Скин в игре: портфолио моей модели

Я рекомендую около 250 акций в год в этой колонке, но в типичном клиентском портфеле у меня только от 20 до 30 акций. Читателям иногда любопытно, какими акциями я владею. Вот краткое изложение моих текущих активов.

Связь

Мир требует американских развлечений и информации. я владею АлфавитGoogl
, за его неустанные инновации, Первостепенный
ДЛЯ
Глобальный (PARA) за множество фильмов и телешоу, а также Walt DisneyDIS
за его синергию с тематическими парками, фильмами и персонажами.

Потребительский дискреционный

Меня беспокоит распродажа жилищных фондов, но я считаю, что она преувеличена, и сохраняю ДР Хортон (ДХИ). То же самое касается МаринМакс (HZO), ведущий розничный продавец прогулочных катеров. Американский автомобильный магазин (CRMT), которая занимается продажей подержанных автомобилей, имеет долгую историю стабильной прибыльности.

Скобы для потребителя

Долгое время я сопротивлялся акциям потребительских товаров, так как считал, что люди слишком много платят за их предполагаемую стабильность. Однако недавно я купил Tyson FoodsТСН
(TSN), что, я думаю, является выгодной сделкой менее чем в восемь раз. Tyson — крупнейший в стране производитель говядины и курятины.

Энергия

Акции энергетических компаний были единственным оплотом силы в этом году на слабом рынке. Я владею тремя: Дрил-Квип (ДРК), Pioneer Natural ResourcesPXD
и Общая энергия SE (ТТЭ). Большая часть денег находится в Pioneer. С нефтью около 120 долларов за баррель, я думаю, прибыль будет солидной в 2022 и 2023 годах.

финансовый

На данный момент единственным финансовым капиталом, которым я владею, является Berkshire HathawayBRK.B
, редут грозного Уоррена Баффета. Я рассматриваю акции некоторых региональных банков, но пока не нажимаю на курок.

Здоровье

Я не ожидаю рецессии в этом году, но полагаю, что шансы на рецессию подскочили примерно до 40% с 10%, поскольку инфляция ревет, а Федеральная резервная система тормозит экономику. Соответственно, сейчас я владею акциями четырех компаний, занимающихся здравоохранением, поскольку они имеют тенденцию защищаться на падающих рынках.

Эдвардс ЛайфсайенсEW
изготавливает искусственные клапаны сердца. PfizerPFE
является лидером в области вакцин. Соник Хелскер Лтд. (SKHHY), базирующаяся в Австралии, является испытательной лабораторией номер три в США и номером один в нескольких других странах. ZoetЗТС
производит лекарства для домашних и сельскохозяйственных животных.

Индустриальное

Я часто покупаю промышленные акции, но не сейчас, когда ФРС нажимает на тормоза. General DynamicsGD
(GD), ведущий оборонный подрядчик, кажется, подходит для этих опасных времен. Щелкнуть на (SNA), которая производит инструменты для ремонта автомобилей, может выиграть от перехода на электронные автомобили. Стерлинг Инфраструктура (STRL), которая строит или ремонтирует мосты и туннели, должна выиграть от увеличения федеральных расходов на эти предметы.

Материалы

Во времена инфляции акции металлургической и горнодобывающей промышленности часто преуспевают. У меня в сумке три: Cleveland-CliffsCLF
(CLF), которая занимается добычей железа и производством стали, NucorNUE
, крупнейший производитель стали в стране и SPDR Gold Trust GLD
, в котором хранится физическое золото.

Технологии

В этом году акции технологических компаний пострадали хуже, чем другие группы. Но предыдущие три года они были лидерами рынка. На мой взгляд, за последние шесть месяцев многие технологические акции прошли путь от переоцененных до недооцененных.

Мои текущие технологические активы:

• AppleAAPL
  , у которого есть верные последователи и крепкий баланс с 51 миллиардом долларов наличными и рыночными ценными бумагами.
• Lam ResearchLRCX
  (LRCX), специалист по травлению полупроводниковых чипов.
• Логитек Интернэшнл СА (LOGI), швейцарский производитель компьютерной периферии, такой как мыши и клавиатуры.
• Сони Групп (SONY), которая классифицируется как технологическая акция, но представляет собой скорее конгломерат. Она производит PlayStation и детали для iPhone, а также управляет киностудией.
• Texas InstrumentsTXN
  стоит дороже, чем я обычно покупаю, но является чрезвычайно прибыльным производителем полупроводников.

Большинство менеджеров используют систему классификации, разработанную Standard & Poor's, которая распределяет компании по 11 секторам. Выше были рассмотрены девять секторов. В настоящее время я не владею недвижимостью или коммунальными услугами.

The Record

Почти в каждой колонке я привожу эффективность рекомендаций прошлых колонок. Я всегда говорю, что «эти результаты не следует путать с эффективностью аккаунтов, которыми я управляю для клиентов».

Однако сегодняшняя колонка посвящена акциям, которыми я действительно владею для клиентов. Таким образом, вот результаты моей фирмы за 22 ¼ года до марта 2022 года. В совокупности индивидуальных счетов мы выросли на 592% (включая дивиденды) по сравнению с 371% для индекса Standard & Poor's 500. Прошлые результаты не предсказывают будущие доходы.

Раскрытие информации: я владею каждой из акций, обсуждаемых сегодня, лично и для большинства моих клиентов.