S&P 500: 19 акций, которые вы бы хотели иметь, когда наступит рецессия

Инвесторы S&P 500 выжидают: когда следующий удар рецессии? Но это не обязательно должна быть игра в курицу.

X

Вопреки распространенному мнению, вам не нужно избавляться от всех акций во время рецессии. Некоторые акции S&P 500 на самом деле показывают хорошие результаты во время экономического спада. Не менее 19 акций S&P 500, включая основные потребительские товары Walmart (WMT), здравоохранение Baxter International (БАКСА) и технический запас Аналоговые устройства (ADI), превзошел S&P 500 во время всех последних пяти рецессий, говорится в анализе Investor's Business Daily данных от S&P Global Market Intelligence и МаркетСмит. Более того, все они продемонстрировали средний прирост — некоторые более 40% — во время этих рецессий.

Тот факт, что так много акций S&P 500 показывает лучшие результаты даже во время затяжного экономического спада, подчеркивает опасность полного избавления от акций.

«Многие эксперты предупреждают о рецессии и говорят, что экономика движется к жесткой посадке», — сказал Джеффри Роуч, главный экономист LPL Financial. «На фоне какофонии голосов мы думаем, что экономика замедляется, как того хотят центральные банки, но не сокращается. Кроме того, мы утверждаем, что замедляющаяся экономика сильно отличается от сокращающейся».

Почему рецессия на столе для инвесторов S&P 500

Обычно инвесторы ожидают рецессии каждое десятилетие. А с момента вспышки Covid-19 прошло всего два года. зажег один в 2020 году. Но есть реальная причина для беспокойства.

Стремительно растущая инфляция, особенно в отношении топлива и жилья, сокращает потребительские расходы. Некоторые из проблем также пока жестко связаны с экономикой. Нехватка продовольствия и проблемы с цепочками поставок являются результатом войны в Европе и проблем с Covid, которые Федеральная резервная система не может контролировать.

А еще есть ФРС. Центральный банк США обещает агрессивно охлаждать экономику. Инвесторы готовы к тому, что краткосрочные процентные ставки подскочат на 2.5 процентных пункта к концу года, пишет The Economist. И когда ставки растут так быстро, обычно следует рецессия. The Economist обнаружил, что в шести из семи циклов, когда процентные ставки росли так быстро, рецессия наступала менее чем за два года.

Инвесторы следуют тому же сценарию, когда S&P 500 находится в рецессии. Они продают. Но не так много, как вы могли бы подумать. После той, что началась в 11 году, в США было 1953 рецессий. И во время них индекс S&P 500 падал в среднем на 2.1%. Конечно, может быть и хуже. S&P 500 упал на 11.2% во время последней рецессии, начавшейся в 2020 году. А во время рецессии, начавшейся в 38 году, он упал почти на 2007%. А в этом году S&P 500 уже упал более чем на 12%.

Но не все акции S&P 500 терпят крах во время рецессии.

Лучшие акции S&P 500 во время рецессии

Низкие цены и потребности хорошо играют во время рецессии. Так что не так уж и удивительно, что Волмарт на высоте Акции S&P 500 в трудные времена. Продажа недорогих товаров — дело розничного продавца.

Акции Walmart подскочили в среднем на 39.5% за последние пять рецессий. И это не просто какая-то счастливая случайность. Акции выросли в каждой из последних пяти рецессий. А иногда совсем немного. Акции Walmart подскочили на 11.8% во время рецессии, начавшейся в 2020 году. Сравните это с падением S&P 500 на 11.2% за это время. А во время предыдущей рецессии, начавшейся в 2007 году, когда S&P 500 упал на 38%, акции Walmart выросли на 1.1%.

Здравоохранение также является довольно безопасным убежищем во время рецессии. Выбор сектора здравоохранения SPDR (XLV) преодолели рецессию Covid, упав всего на 0.4%. Но во время рецессии 2007 года он не так легко отделался, упав почти на 28%. Но Baxter, благодаря своим регулярным потокам доходов, стойко переносит рецессии. Акции выросли в среднем на 25% за последние пять рецессий. И он вырос в четырех из пяти последних рецессий.

Технологические акции для рецессии?

Но не думайте, что вам нужно прятаться только в основных продуктах питания и здравоохранении, чтобы преуспеть в рецессии. Производитель компьютерных микросхем Analog Devices работает в секторе циклических технологий. Однако, опять же, из-за довольно устойчивого спроса на чипы, которые она производит, она также является победителем рецессии. Акции выросли в среднем на 21.8% за последние пять рецессий. Он даже довольно хорошо держался во время рецессии, вызванной технологическим пузырем, которая началась в 2001 году. Акции Analog Devices выросли на 3.2% во время этой рецессии, в то время как S&P 500 упал на 7.7%.

Чтобы быть уверенным, вы всегда должны следить за рынком на предмет подходящее время для покупки. Но если вы думаете, что вам нужно спасать акции S&P 500 во время рецессии, вы можете в конечном итоге проиграть игру.

Лучшие акции S&P 500 во время рецессии

Все они возглавляли рынок со средним приростом в каждой из последних пяти рецессий.

Источники: IBD, S&P Global Market Intelligence.

Следите за сообщениями Мэтта Кранца в Twitter @Mattkrantz

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Bank of America назвал 11 лучших акций на 2022 год

12 акций превратили 10,000 долларов в 413,597 12 доллара за XNUMX месяцев

Узнайте, как рассчитать время рынка с помощью рыночной стратегии IBD для ETF

Присоединяйтесь к IBD Live и изучите лучшие методы чтения графиков и торговли от профессионалов

Найдите акции с лучшими темпами роста на сегодняшний день с помощью IBD 50