S&P 500 и Nasdaq зафиксировали 3-й день роста после того, как протоколы ФРС указывают на еще одно значительное повышение ставок в этом месяце для борьбы с инфляцией.

Что двигало рынками

Акции выросли после опубликования протоколов июньского заседания Федеральной резервной системы в среду. подтвердил решение чиновников ФРС действовать агрессивно, повышая процентные ставки, учитывая растущую обеспокоенность по поводу возможности укоренения инфляции в экономике.

Чиновники ФРС «признали, что ужесточение политики может на время замедлить темпы экономического роста», говорится в протоколе. Они также указали на еще одно значительное повышение ставок, на 50 или 75 базисных пунктов, которое, вероятно, будет одобрено в конце этого месяца.

«Эти протоколы отражают почти крайнюю озабоченность или паническую ситуацию, в которой оказалась ФРС», — сказала по телефону Кэти Джонс, главный стратег по фиксированным доходам в Schwab Center for Financial Research.

«Но за три недели многое изменилось», — сказала она, указав на снижение цен на нефть в США до ниже 100 долларов за баррельпризнаки замедления роста и растущий доллар США, что может отражать опасения рецессии. «Это похоже на совсем другой мир, чем три недели назад».

Свидетельства замедления экономического роста уже начали проявляться, поскольку ФРС работает над резким повышением процентных ставок и сокращением своего баланса, чтобы укрепить свою борьбу с высокой инфляцией.

ISM-барометр условий ведения бизнеса в сервисно-ориентированных компаниях, таких как рестораны, гостиницы и магазины розничной торговли. немного снизился до 55.3% в июне и достиг самого низкого уровня за два года. Значение выше 50% указывает на рост активности.

«Разговоры имеют значение», — сказал Гаурав Маллик, главный инвестиционный стратег State Street Global Advisors, о влиянии недавнего более жесткого тона со стороны представителей ФРС и других центральных банков в отношении необходимости ужесточения денежно-кредитной политики для снижения высокой стоимости жизни во всем мире.

«Мы ожидаем, что разрушение спроса уже происходит», — сказал Маллик по телефону. Хотя он считает более высокие процентные ставки необходимыми для снижения инфляции до целевого уровня ФРС в 2%, он также опасается, что «глобальное цунами» ужесточения денежно-кредитной политики может спровоцировать более глубокую рецессию в США.

Доходность казначейских облигаций снова перевернута в среду днем, с доходностью за 2 года торговля выше 10-летняя доходность.

«В последнее время много дискуссий было действительно связано с этим рассказом о рецессии, особенно с учетом того, что кривая доходности переворачивается в третий раз в этом году», — сказала по телефону Линдси Белл, главный стратег по рынкам и деньгам в Ally. «Рынок просто остается на грани, потому что существует значительная доля неопределенности».

Боб Миллер из BlackRock, глава America Fundamental Fixed Income, сказал, что у ФРС, похоже, есть «узкий путь», поскольку она работает над снижением инфляции, не «препятствуя восстановлению экономики», в комментариях по электронной почте.

Ранее японский Nikkei 225
НИК,
-1.20%
потерял 1.2%, а китайский Shanghai Composite
ШКОМП,
-1.43%
упал на 1.4% после того, как стало известно, что Пекин снова борется со вспышками COVID-19 в нескольких регионах страны. Но европейские акции выросли благодаря индексу STOXX Europe 600.
FXXP00,
+ 0.54%
закрытие на 1.7% выше, а лондонский индекс FTSE 100
УКЙ,
+ 1.17%
набирает 1.2%.

Компании в центре внимания

• Microsoft Corp.
  MSFT,
  + 1.28%
  акции выросли на 1.3% даже после того, как AP сообщила о приобретении издателя игр Activision Blizzard
  АТВИ,
  -0.63%
  столкнется с антимонопольным контролем в Великобритании после того, как регулирующие органы заявили в среду, что они начали первоначальное расследование сделки на 69 миллиардов долларов.

• Target Corp.
  ТГТ,
  -0.62%
  акции говорят 0.6% после объявления свежая линейка привилегий и акций на школьный сезон в то время, когда родители и учителя чувствуют давление инфляции.

• Корнит Диджитал ООО
  КРНТ,
  -25.67%
  акции упали на 25.7% в среду после того, как компания сократила свой прогноз на второй квартал Во вторник и предположил, что третий квартал не будет намного лучше.

• Акции Ривиан Автомотив Инк.
  РИВН, г.
  + 10.42%
   вырос на 10.4% в среду после того, как производитель электромобилей переправу поставки и производство во втором квартале «соответствовали ожиданиям компании».

• Uber
  УБЕР,
  -4.53%
  и DoorDash
  БРОСАТЬСЯ,
  -7.40%
  упал после Amazon
  AMZN,
  + 0.73%
   заключил партнерство с Grubhub, подразделение Just Eat Takeaway
  ДЖЕТ,
  + 13.77%

• Tesla
  TSLA, г.
  -0.57%
  акции упали на 0.6%, хотя Производитель электромобилей продал около 78,000 142 автомобилей, произведенных в Китае, в июне, что на XNUMX% больше, чем в мае., согласно предварительным данным, опубликованным в среду Китайской ассоциацией легковых автомобилей.

Другие рынки

• Сырые цены закрыто на медвежьем рынке, с фьючерсами на сырую нефть West Texas Intermediate
  кл.1,
  -1.12%

  CLQ22,
  -1.12%
  снизился на 1% до $98.53 за баррель.

• Фьючерсы на золото
  ГК00,
  -1.47%
  упал примерно на 1.6% до $1,736.50 за унцию, регистрируя свою самую длинную серию поражений с марта 2019 года. Желтый металл может испытывать трудности, когда доллар растет.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  -0.75%
  снизилась на 0.5% и торговалась ниже $20,300 XNUMX.

— Джейми Чизхолм предоставил репортаж для этой статьи.