Банк Кремниевой долины выстрелил себе в ногу

Это может войти в историю Силиконовой долины: время, когда ее самый известный банк, банк, основанный почти 40 лет назад, нанес себе такой тяжелый ущерб, что его пришлось спасать другому, еще более крупному банку, иначе он рискует исчезнуть. сгорел в один день.

Мы еще не знаем, кто будет этим «белым рыцарем», но вы можете поспорить, что сейчас идет много разговоров о том, кто вмешается и приобретет Silicon Valley Bank, учреждение, акции которого упали примерно более чем на 80% в прошлом году. после закрытия торгов от того места, где они были в начале вчерашнего дня. И почему? Не потому, что банк трещит по швам. Вместо этого, потому что он полностью провалил некоторые важные сообщения в самый неподходящий момент.

Это, друзья, и есть то, что называется автоголом.

Если вы просто в курсе, вот что произошло: банк Кремниевой долины потерял 1.8 миллиарда долларов на продаже казначейских облигаций США и ипотечных ценных бумаг, в которые он инвестировал, из-за роста процентных ставок. Банк также борется с сокращением депозитов клиентов, учитывая, что у его клиентской базы, состоящей в основном из стартапов, сейчас гораздо меньше денег, чтобы оставить их в финансовом учреждении.

Поскольку он находится в этом месте, он решил собрать кучу денег, чтобы защитить свой бизнес. План состоял в том, чтобы продать инвесторам обыкновенные акции на 1.25 миллиарда долларов, конвертируемые привилегированные акции на 500 миллионов долларов и обыкновенные акции на 500 миллионов долларов в рамках отдельной сделки частной инвестиционной компании General Atlantic. Очевидная цель состояла в том, чтобы спрогнозировать, что банк консервативен и собирает эти деньги, чтобы стабилизировать себя.

О, однако, как это имело неприятные последствия, и кого можно удивить, учитывая, что он опубликовал свое заявление как раз тогда, когда криптобанк Silvergate объявил о сворачивании операций.

Вы можете себе представить, что кто-то из Silicon Valley Bank сделал бы паузу и подумал: «Хм, может быть, сегодня не подходящее время для объявления о том, что мы укрепляем наш баланс». Очевидно, они этого не сделали. Вместо этого вчера в конце закрытия рынка они выпустили запутанный пресс-релиз это было воспринято так плохо, что это было почти комично. За исключением того, что Silicon Valley Bank является надежным финансовым партнером многих стартапов и венчурных фирм, которые сейчас нервно пытаются понять, что делать.

История продолжается

Также не смеется: генеральный директор Silicon Valley Bank Грег Беккер, который обнаружил, что сегодня поздно утром ему пришлось позвонить в Zoom, чтобы успокоить паникующих клиентов, что это всего лишь небольшой выпуск новостей!

Это не было уверенным выступлением. Пожалуйста, просто «сохраняйте спокойствие, потому что это важно», — сказал Беккер. Банк Кремниевой долины был «давним сторонником вас, компаний сообщества венчурного капитала, и поэтому последнее, что нам нужно, — это паниковать», — добавил он, сказав то, что никто никогда не хочет слышать от главы их банка.

Один из тех клиентов, который попросил не называть его имени, сказал нам позже: «Это похоже на конец «Дома животных». Не паникуйте? Теперь я в панике, смотрю вашу трансляцию».

Что будет дальше — вопрос, но что-то должно произойти быстро, учитывая, как быстро падают акции банка. Мы связались с General Atlantic, чтобы узнать, планирует ли она инвестировать 500 миллионов долларов в обыкновенные акции Silicon Valley Bank (нам еще предстоит получить ответ).

Мы связались с самим банком Силиконовой долины, который повторил предыдущие тезисы Беккера. Банк Кремниевой долины просто пытался «укрепить свое финансовое положение». Он «хорошо капитализирован», имеет «качественный, ликвидный баланс», может похвастаться «лучшими коэффициентами капитала» и т. д. и т. д.

Опять же, мы держим пари, что такой банк, как Goldman Sachs, появится за столом, заключив сделку всей жизни (и не дав сотрудникам Silicon Valley Bank бежать к выходу).

Тем временем тот, кто работает в сфере отношений с инвесторами, может захотеть начать поиск новой работы.

Возможно, то же самое относится и к Беккеру, который должен был сделать больше для диверсификации бизнеса банка — этот вопрос годами скрывался от всех — но который, кроме того, просто дал трейдерам и хедж-фондам новый способ торговли на текущем спаде. экономики стартапов.

Теперь его единственная надежда — убедить оставшихся клиентов банка, что все в порядке, и надеяться, что они его купят. (Founders Fund входит в число других фирм, которые, как сообщается, советовали своим портфельным компаниям снять свои деньги.)

«У нас достаточно ликвидности для поддержки наших клиентов, за одним исключением», — сказал он ранее во время разговора с Zoom. «Если все будут говорить друг другу, что SVB в беде, это будет проблемой».