Roth IRA и Roth 401(k): без них мир был бы лучше

В отличие от традиционных форм налоговых льгот, когда работник может вычитать взносы и откладывать налоги до выхода на пенсию, версия Рота требует, чтобы участник вносил взносы после уплаты налога, а затем получал накопления, не облагаемые налогом, при выходе на пенсию. Эти положения означают, что с традиционными планами Казначейство берет на себя авансовый удар, но возмещает деньги, когда накопления изымаются при выходе на пенсию. При подходе Рота Казначейство не отказывается от доходов в краткосрочной перспективе, но не видит доходов от снятия средств при выходе на пенсию. Таким образом, переход от традиционного формата к формату Roth увеличивает доходы в краткосрочной перспективе и снижает их в долгосрочной перспективе. Сокращение доходов, которое произойдет за пределами 10-летнего окна, не учитывается при оценке бюджета.

Самый вопиющий разговор о «Ротификация” произошло в 2017 году, когда Конгресс рассмотрел вопрос о том, чтобы все взносы сотрудников в 401(k)s свыше 2,400 долларов шли Роту. Хотя «ротификация» не была включена в законодательство 2017 года, она жива и здравствует сегодня. Основным источником финансирования двухпартийного пенсионного законопроекта Палаты представителей (SECURE 2.0) является преобразование всех догоняющих взносов (после 50 лет) в налоговый режим Рота.

Уклонение от налогов для хайроллеров

Pro-Publica сообщила что у миллиардера Питера Тиля есть Roth IRA на сумму более 5 миллиардов долларов. Проблема в том, что Питер Тиль и другие предприниматели могут купить большое количество акций по цене в несколько копеек за акцию и поместить их в IRA Roth, где они могут вырасти в цене без уплаты налогов. А также, по данным Объединенного налогового комитета, примерно 28,615 5 налогоплательщиков имеют IRA на сумму более 280 миллионов долларов. Вместе эти счета содержат 5 миллиардов долларов. Конгресс мог бы решить эту конкретную проблему, запретив все непублично торгуемые акции Roth IRA и введя ограничение, чтобы активы, превышающие, скажем, 10 или XNUMX миллионов долларов, больше не имели права на безналоговый прирост. Но ничего не происходит, поэтому издевательства продолжаются. 

Препятствие к более справедливым налоговым льготам. 

Большая часть пенсионных накоплений осуществляется через традиционные планы 401 (k), где, как отмечалось выше, участник получает немедленный вычет взносов. Эта система явно несправедлива и неэффективна. Это дает самый большой стимул для высокооплачиваемых людей, которые, скорее всего, будут экономить самостоятельно. Если один работающий в верхней части подоходного налога вносит 1,000 долларов, он экономит 370 долларов на налогах. Для одного работника с 12-процентной налоговой ставкой этот вычет в размере 1,000 долларов стоит всего 120 долларов. 

В ответ многие ученые предложили замена вычета на кредит. На самом деле, во время кампании у команды Байдена было предложение заменить текущие отчисления кредитом, который оценивается в 26% - изменение, нейтральное для доходов. При таком изменении как низкооплачиваемые, так и высокооплачиваемые лица получат налоговый вычет в размере 260 долларов за каждую 1,000 долларов, которую они вносят в пенсионный план. 

Однако в нынешних условиях этот план не сработает. Как только кредит будет введен, любой уважающий себя высокооплачиваемый работник переведет взносы на Roth 401(k). Результатом будет убыток для казначейства, поскольку высокооплачиваемые сохранят все свои налоговые льготы, а низкооплачиваемые получат больше. Единственный способ перейти от вычета к кредиту — устранить Ротса. (Некоторый переход от вычетов к кредитам также должен включать параллельные изменения в планы с установленными выплатами (DB), или умные юристы создадут альтернативы DB для высокооплачиваемых.)  

Итак, у вас есть три действительно веских причины избавиться от Ротса. И сейчас самое время это сделать. В то время как доля планов, предлагающих опцион Roth, значительно увеличилась, процент участников, предложивших опцион, который принимает Roths, остался низким (см. рис. 1 выше). Это легко исправить — просто потребуйте, чтобы все вклады в будущем делались в традиционные 401 (k) и IRA. 

Мир был бы лучше.