Акции закрылись резко выше после данных по инфляции; Dow фиксирует самую длинную недельную серию неудач с 1932 года

Что двигало рынками?

Акции завершили неделю на оптимистичной ноте после падения за последние пару месяцев.

Рынок «вздохнул с облегчением», сказал Тим Кортни, главный инвестиционный директор Exencial Wealth Advisors, в телефонном интервью в пятницу. Это «увидеть свет в конце туннеля в истории с инфляцией».

Уровень инфляции в США, измеряемый индексом расходов на личное потребление, вырос всего на 0.2% в апреле, что стало самым низким месячным приростом за полтора года, в основном из-за снижения цен на газ. В то время как цены на газ впоследствии восстановились, были и другие намеки на то, что всплеск инфляции может ослабевать.

Уровень базовой инфляции PCE, предпочтительный показатель ФРС, замедлился за последний год до 4.9% с 5.2%, второй раз подряд ежемесячное снижение. В последний раз базовая ставка последовательно снижалась в первые несколько месяцев пандемии в начале 2020 года.

Читайте: Даже этот пессимистичный стратег Bank of America говорит, что у медвежьего ралли есть куда двигаться дальше.

Между тем, шкала потребительских настроений Мичиганского университета упал до окончательного майского значения 58.4. по сравнению с первоначальным значением 59.1 ранее в этом месяце, это самый низкий уровень более чем за 10 лет. Согласно опросу Wall Street Journal, экономисты ожидали значения 59.1. Ожидания американцев относительно общей инфляции в следующем году упали до 5.3% в мае с 5.4% в апреле, в то время как ожидания инфляции в течение следующих 5 лет остались на уровне 3%.

Читайте: Что, если мы все-таки получим «мягкую посадку» экономики?

Все три основных фондовых индекса США зафиксировали рост на этой неделе после некоторого облегчения по поводу протокола заседания ФРС в начале мая, опубликованного в среду, что вызвало слухи о возможной паузе в повышении процентных ставок в конце этого года. Постоянные отчеты о прибылях и убытках от розничных продавцов также способствовали росту цен на акции.

Тем не менее, аналитики по-прежнему опасаются, что волатильность на Уолл-стрит просто снизилась.

Читайте: Забудьте о «путе ФРС» — вот как корпоративный выкуп может спасти акции

По словам Юнг-Ю Ма, главного инвестиционного стратега BMO Wealth Management, пессимизм стал настолько «глубоким» на фондовом рынке, что он был в состоянии «более позитивно реагировать даже на постепенно благоприятные новости».

«Конечно, еще слишком рано размахивать флагом «все чисто», — сказал Ма в телефонном интервью в пятницу. «Я все еще ожидаю нестабильных рынков».

Какие компании были в центре внимания?

• В пятницу в центре внимания оказались ритейлеры. Большие Лоты Инк. BIG акции упали на 12.1% после того, как крупный ритейлер перешел к неожиданному убытку и провалу продаж. Запас в Gap Inc. GPS вырос на 4.3% после того, как ритейлер одежды сообщил большая, чем ожидалось, потеря и неутешительный прогноз. Costco Wholesale Corp. СТОИМОСТЬ заработала на 1 миллиард долларов больше, чем ожидалось, в своем последнем квартале, но упустила продажи в том же магазине. Акции выросли на 1.2%.

• Делл Текнолоджиз Инк.
  ДЕЛЛ,
  + 12.86%
  акции подскочили на 12.9% после того, как производитель компьютерного оборудования сообщил более высокие продажи в первом квартале и более низкие операционные расходы.

• Baidu Inc.
  БИДУ,
  + 2.13%
  Акции, котирующиеся на Гонконгской бирже
  9888,
  + 14.26%
  вырос примерно на 14% после того, как китайский поисковик результаты первого квартала превзошли ожидания и поскольку несколько аналитиков повысили свои целевые цены акций. Котирующиеся в США акции выросли на 2.1%.

• Компания Marvell Technology Inc. акций 
  МРВЛ,
  + 6.72%
  прибавил 6.7% после полупроводниковой группы сообщили о стабильных результатах заработка и руководство немного лучше, чем ожидалось.

• Ульта Бьюти Инк.
  УЛЬТА,
  + 12.47%
  акции выросли на 12.5% после того, как ритейлер косметических товаров повысила годовой прогноз продаж и прибыли Четверг после лучших, чем ожидалось, результатов первого квартала. 

• Акции Рабочий день Inc.
  ДЕНЬ,
  -5.57%
  упал на 5.6% после того, как в четверг компания, занимающаяся облачным программным обеспечением, сообщила о доходах, которые не соответствуют консенсусу Уолл-стрит, и немного повысила свой прогноз.

Как торговались другие активы?

• Они дают доходность по 10-летним казначейским облигациям. BX: TMUBMUSD10Y По данным Dow Jones Market Data, в пятницу индекс снизился менее чем на 1 базисный пункт до 2.748%, снизившись шесть из последних восьми торговых дней. Казначейские доходы и цены движутся в противоположных направлениях.

• Индекс доллара ICE 
  DXY,
  -0.19%,
   который измеряет доллар США по отношению к основным валютам, снизился примерно на 0.2%.

• Нефтяные фьючерсы
  кл00,
  + 0.86%
   вырос, с поставкой нефти West Texas Intermediate в июле
  КЛН22,
  + 0.86%
  закончившись на 0.9% выше до 115.07 доллара за баррель, что является самым высоким показателем закрытия для контракта с досрочным погашением с 11 марта.

• Золото 
  ГК00,
  + 0.16%
   поставки в июне выросли на 0.2% до поселиться в 1,851.30 доллара за унцию.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  + 0.27%
  снизилась на 2% до 28,863 долларов.

• На европейских фондовых рынках Stoxx Europe 600 
  SXXP,
  + 1.42%
   закрылись на 1.4% выше и зафиксировали рост на 3% за неделю. Лондонский FTSE 100
  УКЙ,
  + 0.27%
  закрылись ростом на 0.3%, недельный рост составил 2.6%.

• В Азии Shanghai Composite 
  ШКОМП,
  + 0.23%
  в пятницу они выросли на 0.2%, но за неделю упали на 0.5%. Гонконгский индекс Hang Seng 
  ХСИ,
  + 2.89%
   выросли на 2.9% в пятницу, но снизились на 0.1% за неделю. Японский индекс Nikkei 225. 
  НИК,
  + 0.66%
  закрылись на 0.7% выше в пятницу, зафиксировав недельный рост на 0.2%.

—Барбара Коллмейер внесла свой вклад в этот отчет.