Сет Кларман наращивает долю DigitalBridge

Обзор

• Позиция увеличилась на 40.61%.
• Акции REIT упали примерно на 40% в этом году.

Руководитель группы Баупост Сет Кларман (Торги, Портфолио) сообщил ранее на этой неделе, что он повысил позицию своей фирмы в DigitalBridge Group Inc. (ДБРГ, финансовый) на 40.61%.

Бостонский хедж-фонд гуру ищет ценность среди широкого спектра возможностей, включая акции, проблемные долги, ликвидацию и иностранные ценные бумаги. В долгосрочной перспективе известный инвестор обычно ищет ценные бумаги, торгующиеся значительно ниже его оценки внутренней стоимости, и ждет, пока цена вырастет. Baupost управляет активами на сумму около 31.6 миллиарда долларов.

Снизив ставку за последние несколько кварталов, GuruFocus Выборки в реальном времени, функция Premium, основанная на заявках 13D, 13G и Form 4, показала, что 7.45 июня гуру приобрел 30 миллиона акций компании из Бока-Ратон, штат Флорида, что повлияло на портфель акций на 0.39%. В день сделки акции торговались по средней цене 4.88 доллара за акцию.

В настоящее время Кларман владеет 25.8 млн акций, что составляет 1.35% портфеля акций. Данные GuruFocus показывают, что с момента основания в третьем квартале 67.31 года фирма потеряла примерно 2016% инвестиций.

Ранее известный как Colony Capital, инвестиционный фонд недвижимости, который владеет, инвестирует и управляет цифровой инфраструктурой, такой как вышки сотовой связи и центры обработки данных, имеет рыночную капитализацию в размере 3.29 миллиарда долларов; ее акции торговались около 5 долларов во вторник с соотношением цены и баланса 5.60 и соотношением цена-продажа 2.58.

После роста почти на 80% в 2021 году акции упали примерно на 40% с начала года.

Оценка GF, равная 61 из 100, также говорит о том, что у компании низкий потенциал производительности в будущем. В то время как он получил высокие баллы за динамику и средний рейтинг за прибыльность, оценки за рост, финансовую устойчивость и ценность GF были низкими.

В начале мая DigitalBridge опубликовала свои финансовые результаты за первый квартал 2022 года. Чистый убыток компании составил 262 миллиона долларов, или 46 центов на акцию, при выручке в 257 миллионов долларов. Оба показателя улучшились по сравнению с кварталом предыдущего года.

В своем заявлении генеральный директор Марк Ганзи прокомментировал «отличное начало года», поскольку компания уже выполнила многие из своих ключевых задач.

«Мы объявили о двух важных стратегических сделках, которые ускорят и расширят нашу высокоэффективную платформу управления инвестициями, что позволит нам превзойти наши финансовые цели», — сказал он. «Мы также добились значительного прогресса в новых основных, кредитных и венчурных инвестициях, которые способствуют нашему прогрессу в создании полнофункционального инвестора цифровой инфраструктуры».

5 июля совет директоров DigitalBridge объявил о программе обратного выкупа акций на сумму 200 миллионов долларов, а также о планах обратного дробления акций, при котором одна акция класса А будет выпущена в обмен на каждые четыре существующих обыкновенных акции. Разделение должно произойти в третьем квартале.

Отчет о доходах REIT за второй квартал 2022 года планируется опубликовать 4 августа.

GuruFocus оценил финансовую устойчивость DigitalBridge на 2 балла из 10. В дополнение к коэффициентам долга, которые хуже, чем у конкурентов, а также к собственной истории, Z-Score Альтмана, равный -0.38, предупреждает, что компания может оказаться под угрозой банкротства, если ее ликвидность упадет. не улучшить.

Рентабельность REIT оказалась лучше с рейтингом 6 из 10. На него повлияла отрицательная маржа и прибыль на собственный капитал, активы и капитал, которые уступают большинству отраслевых аналогов. Тем не менее, DigitalBridge также имеет высокий показатель Piotroski F-Score, равный 7 из 9, что означает благоприятные условия эксплуатации. Несмотря на снижение выручки на акцию за последние несколько лет, предсказуемость компании составляет одну из пяти звезд. Согласно исследованию GuruFocus, компании с таким рейтингом возвращаются в среднем на 1.1% ежегодно в течение 10-летнего периода.

Из гуру, инвестировавших в компанию, Кларман имеет наибольшую долю с 3.94% акций в обращении. Чак Акре (Торги, Портфолио) Akre Capital Management, Стивен Коэн (Торги, Портфолио), Марио Габелли (Торги, Портфолио) и расширение Джоэл Гринблатт (Торги, Портфолио) также занимают должности в DigitalBridge.

Состав портфолио

Портфель акций Клармана на сумму 9.27 млрд долларов, который по состоянию на первый квартал состоял из 54 акций, был наиболее активно инвестирован в технологический сектор - 40.66%. У него также были меньшие доли в сфере услуг связи (38.67%) и здравоохранения (5.34%).

Согласно отчету 13F за три месяца, закончившихся 31 марта, пятью крупнейшими позициями Клармана были Liberty Global.ЛБТЯ
ПЛК (ЛБТЫК, финансовый), КорвоQRVO
Inc. (QRVOVO
, финансовый), ИнтелИНТЕРК
Корпорация (ИНТЕРК, финансовый), Виасат Инк. (VSAT, финансовый) и алфавитGoogl
Inc. (GOOG, финансовый).

Инвесторы должны знать, что отчеты 13F не дают полной картины активов фирмы, поскольку отчеты включают только ее позиции в американских акциях и американских депозитарных расписках, но они все же могут предоставить ценную информацию. Кроме того, отчеты отражают только сделки и активы на самую последнюю дату подачи портфеля, которые могут принадлежать или не принадлежат отчитывающейся фирме сегодня или даже когда эта статья была опубликована.

Раскрытие информации

У меня/у нас нет позиций по каким-либо упомянутым акциям, и мы не планируем покупать какие-либо новые позиции по упомянутым акциям в течение следующих 72 часов.