Акции полупроводников готовятся к неровному старту в 2023 году

2023 год для полупроводниковой отрасли может оказаться тяжелым на фоне снижения продаж микросхем памяти и процессоров для ПК, а также опасений, что другие сегменты также могут повернуться на юг. Тем не менее, некоторые акции полупроводников могут противостоять спаду.

В последнее время аналитики Уолл-стрит делают прогнозы на предстоящий год в секторе чипов. Многие раскрыли свои лучшие акции полупроводников на 2023 год.

Одним из лучших вариантов среди аналитиков является Аналоговые устройства (ADI), член Лидеры IBD Tech список. В этот список входят акции 17 полупроводниковых компаний, таких как Аллегро МикроСистемс (АЛГМ) и расширение Решетка Полупроводник (ЛСКК). В списке также представлены поставщики полупроводникового оборудования, такие как Тестовые системы Aehr (АЭПЧ), Акселис Технологии (ACLS) и расширение АОК (KLAC).

Тем не менее, аналитик BofA Securities Вивек Арья сказал, что ожидает «ухабистого старта» для акций полупроводников в 2023 году, а восстановление ожидается во второй половине года.

Текущий спад цикла чипов, вероятно, продлится около восьми кварталов, что немного дольше, чем исторические нормы, сказал он в записке для клиентов.

Восстановление может произойти не раньше 2024 года

Однако аналитик BMO Capital Markets Амбриш Сривастава пессимистично оценивает восстановление в 2023 году.

«То, что 2023 год будет действительно плохим для основ полупроводников, — это предрешенный вывод», — сказал он в недавнем отчете. «В свое время мы ожидаем, что в 2024 году акцент сместится на восстановление».

World Semiconductor Trade Statistics прогнозирует, что продажи микросхем снизятся на 4.1% в 2023 году после роста на 4.4% в 2022 году и на 26.2% в 2021 году.

Ожидается, что продажи полупроводников во всем мире упадут до 557 миллиардов долларов в 2023 году с 580 миллиардов долларов в 2022 году. Чипы памяти будут лидировать в снижении, но логика и микропроцессоры также падают, заявила торговая организация.

Прогноз на «катящийся» спад

Аналитик Deutsche Bank Росс Сеймор сказал в записке для клиентов, что спад на рынке полупроводников, вероятно, будет носить «скользящий» характер. По его словам, некоторым конечным рынкам, таким как центры обработки данных, автомобилестроение и промышленность, потребуется больше времени, чтобы исправить ситуацию, чем другим. Персональные компьютеры, смартфоны и другие потребительские устройства уже находятся в исправлении, добавил Сеймор.

Роберт Мэйр, аналитик консалтинговой фирмы Semiconductor Advisors, сказал, что инвесторы, надеющиеся на короткий спад, скорее всего, будут разочарованы.

«Отрасль уже давно не переживала «настоящего» цикла «очищения», поэтому многие инвесторы и участники думают, что это всего лишь всплеск на одну или две четверти, а затем вернуться к гонкам», — сказал он. в отчете. «Мы не думаем, что это короткий всплеск, о чем свидетельствуют увольнения, сокращения и отмены производства, которых не было в предыдущие короткие всплески в модели сильного роста».

Аналитик Morgan Stanley Джозеф Мур сказал, что полупроводниковая промышленность должна работать с накоплением запасов, которые стимулировали бы рост продаж в 2022 году. Корректировка запасов может продлиться до 2023 года, сказал он в записке для клиентов. По этой причине недавнее ралли акций полупроводников, возможно, было преждевременным, говорит он.

Лучшие акции полупроводниковых компаний

Инвестиционный банк UBS выбран Усовершенствованные микроустройства (AMD) как «наиболее убедительный призыв» среди акций полупроводников. В 2023 году ожидается восстановление AMD вместе с продажами ПК. AMD также намерена продолжать увеличивать долю рынка центров обработки данных, говорится в сообщении компании.

Morgan Stanley также назвал AMD лучшим выбором на предстоящий год.

Компания Needham рассказала о производителе графических чипов Nvidia (NVDA) как лучший выбор на 2023 год в полупроводниковых акциях.

Коуэн выбрал Nvidia и Analog Devices в качестве своих «лучших идей» на Новый год.

Брокерская фирма William Blair стала производителем микросхем синхронизации СиТайм (СИТМ) в качестве «рекомендации по лучшим акциям» на 2023 год.

Тем временем Evercore ISI сослался на Analog Devices, Broadcom (AVGO), Марвелл Технолоджи (МРВЛ), Нвидиа и Вольфспид (WOLF) как лучший выбор на 2023 год.

Следите за сообщениями Патрика Зейтца в Twitter: @IBD_PSeitz для получения дополнительных историй о потребительских технологиях, программном обеспечении и запасах полупроводников.