S&P 500: 10 высокодоходных дивидендных акций, которые мог бы любить только Уоррен Баффет

Акции с высокими дивидендами относятся к большинству инвесторов S&P 500. Но инвесторы, кажется, думают, что вкус Уоррена Баффета в таких акциях немного не тот.

X

Десять высокодоходных акций, котирующихся в США, в Портфолио Баффета Berkshire Hathaway, включая материалы фирмы Celanese (CE), финансовый Ally Financial (ЭЛЛИ) и на усмотрение потребителя Парамаунт Глобал (ДЛЯ), все упали на 20% и более в этом году, говорится в анализе Investor's Business Daily данных от S&P Global Market Intelligence и МаркетСмит.

На самом деле это довольно плохой показатель для Баффета в этом году — году, когда дивиденды в значительной степени защитили инвесторов от гигантских убытков. Berkshire Hathaway владеет 17 акциями, зарегистрированными в США, доходность которых превышает 500% индекса S&P 1.7. Но из высокодоходных акций Баффета более половины в этом году все еще упали на 20%. Это намного хуже, чем падение SPDR S&P Dividend ETF на 8.9% в этом году (SDY).

Разумный выбор дивидендных акций S&P 500 важен как никогда. Дивиденды продолжают оставаться одной из единственных форм роста, и выбор становится все сложнее.

«Увеличение дивидендов продолжается на рекордном уровне», — сказал старший аналитик индексов S&P Dow Jones Indices Говард Сильверблатт. Но «соотношение риска и вознаграждения изменилось с начала третьего квартала, поскольку спад рынка подтолкнул инвесторов к более безопасным и менее волатильным компаниям, производящим дивиденды в виде акций, поскольку дивиденды служат якорем, замедляя падение».

Противоречивый взгляд Баффета на дивиденды S&P 500

Баффет – это мастер стоимостного инвестирования, и дивиденды составляют большую часть этого. Однако, к сожалению, многие из дивидендных акций, принадлежащих Berkshire Hathaway, кажутся единственными, которые Баффет мог бы любить.

Просто посмотрите на статистику. Большая часть холдингов Berkshire Hathaway, котирующихся в США, примерно две трети, выплачивают дивиденды. И ему нравятся высокие дивиденды. Более половины акций Berkshire Hathaway, выплачивающих дивиденды, приносят доход выше, чем S&P 500.

Но самая большая проблема для Баффета заключается в том, что большинство из них просто не работают. И это тревожно в год, когда дивиденды и доход являются королем.

Крупнейшая неудачница Баффета с высокими дивидендами: Celanese

Компания Celanese, производитель высокотехнологичных полимеров, стала самой крупной высокодоходной ошибкой Баффета в этом году.

Баффету принадлежит более 8.4% компании, акции которой приносят почти 2.9%. Это почти вдвое превышает доходность S&P 500. И тем не менее, в этом году акции никуда не делись, и быстро. В этом году он упал более чем на 40%, в то время как S&P 500 упал всего на 20%. Berkshire Hathaway в большом количестве. Это второй по величине инвестор.

В чем проблема со стоком? Рентабельность компании снижается, несмотря на большие дивиденды. Аналитики считают, что в этом году компания заработает всего $17.93 на акцию. Если они правы, это означает сокращение прибыли на 1%. А в 2023 году? Прибыль компании упадет еще на 15%. И именно поэтому инвесторы, кроме Баффета, не впечатлены.

Баффет сгорел в погоне за доходностью в финансах и СМИ

И погоня Баффета за доходностью финансовых показателей S&P 500 закончилась столь же неудачно.

Возьмите Ally Financial, одного из новых фаворитов Berkshire Hathaway в этом секторе. Компания Баффета владеет почти 10% компании, что дает впечатляющие 4.1%. Тем не менее, в этом году акции упали на 35%. Таким образом, потери S&P 500 в этом году выглядят небольшими. Это больно, поскольку Berkshire Hathaway является вторым по величине держателем акций.

Ally также является всего лишь одной из крупных финансовых игр, сжигающих Баффета. Половина высокодоходных неудачных акций в портфеле Berkshire Hathaway родом из финансового сектора.

Однако сопротивляться урожайности сложно. И Баффету, скорее всего, нравится доходность в 4.9%, выплачиваемая Paramount Global. Доходность медиа- и развлекательной компании является одной из самых высоких в портфеле Berkshire Hathaway. Но держать акции ради дивидендов обидно. В этом году акции компании упали более чем на 30%. А прибыль в этом году упадет более чем на треть. Жаль, что Berkshire Hathaway владеет почти 13% компании и является акционером №1.

Замученный рекорд Баффета по дивидендам

Несомненно, часть года не так уж и велика, чтобы измерить успех владения высокодоходными акциями. И, с другой стороны, дивиденды не кажутся единственным приоритетом Баффета. Его компания Berkshire Hathaway остается одной из самых ценных фирм в S&P 500, которая сама не выплачивает дивиденды. Кроме того, холдинг Баффета № 1, Apple (AAPL), дает всего 0.6% — часть того, что платит S&P 500.

Но то, как Баффет гонится за доходностью и прогорает на хорошем рынке дивидендных акций, говорит о сложности этого типа инвестиционной стратегии.

Большие дивиденды сжигают Баффета

Акции Berkshire Hathaway, зарегистрированные в США, упали в этом году на 20% и более, несмотря на то, что их доходность выше, чем у S&P 500.

Источники: IBD, S&P Global Market Intelligence на основе текущей дивидендной доходности S&P 500 в размере 1.7%.

Следите за сообщениями Мэтта Кранца в Twitter @Mattkrantz

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Bank Of America назвал 11 лучших акций на 2022 год

Уоррен Баффет, наконец, отказывается от 4 паршивых акций

Узнайте, как рассчитать время рынка с помощью рыночной стратегии IBD для ETF

Найдите акции с лучшими темпами роста на сегодняшний день с помощью IBD 50

Присоединяйтесь к IBD Live каждое утро, чтобы получать советы по акциям перед открытием