S&P 500: лучше продать 10 акций, пока ситуация не ухудшилась, считают аналитики

Аналитики Уолл-стрит обычно довольно оптимистичная группа. Итак, когда они непреклонно говорят вам продать несколько акций S&P 500, это о чем-то да говорит.

X

Больше аналитиков поставили больше рейтингов продаж по 10 акциям, чем по любым другим в S&P 500, в том числе Пиннакл Вест Кэпитал (PNW), Сводный Эдисон (ED) и расширение Франклин Ресурс (Бен), — говорят данные FactSet. Это просто последний признак повышенной осторожности на Уолл-стрит. после более чем девяти месяцев продажи.

«Аналитики были более пессимистичны в своих пересмотрах оценок прибыли компаний S&P 500 за третий квартал.
по сравнению с последними кварталами, в то время как компании были несколько менее пессимистичны в своих прогнозах доходов на третий квартал.
квартал по сравнению с предыдущими кварталами», — говорит Джон Баттерс, аналитик по доходам в FactSet.

Аналитик S&P 500 (медленно) Будьте осторожны

Обеспокоенность только начинает закрадываться во мнениях аналитиков. По словам Джона Баттерса из FactSet, аналитики присваивают рейтинг «продавать» только 5.7% акций. На самом деле это меньше, чем 6% рейтингов, которые были проданы в среднем за последние пять лет. Но если приглядеться, можно заметить, что оптимизма немного поубавилось. Менее 56% рейтингов акций в настоящее время ориентированы на покупку, что немного ниже пикового значения в 57.4% в феврале.

Почему беспокойство? Падение S&P 500 почти на 20% в этом году не помогает. Также не растет озабоченность по поводу формы корпоративной прибыли. По словам Баттерса, аналитики прогнозируют рост прибыли S&P 500 всего на 3.5% в третьем квартале. Если это окончательное число, то это будет самый низкий квартальный темп роста с третьего квартала 2020 года.

Теперь вы понимаете, почему некоторые аналитики могут избегать некоторых акций S&P 500.

Более половины аналитиков говорят, что продают Pinnacle West и Consolidated Edison

Рейтинги продаж редки. Еще реже встречаются компании, у которых больше половины рейтингов — продажи.

Но это относится к двум коммунальным предприятиям S&P 500: Pinnacle West и Consolidated Edison. Расставание с этими компаниями является жестким вызовом. Это одна из немногих акций на самом деле в этом году. Компания Pinnacle West, которая поставляет электроэнергию в основном в Аризоне, в этом году выросла более чем на 4%, а ее доходность составила 4.6%. А энергетическая компания восточного побережья Consolidated Edison выросла еще больше, на 14.4% в этом году, что связано с дивидендной доходностью в 3.2%, сообщает S&P Global Market Intelligence.

И все же аналитики приближаются к тому, чтобы стукнуть по столу, чтобы инвесторы ушли. Шестьдесят три процента аналитиков оценивают обе акции как продажу. Конечно, оценка имеет какое-то отношение к этому. Consolidated теперь торгуется почти в 22 раза больше, чем прибыль за последние 12 месяцев. Это довольно много для компании, которая должна расти только на 3% в год в долгосрочной перспективе.

Нисходящая спираль? Продать управляющих активами

Когда аналитики настроены по-медвежьи в отношении коммунальных служб, это в значительной степени связано с оценкой. Но негатив в отношении гигантских компаний, которые инвестируют в акции от имени инвесторов, скорее говорит о рынках.

Более 40% оценок управляющей компании Franklin Resources и 38% оценок T. Rowe Price (TRow) продаются. Это важный звонок, потому что прибыль обеих компаний падает, когда рынок падает. Оба берут часть портфелей инвесторов, и когда портфели обесцениваются, падает и доход управляющих активами.

Акции обоих управляющих, соответственно, в этом году пострадали. Франклин упал на 28%, а акции T. Rowe Price упали более чем на 40%. И есть прочные фундаментальные причины падения. Ожидается, что в этом году скорректированная прибыль T. Rowe сократится более чем на 30%. А ее прогнозируемая прибыль в 2026 году в размере $10.68 на акцию более чем на 16% ниже того, что компания заработала в 2021 году.

Аналитики не всегда правы. Но они редко бывают такими медвежьими, и вас предупредили.

Акции S&P 500 с самым высоким процентом продаж

Источники: IBD, FactSet, S&P Global Market Intelligence.