(Блумберг) — Миллиардер Гарольд Хэмм увеличил свое предложение по акциям Continental Resources Inc., которыми его семья еще не владеет, до 4.3 миллиарда долларов, поскольку он ищет «свободу для инвестиций» и отказывается от мантры дисциплинированных расходов, принятой конкурирующими сланцевыми бурильщиками.
Самые читаемые от Bloomberg
Компания из Оклахома-Сити заявила в своем заявлении в понедельник, что заключила соглашение о слиянии с Hamm, который теперь предлагает 74.28 доллара за акцию наличными. Это представляет собой 15-процентную премию к цене закрытия 13 июня, за день до того, как семья Хэмма объявила о своем первоначальном предложении в размере 70 долларов. Акции выросли на 8.7%, что стало лучшим внутридневным показателем более чем за четыре месяца.
Smead Capital Management, крупнейший миноритарный инвестор Continental, владеющий 2% акций, выразил неодобрение, заявив, что Хэмм должен заплатить около 90 долларов за акцию, чтобы купить остальную часть компании. Смид также сказал, что конкурирующая Devon Energy Corp. должна сделать предложение Continental о покупке всех акций. Хэмм сказал, что выход в частную собственность освободит сланцевого гиганта от желаний государственных инвесторов.
«За последние несколько лет мы все ощутили ограничения публичности, и в такое время, когда мир отчаянно нуждается в том, что мы производим, я никогда не был так оптимистичен в отношении того, куда мы движемся», — сказал Хэмм в сообщение для сотрудников. «Наша свобода была ключом к нашему успеху до публикации, и она будет неотъемлемой частью нашего дальнейшего успеха на десятилетия вперед».
Представители Continental и Devon отказались комментировать предложение Смида об их слиянии.
Хэмм, один из первых, кто увидел возможности гидроразрыва пласта в сланцевом районе Баккен в Северной Дакоте, близок к завершению своего 15-летнего эксперимента с государственной собственностью. Компании, акции которых торгуются на бирже, находятся под растущим давлением, чтобы направить денежные потоки на дивиденды и выкупы, а не на значительное увеличение добычи сырой нефти. В результате большинство из них, по-видимому, ограничивают рост добычи, несмотря на соблазн заоблачных цен на нефть и надвигающийся кризис предложения.
С другой стороны, наиболее агрессивными бурильщиками были разведчики, контролировавшие бурение, на долю которых приходилось большинство действующих буровых установок в США. Тем не менее, есть признаки того, что частный рост может замедлиться, поскольку рекордные расходы сократили денежный поток. При нынешнем уровне активности частные производители «сожгли бы свои буровые запасы», — написал на прошлой неделе Чейз Малвехилл, аналитик Bank of America Corp., в заметке, в которой подчеркивается замедление.
«Мы будем играть важную роль в предстоящие десятилетия, внося свой вклад в обеспечение энергетической независимости Америки без каких-либо обременений», — сказал Хэмм в своем послании. «Пойдем найдем масло».
Самый младший из трех детей, рожденных бедными издольщиками из Оклахомы, Хэмм начал работать в энергетической отрасли в возрасте 18 лет с нефтесервисного бизнеса, который он финансировал за счет кредита в 1,000 долларов. Continental помогла стать пионером бума сланцевой нефти и дебютировала как публичная компания в 2007 году. Согласно индексу миллиардеров Bloomberg, собственный капитал Хэмма составляет 20.9 миллиарда долларов.
В апреле Continental увеличила свой бюджет на бурение на 2022 год примерно на 15% до 2.65 млрд долларов и повысила план добычи сырой нефти на 2.5%. Компания также увеличила дивиденды на 22%.
В этом году Хэмм предпринял шаги, чтобы сохранить свое наследие. В феврале он передал каждому из своих пяти детей доли в компании, которые в то время оценивались примерно в 2.3 миллиарда долларов. Несмотря на переводы, которые в основном не облагались налогом, Хэмм сказал, что сохранил контроль, потому что его дети не могут продать акции, пока он не умрет.
Ожидается, что сделка по переходу в частную собственность, которая не требует голосования инвесторов, будет закрыта до конца года, сообщила Continental в понедельник. Smead Capital Management, в управлении которой находится около 4.2 миллиарда долларов, обдумывает, следует ли подать в суд, заявил в интервью Коул Смид, президент и портфельный управляющий фирмы из Феникса.
Смид сказал, что его фирме сказали, что у нее будет возможность вступить в контакт со специальным комитетом, созданным Continental в июне после первоначального предложения Хэмма, но этого так и не произошло.
«У него была полная свобода со специальным комитетом, который он хотел», — сказал Смид. «Если бы у него не было свободы, это было бы гораздо сложнее».
(Обновления с Девон, ответы Continental в пятом абзаце.)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/shale-titan-hamm-ups-continental-191526445.html.