Дивидендные акции – это новые любимые в S&P 500. Но инвесторы тоже обжигаются на этих акциях.
X
Пока в этом году 14 акций с доходностью 4% и более, включая финансовые T. Rowe Price (TRow), агентство недвижимости Саймон Проперти Групп (SPG) и расширение VF (VFC), принес инвесторам 20% чистых убытков даже после добавления текущих дивидендов за весь год. Это означает, что жирные годовые дивиденды, которые инвесторы с нетерпением ждали за весь год, а затем и некоторые, на данный момент стерты из-за падения акций.
Это просто еще одно напоминание о том, что просто погоня за большими доходами — не лучший способ заработать на S&P 500, даже на жестком рынке.
«Учитывая наше мнение о том, что мы переходим от ценовой доходности к мировой совокупной доходности, дивиденд доходность и стратегии «синица в руке», вероятно, превзойдут акции долгосрочного роста», — сказала стратег Bank of America Савита Субраманиан. «Но на стрессовых рынках переход на второй квинтиль Russell 2 — это разумный способ избежать ловушек доходности — высокой дивиденд доходность акций, цены которых падают с опережением вероятного дивиденд порезы».
Потерять деньги на плательщиках дивидендов S&P 500?
Это не просто неудачная горстка акций S&P 500, которые так сильно упали в этом году. Это довольно типичное явление.
Более 50 акций в S&P 500 выплачивают дивиденды в размере 4% и более. Это кажется довольно прибыльным, если вы понимаете SPDR S&P 500 Trust (SPY) дает только 1.5%. Но вот проблема. Примерно 70% этих высокодоходных акций упали в этом году более чем на 4%. И это сводит на нет чистую выгоду от больших дивидендов.
Дивидендных инвесторов S&P 500 может немного удивить то, что они на самом деле теряют деньги. И сейчас это скорее правило, чем исключение. SPDR S&P Dividend ETF (SDY) в этом году снизился на 9%. Это более чем сводит на нет его дивидендную доходность в 2.9% при чистом убытке в 6.1%.
Дивиденды уходят в окно
Некоторые примеры из S&P 500 показывают, насколько разочаровывающими оказались некоторые дивидендные акции.
Возьмем управляющего активами Т. Роу Прайса. По итогам года доходность акций составила 2.2%. Но эти дивиденды, а затем и некоторые из них, полностью сведены на нет из-за падения акций на 42% в этом году. Даже тот факт, что сейчас доходность акций составляет 4.3%, является небольшой наградой, учитывая размер рыночных убытков.
Саймон Проперт, владелец торговых центров, является более ярким примером. Если бы вы купили акции в январе, вы бы с нетерпением ждали дивидендной доходности в размере 4.1%. А сейчас доходность до 7.1%. Проблема в том, что в этом году акции также упали на 39%. Это означает, что даже при текущей годовой доходности в 7.1% вы теряете 32% в чистом выражении.
А еще есть производитель одежды VF. Некоторых инвесторов, возможно, соблазнила доходность акций в размере 2.7% в этом году. Но медвежий рынок быстро уничтожил это. Акции потеряли более трети своей стоимости в этом году, уничтожив даже текущую дивидендную доходность в 4.4% при чистом убытке в 32%.
Это правда, что эти потери не осознаются, пока вы не продадите. И вы по-прежнему получаете дивиденды, если вы все еще владеете акциями. Но этот год является напоминанием о том, что дивиденды — это не просто так, как вы могли подумать.
Большие дивиденды, чистые убытки
Акции S&P 500 с доходностью 4% или более упали на 20% или более в этом году, включая текущие дивиденды
Компания | Символ | Запас с начала года, % ch. | Дивидендная доходность | Чистая доходность (убыток с начала года плюс текущие дивиденды) | Сектор |
---|---|---|---|---|---|
T. Rowe Price | (TRow) | -41.5% | 4.3% | -37.2% | Финансы |
Саймон Имущество | (SPG) | -39.5 | 7.1 | -32.4 | недвижимость |
VF Corp. | (VFC) | -36.2 | 4.4 | -31.8 | Потребительский дискреционный |
Джакузи | (WHR) | -30.3 | 4.6 | -25.7 | Потребительский дискреционный |
Свойства Healthpeak | (PEAK) | -29.9 | 4.8 | -25.1 | недвижимость |
Best Buy | (ЯБ) | -29.8 | 5.0 | -24.8 | Потребительский дискреционный |
Ворнадо Риэлти | (ВНО) | -31.8 | 7.5 | -24.2 | недвижимость |
Федеральные инвестиции в недвижимость | (FRT) | -28.7 | 4.5 | -24.2 | недвижимость |
Interpublic Group | (IPG) | -28.1 | 4.3 | -23.8 | Услуги связи |
Invesco | (Ivz) | -27.5 | 4.5 | –23.0 | Финансы |
Франклин Ресурс | (Бен) | -27.2 | 4.8 | -22.4 | Финансы |
3M | (МММ) | -26.7 | 4.6 | -22.2 | Индустриальное |
KeyCorp | (KEY) | -26.5 | 4.5 | -22.0 | Финансы |
Граждане Финансовые | (CFG) | -25.6 | 4.3 | -21.3 | Финансы |
Источники: IBD, S&P Global Market Intelligence.
Следите за сообщениями Мэтта Кранца в Twitter @Mattkrantz
ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:
Bank of America назвал 11 лучших акций на 2022 год
12 акций превратили 10,000 долларов в 413,597 12 доллара за XNUMX месяцев
Узнайте, как рассчитать время рынка с помощью рыночной стратегии IBD для ETF
Присоединяйтесь к IBD Live и изучите лучшие методы чтения графиков и торговли от профессионалов
Найдите акции с лучшими темпами роста на сегодняшний день с помощью IBD 50
Источник: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/sp500-stocks-paying-huge-dividends-totally-burn-investors/?src=A00220&yptr=yahoo.