Верхняя строка
Фондовый рынок упал в пятницу, в то время как доходность облигаций выросла после того, как в январе экономика США добавила гораздо больше, чем ожидалось, 467,000 XNUMX новых рабочих мест, что является для инвесторов признаком того, что Федеральная резервная система продолжит свои планы по агрессивному ужесточению денежно-кредитной политики и повышению процентной ставки. ставки.
Доходность облигаций снова растет, так как инвесторы беспокоятся о предстоящем повышении ставок.
Ричард Дрю / АССОЦИИРОВАННАЯ ПРЕССА
Ключевые факты
Акции снижались после отчета о занятости в пятницу: промышленный индекс Dow Jones упал на 0.3%, более чем на 100 пунктов, в то время как S&P 500 вырос на 0.1%, а технический индекс Nasdaq Composite — на 0.9%.
Согласно новым данным Министерства труда, в январе экономика США добавила 467,000 150,000 рабочих мест — намного больше, чем ожидалось на 200,000 2021 и почти на XNUMX XNUMX рабочих мест, добавленных в декабре XNUMX года.
Данные о занятости сигнализировали инвесторам о том, что Федеральная резервная система продолжит агрессивно повышать процентные ставки, однако эта перспектива вызвала рост доходности и ознаменовала худшее начало года для фондового рынка с 2009 года.
Отчет повысил ставки государственных облигаций: 10-летние казначейские облигации США подскочили выше 1.9%, самого высокого уровня с января 2020 года, по сравнению с 1.5% в начале этого года.
Тем временем акции некоторых технологических компаний выросли в пятницу, подняв Nasdaq немного выше: акции гиганта электронной коммерции Amazon подскочили на 12% после того, как в прошлом квартале он получил рекордную выручку почти в 140 миллиардов долларов, в то время как акции Snap взлетели более чем на 40% после сообщения о своей первой квартальной прибыли. .
Акции устаревшего автопроизводителя Ford, который занимается выпуском электромобилей, упали на 10% после слабых доходов и доходов в прошлом квартале, поскольку компания обвиняет невыполнение производственных планов в проблемах с цепочкой поставок.
Важная цитата:
Хотя сильный отчет о занятости является «хорошей новостью» для экономики и американских рабочих, «к сожалению для фондового рынка» он добавит опасений, что Федеральная резервная система будет «вынуждена повышать ставки быстрее и на более высокий уровень». — говорит Крис Заккарелли, директор по инвестициям Independent Advisor Alliance.
Тангенс:
Акции технологических компаний в последнее время испытывают трудности: только в четверг Nasdaq упал на 3.7%. Индекс был снижен из-за мрачного квартального отчета Meta, материнской компании Facebook, который показал снижение количества пользователей и рост расходов, связанных с проектом метавселенной компании. Акции Facebook рухнули на 26%, уничтожив более 230 миллиардов долларов рыночной стоимости, что стало самым большим однодневным падением стоимости в истории фондового рынка.
Ключевой фон:
Доходность казначейских облигаций растет, что усиливает давление на рост и, в частности, на акции технологических компаний, поскольку Федеральная резервная система ужесточает денежно-кредитную политику и готовится повысить процентные ставки. Из-за этой неопределенности, нависшей над инвесторами, фондовый рынок пережил худшее начало года с 2009 года: в январе индекс S&P 500 упал более чем на 5%. Технологический индекс Nasdaq Composite за этот период потерял 9% — худшее значение января с 2008 года — и все еще остается на территории коррекции, упав более чем на 10% по сравнению с рекордными максимумами в ноябре прошлого года.
На что обращать внимание:
В прошлом месяце центральный банк объявил, что «скоро», начиная с марта, он повысит ставки, поскольку он надеется бороться с многолетним всплеском инфляции и ослабить опасения по поводу более широкой распродажи на фондовом рынке в январе. Помимо прогноза трех повышений ставок на 2022 год, председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в прошлом месяце, что есть «довольно много возможностей» для дальнейшего повышения ставок по мере необходимости, прежде чем наносить ущерб рынку труда.
Дальнейшее чтение:
США добавили 467,000 4 новых рабочих мест в январе, но уровень безработицы поднялся до XNUMX% (Forbes)
Акции падают после того, как Федеральная резервная система подтвердила повышение процентной ставки в марте для борьбы с растущей инфляцией (Forbes)
Акции упали после массовой распродажи Facebook, Nasdaq упал на 3.7% (Forbes)
Facebook переживает «экзистенциальный момент» после краха акций на 230 миллиардов долларов (Forbes)
Источник: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/04/stocks-fall-bond-yields-surge-after-us-economy-adds-back-467000-jobs-in-january/