Саудовская Аравия рассматривает возможность принятия юаней вместо долларов для продажи китайской нефти

Саудовцы возмущены тем, что США не поддержали их интервенцию в гражданская война в Йеменеи над администрацией Байдена попытка заключить сделку с Ираном над своей ядерной программой. Официальные лица Саудовской Аравии заявили, что были шокированы резким Вывод США из Афганистана в прошлом году.

Китай покупает более 25% нефти, которую экспортирует Саудовская Аравия. Если бы цена была указана в юанях, эти продажи укрепили бы положение китайской валюты. Саудовская Аравия также рассматривает возможность включения деноминированных в юанях фьючерсных контрактов, известных как нефтеюань, в модель ценообразования.

Саудовская Аравия Ойл Ко.

, известная как Арамко.

Для Саудовской Аравии было бы серьезным сдвигом в том, чтобы оценивать даже некоторые из примерно 6.2 млн баррелей экспорта сырой нефти в день не в долларах. Большая часть чего-либо мировые продажи нефти— около 80% — осуществляется в долларах, а саудовцы торговали нефтью исключительно в долларах с 1974 года в рамках сделки с администрацией Никсона, которая включала гарантии безопасности для королевства.

Китай ввел контракты на нефть по цене в юанях в 2018 г. в рамках своих усилий сделать свою валюту доступной для торговли по всему миру, но они не изменили доминирование доллара на нефтяном рынке. Для Китая использование долларов стало опасностью, о чем свидетельствуют санкции США в отношении Ирана в связи с его ядерной программой и в отношении России в ответ на вторжение в Украину.

Китай усилил ухаживания за саудовским королевством. В последние годы Китай помогал Саудовской Аравии строить собственные баллистические ракеты, консультировал по ядерной программе и начал инвестировать в наследном принце

Мохаммед бин Салман

любимые проекты, такие как Неом, футуристический новый город. Саудовская Аравия пригласила президента Китая

Си Цзиньпин

посетить позже в этом году.

Между тем отношения Саудовской Аравии с США ухудшились при президенте Байдене, который заявил в ходе кампании 2020 года, что королевство должно быть «изгоем»” за убийство саудовского журналиста Джамаля Хашогги в 2018 году. Принц Мохаммед, который, по словам американских спецслужб, заказал убийство г-на Хашогги, отказался присутствовать на телефонном разговоре между г-ном Байденом и правителем Саудовской Аравии королем Салманом в прошлом месяце.

Это также связано с ухудшением экономических отношений США с Саудовской Аравией. В настоящее время США входят в число крупнейших производителей нефти в мире. По данным Управления энергетической информации США, когда-то в начале 2-х годов он импортировал 1990 миллиона баррелей саудовской нефти в день, но в декабре 500,000 года эти цифры упали до менее 2021 XNUMX баррелей в день.

Напротив, импорт нефти Китаем увеличился за последние три десятилетия в соответствии с ростом его экономики. Согласно данным Главного таможенного управления Китая, Саудовская Аравия была крупнейшим поставщиком сырой нефти в Китай в 2021 году, продавая 1.76 млн баррелей в день, за ней следует Россия с 1.6 млн баррелей в день.

«Динамика резко изменилась. Отношения США с Саудовской Аравией изменились, Китай является крупнейшим в мире импортером сырой нефти, и они предлагают королевству множество выгодных стимулов», — сказал официальный представитель Саудовской Аравии, знакомый с ходом переговоров.

«Китай предлагал королевству все, что вы только могли себе представить», — сказал чиновник.

Высокопоставленный американский чиновник назвал идею продажи саудовцами нефти Китаю в юанях «крайне нестабильной и агрессивной» и «маловероятной». Чиновник сказал, что саудовцы выдвигали эту идею в прошлом, когда между Вашингтоном и Эр-Риядом была напряженность.

Возможно, саудовцы отступят. Ежедневный перевод миллионов баррелей нефти с долларов на юани может пошатнуть экономику Саудовской Аравии, валюта которой, риал, привязана к доллару. Помощники принца Мохаммеда предупреждали его о непредсказуемом экономическом ущербе, если он поспешно реализует план.

Увеличение продаж в юанях более тесно свяжет Саудовскую Аравию с китайской валютой, которая не прижилась у международных инвесторов из-за жесткого контроля со стороны Пекина. Сокращение продаж нефти в менее стабильной валюте также может подорвать финансовые перспективы правительства Саудовской Аравии.

Некоторые официальные лица предупредили принца Мохаммеда, что прием платежей за нефть в юанях может создать риски для доходов Саудовской Аравии, связанных с казначейскими облигациями США за границей, и ограниченной доступностью юаня за пределами Китая.

Воздействие на экономику Саудовской Аравии, вероятно, будет зависеть от объема продаж нефти и цены на нефть. Некоторые экономисты заявили, что отказ от продажи нефти в долларах диверсифицирует доходную базу королевства и может в конечном итоге привести к тому, что риал будет переведен в корзину валют, аналогичную кувейтскому динару.

«Если бы это было (сделано) сейчас, во время высоких цен на нефть, это не было бы воспринято негативно. Это будет скорее рассматриваться как углубление связей с Китаем», — сказала Моника Малик, главный экономист коммерческого банка Абу-Даби.

Саудовцы по-прежнему планируют проводить большинство операций с нефтью в долларах, говорят люди, знакомые с их переговорами. Но этот шаг может побудить других производителей также устанавливать цены на свой китайский экспорт в юанях. Другими крупными источниками нефти Китая являются Россия, Ангола и Ирак.

Действия Саудовской Аравии могут подорвать превосходство доллара США в международной финансовой системе, на которую Вашингтон десятилетиями полагался, печатая казначейские векселя, которые он использует для финансирования своего бюджетного дефицита.

«Рынок нефти и, соответственно, весь мировой товарный рынок — это страховой полис статуса доллара как резервной валюты», — сказал экономист Гал Люфт, содиректор вашингтонского Института анализа глобальной безопасности, который соавтор книги о дедолларизации. «Если этот блок вынуть из стены, стена начнет разрушаться».

Переговоры с Китаем о ценообразовании на нефть в юанях начались до того, как принц Мухаммед, де-факто лидер королевства, совершил свой первый официальный визит в Китай в 2016 году, сообщили источники, знакомые с этим вопросом. Наследный принц спросил тогдашнего министра энергетики королевства.

Халид аль-Фалих

изучить предложение, сказали люди.

Г-н Фалих поручил Aramco подготовить меморандум, в котором особое внимание уделяется экономическим проблемам перехода на ценообразование в юанях.

«Он действительно не считал это хорошей идеей, но не мог прекратить переговоры, так как корабль уже отплыл», — сказал другой человек, знакомый с ходом встреч.

Официальные лица Саудовской Аравии, выступающие за переход, утверждают, что королевство могло бы использовать часть доходов в юанях для оплаты китайских подрядчиков, участвующих в мегапроектах внутри страны, что помогло бы снизить некоторые риски, связанные с контролем капитала над валютой. Китай также мог бы предложить такие стимулы, как многомиллиардные инвестиции в королевство.

Другой чиновник, знакомый с переговорами, сказал, что ценообразование в юанях может дать саудитам больше влияния на китайцев и помочь убедить Пекин уменьшить поддержку Ирана.

Али Шихаби, который входит в совет директоров Neom и ранее руководил просаудовским аналитическим центром в Вашингтоне, заявил, что королевство не может игнорировать желание Китая платить за импорт нефти в своей собственной валюте, особенно после того, как США и ЕС заблокировали российскую центральный банк от продажи иностранной валюты в своих резервах.

«Любые сомнения стран относительно необходимости диверсификации в юанях и других валютах/географиях закончились бы этим огромным шагом», — написал г-н Шихаби в Твиттере в ответ на эту статью.

— Дэвид С. Клауд внес вклад в эту статью.

Написать Лето Саид в [электронная почта защищена] и Стивен Калин в [электронная почта защищена]