Россия стремится предотвратить исторический дефолт с помощью последней выплаты по долларовым облигациям

Похоже, что в пятницу Россия предотвратила исторический суверенный дефолт, воспользовавшись своими внутренними резервами и попытавшись произвести просроченные долларовые выплаты по своим международным долговым обязательствам.

Ранее в пятницу Министерство финансов России заявило, что оно предприняло попытку произвести выплаты в долларах – резкий разворот после того, как страна ранее пыталась произвести выплаты по своим долларовым облигациям в российских рублях.

Министерство заявило, что, по данным Reuters, оно произвело выплату $564.8 млн по еврооблигациям с погашением в 2022 году и выплату $84.4 млн по еврооблигациям с погашением в 2042 году, причем обе суммы были в долларах, что изначально было предусмотрено в долговых соглашениях.

Сообщается, что средства были направлены в лондонский филиал Citibank но неясно, дойдут ли они до намеченных получателей. Платежи должны были быть произведены в апреле, и до официального дефолта 30 мая наступил 4-дневный льготный период.

Российские государственные облигации выросли в пятницу днем ​​после новостей из Министерства финансов. Однако близкие наблюдатели за Москвой, такие как Тимоти Эш, стратег по развивающимся рынкам компании BlueBay Asset Management, не были уверены, сможет ли Москва избежать дефолта.

Комитет CDS [комитет по определению кредитных деривативов] уже вынес решение о дефолте так что это довольно необычно… облигации стремительно растут… безумие», – сказал он в короткой заметке в пятницу днем.

Высокопоставленный американский чиновник заявил позднее в пятницу, что Россия не мобилизовала деньги через американскую систему, и в платежах использовались новые средства.

«Главное беспокойство заключалось в том, собираются ли они использовать средства, которые были иммобилизованы в США, или использовать деньги, которые они использовали для поддержки рубля и военных усилий. Судя по всему, деньги поступили из этой кучи денег, потому что мы не санкционировали какие-либо транзакции с использованием иммобилизованных средств в США», — сказал чиновник, сообщает Reuters.

Представитель Управления по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) не был доступен для комментариев, когда с ним связался CNBC.

Около половины огромных валютных резервов России было заморожено карательными экономическими санкциями, введенными международными державами после ее вторжение в Украину.

4 апреля Россия произвела платеж по двум государственным облигациям со сроком погашения в 2022 и 2042 годах в местной валюте, а не в долларах, как это предусмотрено условиями ее контракта.

В недавнем заявлении рейтинговое агентство Moody's заявило, что это отклонение от условий оплаты по сравнению с первоначальными контрактами на облигации может считаться дефолтом, если не будет исправлено к концу месячного льготного периода 4 мая.

«Облигационные контракты не предусматривают погашения в какой-либо другой валюте, кроме долларов. Хотя еврооблигации, выпущенные после 2018 года, допускают при определенных условиях погашение в рублях, еврооблигации, выпущенные до 2018 года (включая облигации 2022 и 2042 годов), либо не содержат этого пункта об альтернативной валюте, либо допускают погашение только в других твердых валютах ( доллар, евро, фунт стерлингов или швейцарский франк)», — заявили аналитики группы суверенного риска Moody's.

Рейтинговое агентство заявило, что не верит, что инвесторы получили контрактное обещание в иностранной валюте в установленный срок платежа.

S&P Global Ratings также понизило кредитный рейтинг внешнего долга России до выборочного дефолта после выплаты рубля 4 апреля.

Попытка заплатить в рублях произошла после того, как Минфин США отказал в начале апреля в отказе от платежей России иностранным держателям облигаций пройти, несмотря на санкции США, специальное разрешение, которое они предоставили в марте.

Этот шаг помешал Кремлю платить держателям своих облигаций. суверенный долг с более чем 600 миллионами долларов долларовых резервов, хранящихся в финансовых учреждениях США. Цель заключалась в том, чтобы заставить Россию либо израсходовать больше своих собственных долларовых резервов, либо признать свой первый дефолт по внешнему долгу за более чем столетие.

Хотя санкции, введенные после вторжения России в Украину, уже заморозили валютные резервы Центрального банка России, хранящиеся в банках США, Казначейство разрешило Москве использовать эти средства в каждом конкретном случае для выполнения обязательств по выплате купонов по своим долларам. деноминированный долг.

Россия, похоже, имела предотвратил исторический дефолт по облигациям в марте осуществила процентные выплаты на сумму 117 миллионов долларов по двум суверенным еврооблигациям, номинированным в долларах, после предположений о том, что он, возможно, пытался заплатить в рублях.

Пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков тогда заявил, что любой дефолт был бы «чисто искусственный«Поскольку у России были средства, необходимые для выполнения своих внешних долговых обязательств, но ей не позволили сделать это из-за западных санкций.

Дефолт в среду станет первым дефолтом Москвы по внешнему долгу со времен большевистской революции 1917 года и может спровоцировать беспорядочный период юридических склок.

Министр финансов России Антон Силуанов заявил в прошлом месяце прокремлевской газете "Известия", что Россия подаст в суд, если ее вынудят объявить дефолт из-за санкций.