Поговорим о промышленном газе. Это большой бизнес, потому что газы жизненно важны для множества промышленных и медицинских применений. В то время как некоторые газы распространены и их легко производить (например, азот составляет почти 80% воздуха, которым мы дышим), другие встречаются редко. А гелий, который в некоторых приложениях незаменим, не только редок, но и невозобновляем. Его находят в глубоких шахтах, запертых в непористой породе, где он образовался давным-давно в результате радиоактивного распада других элементов.
Что касается использования, гелий жизненно важен для работы аппаратов МРТ, поскольку в жидком состоянии это единственный элемент, достаточно холодный, чтобы позволить сверхпроводящим электромагнитам МРТ работать должным образом. Он также используется в дыхательных смесях для глубоководных погружений, в качестве инертной атмосферы при дуговой сварке и в качестве подъемного агента для метеорологических аэростатов. Однако на его медицинское использование в МРТ приходится почти треть мировых поставок, что делает больницы крупнейшими потребителями гелия.
Все это делает стоимость гелия намного выше, чем его вес в золоте, и эта стоимость растет из-за глобальной нехватки газа. В США, где производится более половины мировых запасов, утечка на заводе по производству гелия в Техасе привела к его остановке. В то же время планы России по массовому выходу на рынок гелия были сорваны из-за пожара на предприятии, который отодвинул план производства на Амурском заводе как минимум на год, а российско-украинская война нарушила торговлю, в результате чего российская гелий сомнительно в любом случае.
В результате у инвесторов теперь есть шанс вложиться в акции промышленных газов, особенно в фирмы, которые имеют все необходимое для хранения и распределения гелия. Мы получили информацию о двух из этих компаний из Платформа TipRanks; вот они вместе с комментариями аналитиков об их перспективах.
Линде плк (LIN)
Начнем с Linde, крупнейшей компании в мировой нише промышленных газов. Linde уходит своими корнями в Германию и ведет бизнес уже почти полтора века. Сегодня компания может похвастаться рыночной капитализацией в 143 миллиарда долларов и является ведущим поставщиком атмосферных газов, таких как аргон, азот и кислород, а также летучих веществ, таких как водород. Linde может поставлять газы в чистом или смешанном виде, а также предлагает инженерные знания в области создания давления или сжижения газов.
Помимо наиболее распространенных промышленных газов, Linde также предлагает надежную сеть поставок гелия. Получая гелий из нескольких географических точек, включая Канзас, Катар и Австралию, и управляя более чем 50 перевалочными предприятиями по всему миру, Linde может поставлять гелий клиентам в любом месте и в любое время. Компания предлагает различные варианты транспортировки, доставки и хранения гелия, включая изолированные контейнеры ISO, дьюары, многоцилиндровые упаковки, обычные газовые баллоны и переносные баллоны.
В общем, промышленный газ — это больше, чем горячий воздух, это большой бизнес. В 31 году годовой доход Linde составил 2021 миллиард долларов, и в этом году выручка и прибыль растут. Компания планирует опубликовать результаты за 3К22 завтра, но в 1П22 общая выручка Linde в размере $16.67 млрд выросла на 12.4% по сравнению с 1П21. Прибыль во 2 кв. 22 г. составила $3.10 на акцию, что на 15% больше по сравнению с прошлым годом.
Покрытие Linde для Wells Fargo, пятизвездочного аналитика Майкл Сисон впечатлен способностью компании процветать даже в сегодняшних сложных макроэкономических условиях.
«Мы считаем, что компания предоставляет инвесторам возможность инвестировать в защитный рост, поскольку LIN имеет беспрецедентный опыт обеспечения стабильного роста прибыли даже в условиях экономического спада. В то время как краткосрочная неопределенность в Европе и Китае по-прежнему вызывает озабоченность, объемы LIN до сих пор остаются устойчивыми в 2022 году. 2Q22», — отметил Сисон.
«Мы по-прежнему рассматриваем LIN как победителя в переходе к декарбонизации, и оценивается портфель из 250 потенциальных проектов, которые будут способствовать следующему этапу роста». — резюмировал аналитик.
Исходя из своего убеждения в сильных защитных качествах Linde, Сисон оценивает акции как «Перевес» (т.е. «покупать»), а его целевая цена в $370 предполагает 25-процентный годовой потенциал роста акций. (Чтобы посмотреть послужной список Сисона, нажмите здесь.)
В целом, Linde получает рейтинг Strong Buy от консенсуса аналитиков Уолл-стрит на основе 19 недавних обзоров, в том числе 17 Buy, 1 Hold и 1 Sell. Акции в настоящее время торгуются по цене 294.84 доллара, а их средняя целевая цена в 339.65 доллара предполагает потенциал роста ~ 15% в ближайшие месяцы. (См. прогноз акций LIN на TipRanks)
Эйр Продактс энд Кемикалс, Инк. (APD)
Следующая акция, которую мы рассмотрим, — это акции одного из конкурентов Linde, Air Products and Chemicals. APD является еще одним крупным поставщиком промышленных газов, особенно летучих, таких как водород, в который компания недавно инвестировала полмиллиарда долларов в штате Нью-Йорк. Компания также известна как важный поставщик воздушных газов, азота, кислорода и аргона. APD существует уже более 80 лет, работает более чем в 50 странах и обслуживает более 170 тысяч клиентов, а ее годовой доход составляет около 10 миллиардов долларов.
Помимо производства воздуха и водорода, APD также известна как важный поставщик гелия. Компания предлагает гелий в виде чистого газа при нормальном давлении, а также может предложить его в сжатом или даже сжиженном виде. APD имеет глобальную сеть складских и перегрузочных мощностей, что позволяет ей выполнять заказы на гелий по всему миру с минимальными потерями, что является важным преимуществом при работе с невозобновляемым веществом.
APD сообщает о неуклонном росте доходов в течение последних двух лет, и доходы, хотя и не растут так стабильно, за это время также выросли. В последнем отчетном квартале, 3 квартале 22 финансового года, компания продемонстрировала выручку в размере 3.2 миллиарда долларов, что на 23% больше по сравнению с прошлым годом. Скорректированная прибыль на акцию в размере 2.62 доллара США оказалась на 11% выше, чем в прошлом году. В третьем квартале как верхняя, так и нижняя строчки оказались самыми высокими за последние два года.
Эта компания носит ярко выраженный оборонительный характер, так как большая часть ее бизнеса ведется по долгосрочным контрактам, которые обеспечат оплату за продукт и стабильную чистую прибыль. Это ключевой момент для пятизвездочного аналитика Морского порта. Майкл Харрисон.
«Мы считаем, что бизнес по производству промышленных газов обладает впечатляющим встроенным потенциалом роста, связанным с переходом к энергетике (включая улавливание водорода и углерода), и отмечаем, что у APD есть около $2.3 млрд в новых проектах, которые будут запущены в 23 финансовом году, что, по нашему мнению, может привести к снижению линия роста, даже если промышленное производство замедляется. Более половины продаж осуществляются по долгосрочным контрактам «бери или плати» со встроенными переходами, которые снижают риск переменных затрат, и мы ожидаем, что они сохранятся даже в случае нормирования энергии в Европе, отмечая только водород в регионе EMEA. приходится 2% от общего объема продаж APD», — считает Харрисон.
Размещая эту позицию, Харрисон рекомендует покупать акции APD с целевой ценой в 300 долларов, что предполагает потенциал роста на 19% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Харрисона, нажмите здесь.)
Для APD имеется 11 недавних обзоров аналитиков, в том числе 7 покупок и 4 удержания, что дает акции консенсус-рейтинг умеренной покупки. Акции торгуются по цене 252.02 доллара, а средняя целевая цена составляет 284.55 доллара, что указывает на потенциальную прибыль в размере ~ 13%. (См. прогноз запасов APD на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/2-top-gas-stocks-play-211128196.html.