С появлением стейблкоинов торговля криптовалютой стала более доступной для трейдеров по той простой причине, что теперь у них есть фиатная точка отсчета для этих интернет-активов. И Tether (USDT) — лишь один из многих.
Для некоторых это рок-звезда стейблкоинов. Для других это подозрительная печатная машина, предназначенная для манипулирования ценами на криптовалюту.
Но все мнения в сторону, давайте посмотрим, что такое Tether (USDT).
Что такое Tether (USDT)?
В Кембриджский словарь, Привязь относится к веревке или цепи, используемой для привязывания, как правило, животного к столбу или другому фиксированному месту. Однако это также означает использование мобильного телефона в качестве беспроводного подключения к Интернету, к которому вы можете подключать другие устройства.
А второе определение ближе к тому, что означает Tether в криптовалютном пространстве.
Tether — один из первых стейблкоинов и на данный момент самый популярный, обладающий самой высокой ликвидностью. Концепция, продвигаемая через USDT как стабильную монету, заключается в том, что каждый токен обеспечен одним долларом США. Следовательно, соотношение 1 к 1 между USDT и USD почти всегда должно оставаться на одном уровне.
Таким образом, трейдеры могут использовать в своей деятельности криптовалюту, «привязанную» к реальному доллару США.
Первоначально он был запущен как RealCoin в июле 2014 года и в ноябре был переименован в Tether компанией Tether Ltd. После ребрендинга Tether начал торговаться в феврале 2015 года.
В июне 2020 года он превзошел XRP по рыночной капитализации и поднялся на третью позицию сразу после Ethereum и Биткойн. Хотя на протяжении 2021 года другие криптовалюты превышали USDT с точки зрения рыночной капитализации, по объему торгов за 24 часа Tether постоянно удерживал первое место.
Из-за связи один на один с долларом США USDT позволяет пользователям хранить свои средства в криптовалюте, которая сохраняет то же значение в качестве фиатной валюты.
Преимущество этого заключается в том, что трейдерам криптовалюты не нужно было платить дополнительные сборы за фиатные транзакции, и они перестали ждать несколько дней, пока их средства достигнут пункта назначения. Кроме того, с 2018 по 2019 год правительства начали применять подоходный налог на прибыль от криптовалюты. Однако налоги в основном применяются в тот момент, когда трейдер обменивает свою криптовалюту на фиат. Итак, с stablecoins как и Tether, трейдеры могут сохранять и перемещать свои средства по фиксированной стоимости, не обменивая свою криптовалюту на фиат.
Что такое Stablecoins?
Криптовалютное сообщество придумало стейблкоины — криптовалюты, которые можно использовать, не беспокоясь о волатильности цен, для ежедневной торговли и расходов.
В наши дни стейблкоины обычно запускаются с одной из этих двух основных целей. Либо стать широко используемой стабильной криптовалютой, либо в качестве маркетингового канала, используемого обмен криптовалютами чтобы привлечь больше пользователей на свои платформы.
В любом случае, эти компании должны поддерживать привязку своей стабильной монеты, завоевывая доверие. И обычно они делают это, показывая форму залога и/или алгоритмически манипулируя предложением.
Привязка залога
Залоги играют роль в доказательстве того, что указанная стабильная криптовалюта стоит того, что заявляет компания, стоящая за ней.
Три основных типа залога обеспечивают стоимость стейблкоинов:
- Fiat
- Активы
- Криптовалюта
Фиатные залога
Стейблкоины, обеспеченные фиатом, привязаны к основной валюте, такой как доллар США, евро или японская иена. Таким образом, каждая стабильная монета, на которой указано, что она стоит 1 доллар США, равна одной монете/токену и должна иметь соответствующее количество средств в фиатной валюте на банковском счете компании.
Залоговые активы
Наиболее распространенными залоговыми активами, используемыми для поддержки стейблкоинов, являются золото, серебро и нефть. Так же, как и стейблкоины, обеспеченные фиатом, компании, предоставляющие активы с привязкой к криптовалюте, должны владеть количеством этого актива, которое соответствует стоимости их токена.
Обеспечение в криптовалюте
Стейблкоины также могут быть обеспечены одной или несколькими криптовалютами. Эта форма обеспечения имеет основное преимущество, заключающееся в том, что обеспечение всегда можно проверить в блокчейне.
Алгоритмическая привязка
Чтобы лучше контролировать цену криптовалюты, компании создают правила для стабильной монеты, позволяющие манипулировать предложением монет по мере роста и падения спроса.
Таким образом, когда многие люди покупают криптовалюту, алгоритм увеличивает количество единиц, чтобы монета не переоценивалась и не дестабилизировалась. И таким же образом алгоритм уменьшит количество монет, когда трейдеры продают их, чтобы предотвратить обесценивание.
Как USDT стабилен?
По своей сути USDT не имеет собственного блокчейна. Он работает как цифровой токен второго уровня в блокчейнах Биткойн (по протоколу Omni и Liquid), Ethereum (как токен ERC20), EOS, Tron, Algorand и OMG.
Все привязки защищены в своих соответствующих цепочках блоков и привязаны 1 к 1 к соответствующей фиатной валюте, такой как 1 USDT к 1 доллару США. 100% обеспечено резервами Tether.
Споры о USDT
Tether является наиболее используемой и надежной стабильной монетой из-за ее высокой ликвидности. Однако споры вокруг компании продолжали возникать.
Основное противоречие вокруг Tether связано с тем, что USDT чеканится и управляется центральной организацией (похожей на банк). Это идет вразрез с желанием пользователей криптовалюты о децентрализации, особенно с учетом того факта, что Tether замерз. $ 46 миллионов активов по годам.
Более того, USDT сталкивается с некоторым скептицизмом в отношении своих средств. В начале 2019 года юристы Tether признали компанию только 74% оборотного предложения USDT обеспечивается фиатной валютой. Еще одна проблема — связи USDT с криптобиржей Bitfinex. Bitfinex и Tether Holdings Ltd. являются дочерними компаниями и постоянно сталкиваются с коллективными исками, в которых их обвиняют в работе по манипулированию рынками биткойнов.
Какие еще стейблкоины существуют?
Помимо USDT, есть и другие стейблкоины, которые обслуживают рынок криптовалют. Независимо от того, приходят ли они с целью быть лучше, чем Tether, или просто привлечь больше пользователей на биржу, они обеспечивают стабильную цену и безопасное средство обмена для пользователей криптовалюты.
USDC
USD Coin (USDC) — одна из крупнейших стейблкоинов по рыночной капитализации, и в настоящее время она входит в топ-10 криптовалют на CoinMarketCap. Это токен ERC20, построенный на блокчейне Ethereum, и он был запущен в 2018 году консорциумом Center, совместным проектом Circle Internet Financial и Coinbase.
С 2018 года USDC демонстрирует значительный рост. А поскольку это токен стандарта ERC20, его можно легко интегрировать со смарт-контрактами.
USDC поддерживается резервом фиатной валюты один к одному, который регулярно проверяется, чтобы подтвердить наличие средств на счетах компании.
BUSD
Binance USD (BUSD) не следует путать с токеном BNB. BNB — это служебный токен, а BUSD — стейблкоин.
BUSD разработан Paxos в партнерстве с Binance, при этом Paxos является хранителем USD и эмитентом BUSD.
BUSD поддерживается долларом США в соотношении 1 к 1, и ни Binance, ни Paxos не взимают комиссию за покупку или выкуп стейблкоина.
DAI
DAI представляет собой единственную децентрализованную стабильную монету, доступную на рынке. Он был создан командой разработчиков MakerDAO на блокчейне Ethereum. Однако монета не контролируется ни командой разработчиков, ни каким-либо другим централизованным органом.
DAI не поддерживается какой-либо фиатной валютой, но использует сценарий с несколькими залогами, в котором монета создается при создании обеспеченной долговой позиции, блокируя Ethereum в смарт-контракте. Контракт содержит поставленные монеты, которые можно разблокировать позже с помощью DAI.
Основные выводы
- Tether (USDT) — один из первых стейблкоинов и на данный момент самый популярный, обладающий самой высокой ликвидностью.
- Стейблкоины — это криптовалюты со стабильными ценами, обеспеченные залогом или алгоритмической привязкой.
- Предполагается, что USDT будет обеспечен долларом США в соотношении 1 к 1 через счета Tether Ltd.
- Хотя USDT является самой популярной стабильной монетой, она окружена спорами, связанными со способностью Tether's Ltd покрывать объем монеты фиатом и ее отношениями с Bitfinex.
- Некоторые другие популярные стейблкоины — это USDC, BUSD и DAI.
* Информация в этой статье и предоставленные ссылки предназначены только для общих информационных целей и не должны представлять собой какие-либо финансовые или инвестиционные рекомендации. Мы советуем вам провести собственное исследование или проконсультироваться с профессионалом, прежде чем принимать финансовые решения. Пожалуйста, подтвердите, что мы не несем ответственности за любые убытки, вызванные любой информацией, представленной на этом веб-сайте.
Источник: https://coindoo.com/what-is-usdt/