«Некоторые компании закрывают свои двери, другие закрывают подразделения»: генеральный директор Rocket излагает планы по преодолению резкого снижения ипотечных кредитов

Покупатели — и Продавцам тоже — колеблются. И это подтолкнуло кредиторов к резким сокращениям.

«Этот бизнес работает так, что иногда в систему вкладывается слишком много ресурсов, и именно это произошло в 2020 и 2021 годах», — Джей Фарнер, генеральный директор Rocket Companies, группы из Детройта, которая является одной из крупнейших в стране. ипотечных кредиторов, сообщил MarketWatch.

«Это может быть болезненно… некоторые компании закрывают свои двери, другие закрывают подразделения своих компаний. Другие увольняют», — добавил Фарнер. «К сожалению, это часть процесса — эта способность проявляется».

Но Ракета пытается устоять среди бури. Компания углубляется в свое недавнее приобретение приложения для личных финансов; она ведет жесткую конкуренцию среди своих конкурентов, чтобы завоевать клиентов; он пытается повысить эффективность.

«Все эти вещи дадут нам возможность повысить конверсию и увеличить долю рынка», — сказал Фарнер.

Rocket, которой принадлежат такие компании, как Rocket Mortgage, Rocket Money, Rocket Solar и другие, общественности во время пандемии в начале августа 2020 г. на Нью-Йоркской фондовой бирже. Он привлек 1.8 миллиарда долларов, предложив заинтересованным инвесторам 18 долларов за акцию. (Это даже стало фондовый мем в одной точке.)

Но после двух лет блестящих результатов компания, наряду с остальным сектором, восстанавливается после ущерба, нанесенного штормом, вызванным более высокими ставками и падением покупательского спроса. В понедельник акции торговались ниже $8 за акцию.

Ставки выросли с 3.16% в это время в прошлом году до 6.02% в середине сентября. еженедельный опрос Freddie Mac. Массовое падение продаж и сектора в целом привело к тому, что некоторые эксперты назвали это «жилищный спад". 

Многие кредиторы увольняют сотрудников из таких банков, как Citi
C,
+ 0.27%
в JPMorgan Chase
ДПМ,
+ 0.92%
и такие стартапы, как Лучшая. Некоторые небольшие компании даже полностью закрылись, например Reali, технологический стартап в сфере недвижимости, и Росток Ипотека. на основе Plano Первая гарантийная ипотечная корпорация подал заявление о банкротстве по главе 11. 

По данным Inside Mortgage Finance, Rocket и ее небанковские коллеги занимают значительную долю рынка, примерно две трети ипотечных кредитов.

В отличие от традиционных банков, клиенты не могут открывать расчетные или сберегательные счета в небанковских кредиторах. И в отличие от банков, которые финансируют ссуды за счет депозитов собственных клиентов, небанковские организации занимают деньги на рынках капитала, чтобы предлагать заемщикам ипотечные кредиты.

Когда ставки вернулись к уровню 2008 года, эти небанковские кредиторы застряли. Спрос на ипотеку снизился почти на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

«Ежемесячный платеж по ипотеке увеличился примерно на 60% по сравнению с прошлым годом», — говорится в заявлении старшего экономиста и директора по прогнозированию NAR Надии Евангелоу. 

Для покупателя доступность серьезно ухудшилась. Еще в апреле 2021 года, когда ставки составляли 3%, годовой доход, необходимый для покупки дома по средней цене в 340,700 79,600 долларов, составлял XNUMX XNUMX долларов, заявили в пятницу исследователи из Гарвардского объединенного центра жилищных исследований.

В июле 2022 года при ставке 5.41% и повышении средней цены до 403,800 115,000 долларов годовой доход, необходимый для того, чтобы позволить себе дом, составит XNUMX XNUMX долларов.

Следовательно, покупатели бегут с рынка. И Ракету не пощадили: В апрель и август, компания сократила штат сотрудников в связи с падением бизнеса.  

Во втором квартале компания сообщила о совокупной выручке в размере 1.4 млрд долларов по сравнению с 2.7 млрд долларов в первом квартале. Чистая прибыль составила 60 миллионов долларов во втором квартале по сравнению с 1 миллиардом долларов в первом квартале.

Для ракеты
РКТ,
+ 0.53%,
Фарнер сказал, что жара накаляется, хватайте больший кусок пирога.

«У вас есть рынок ипотечных кредитов на сумму около 4 триллионов долларов. И теперь у вас будет рынок, который будет составлять $2 трлн или около того, плюс-минус», — сказал он. 

Возможно, он сократился, но «это все еще огромный рынок», добавил Фарнер. И он стремится увеличить долю рынка. 

По данным Inside Mortgage Finance, доля рынка Rocket в настоящее время составляет около 6.4%, что является крупнейшим показателем среди всех банков и небанков по состоянию на первый квартал этого года.

«2020 и 2021 годы были самыми высокими за всю историю», — сказал MarketWatch Майк Фратантони, главный экономист Ассоциации ипотечных банкиров. «Во время пандемии кредиторы действительно изо всех сил пытались нанять, чтобы заполнить свои вакансии… мы слышали о семизначных бонусах при регистрации для высокопроизводительных сотрудников». 

Ипотечная консалтинговая фирма Stratmor Group сообщила, что один кредитор назвал их «бонусы за подписание монстров.

Но после того, как ставки выросли, а бизнес иссяк, необходимо было сократить мощности, «чтобы обеспечить правильный размер всей отрасли», добавил Фратантони.

Поскольку Федеральная резервная система намерена еще больше повысить ставки, что, вероятно, еще больше подтолкнет ставки по ипотечным кредитам и окажет давление на бизнес, ипотечные компании предпринимают усилия, чтобы стать более конкурентоспособными и привлечь покупателей.

В прошлую пятницу Rocket объявила о своем 'Инфляция БастерПрограмма, которая предлагает покупателю снизить ипотечный кредит на один процентный пункт в течение первого года его кредита.

Другими словами, если покупатель берет ипотечный кредит под 6%, Rocket предлагает 5% годовых. Это экономит покупателю, который берет 30-летнюю ипотеку под 5.75% для дома за 400,000 3,000 долларов, почти XNUMX долларов в первый год. 

Кроме того, взял на себя ипотечные кредиты от Santander Bank
САН,
-0.40%,
как компания ушел с ипотечного рынка США. Rocket Недавно потратил 1.3 миллиарда долларов на. приобретение Truebill, приложение для личных финансов.

По словам генерального директора, приобретение Truebill, теперь переименованной в Rocket Money, является еще одним шагом, направленным на то, чтобы попытаться углубить связь с клиентами и предложить более целевые продукты без чрезмерной бумажной работы.

По его словам, Rocket Money имеет доступ к кредитной информации потребителей с их разрешения, что значительно упрощает мониторинг финансового состояния. «Обновление данных позволит нам добраться до места, где мы сможем подготовить их к ипотеке в любой момент времени», — сказал Фарнер.

По мнению экспертов, за желающих взять ипотеку будет жесткая конкуренция. И есть еще предстоит много сокращений, по оценкам Фратантони. По его словам, теперь, когда рефинансирование сократилось, а ставки более чем вдвое превышают уровень годичной давности, маржа для кредиторов сокращается.

Ожидается, что занятость в ипотечной сфере упадет на 20-30%, добавил Франтантони. По состоянию на второй квартал кредиторы сократили лишь от 2% до 10% своей рабочей силы.

Другие говорят, что падение активности стало чем-то вроде тревожного звонка для отрасли. «Экономика не развалилась, — сказала MarketWatch Мелисса Кон, региональный вице-президент William Raveis Mortgage. — Просто ипотечный бизнес был слишком большим. 

(Эмма Окерман внесла свой вклад в эту историю.)

Есть мысли о рынке жилья? Напишите корреспонденту MarketWatch Аарти Сваминатану по адресу [электронная почта защищена]