолжают учитывать влияние более ограничительной денежно-кредитной политики Федерального резерва. Неудивительно, что объем заявок на рефинансирование еще больше снизился, поскольку у меньшего числа заемщиков есть стимул подавать заявки по ставкам, которые значительно выше, чем год назад», — заявил Майк Фратантони, старший вице-президент и главный экономист MBA, в заявлении для прессы.

-

6:12 по восточноевропейскому времени, вторник: фондовые фьючерсы открываются немного ниже

Вот где фьючерсы на основные фондовые индексы открылись во вторник вечером:

• Фьючерс на S&P 500 (ES = Р): -4.75 балла (-0.1%) до 4,620.75

• Доу фьючерсы (YM = F): -24 балла (-0.07%) до 35,166.00

• Фьючерсы Nasdaq (NQ = F): -15.5 пункта (-0.1%) до 15,222.25 XNUMX

-

Эмили Маккормик, репортер Yahoo Finance. Следуйте за ней на Twitter.

Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance

Следуйте Yahoo Finance на Twitter, Instagram, YouTube, что его цель, Flipboardкачества LinkedIn