Пережить крах с этими 11.8% дивидендов

Послушай, я знаю, что рынок, находящийся в панике из-за инфляции, разочаровывает. Но, несмотря на бесконечные прогнозы экспертов, есть и хорошие новости: если вы инвестируете для получения дохода и имеете долгосрочный горизонт, нас ждут большие дивиденды (я имею в виду доходность 10%+), которые ждут нас через некоторое время. закрытые фонды (CEFs).

Через секунду мы собираемся погрузиться в три таких фонда, которые я собрал в небольшой «мини-портфель» с доходностью более 10%.

Мы можем поблагодарить распродажу за эту возможность: когда цены на акции (и CEF) падают, доходность растет. И скидки наших CEF к стоимости чистых активов (NAV, или стоимости на акцию портфеля CEF) падают до уровней сделки.

На этом рынке нет недостатка в перепроданных средствах. Сегодня я хочу показать вам три CEF, которые дают нам коллекцию высокодоходных акций, недвижимости и облигаций по привлекательным ценам.

Эти три фонда приносят в среднем 11.8% и имеют долгую историю предоставления прибыли акционерам. Помните, что доходность 11.8% означает 1,180 долларов годового дохода на каждые вложенные 10,000 1.4 долларов, в то время как доходность S&P 500 с доходностью 140% приносит вам всего XNUMX долларов. в год на твои 10 тысяч долларов.

CEF № 1: CEF диверсифицированных облигаций с двузначной доходностью

Ассоциация Фонд доходов от нескольких ценных бумаг Allspring (ERC) — это CEF с доходностью 11.5%, который хорошо позиционируется на сегодняшнем рынке. Чрезмерное падение фонда в этом году (на момент написания этой статьи он упал примерно на 25% с января) делает его достойным внимания сейчас.

За последние шесть месяцев инвесторы продали ERC больше, чем его фундаментальные основания, что привело к редкому дисконту для этого фонда облигаций, ориентированного на доход.

Учтите, что ERC начал год с премией 5.8% к NAV, а теперь торгуется с дисконтом 4.6%, то есть вы получаете облигации фонда примерно по 95 центов за доллар.

Это означает, что вы можете купить ERC сейчас и получить его щедрые дивиденды в размере 11.5%, пока вы ждете, когда эта премия вернется, поскольку рынок перенастраивается на вероятное замедление роста ставок ФРС в конце 2022 года (и потенциальное снижение процентной ставки). сокращение в ближайшие два года).

Что содержит ERC? Диверсифицированный набор государственных облигаций со всего мира в сочетании с некоторыми сильными корпоративными облигациями, которые были перепроданы в этой панике. Теперь, когда рынок оценил более агрессивное повышение ставок со стороны ФРС, большой дисконт и доходность ERC выглядят более привлекательными.

CEF № 2: Будьте арендодателем и получайте 13% дивидендов

Далее идет Фонд доходов от реальных активов Brookfield (RA), который также стоит посмотреть сейчас, как из-за его массовой перепроданности, так и из-за его заоблачной доходности 13%. Эта выплата поддерживается портфелем фирм RA в сфере недвижимости, энергетики и инфраструктуры, которые объединяют тысячи реальных активов (отсюда и название) по всей стране. Это означает, что если у одной компании или сектора возникают проблемы, портфель этого фонда достаточно надежен, чтобы справиться с этим.

Несмотря на то, что в этом году RA упал (наряду со всем остальным), в целом он хорошо сохранил свою стоимость на протяжении всей пандемии и значительно опережает S&P 500, особенно в этом году — признак «относительной силы», который я люблю видеть. когда я покупаю CEF.

RA показала хорошие результаты, потому что владеет энергетическими активами, коммунальными предприятиями и инфраструктурными компаниями, которые смогли взимать более высокие цены по мере роста инфляции. В ведущие холдинги входят операторы трубопроводов, такие как Enbridge
ENB
(ЕНБ) и владельцы вышек сотовой связи, такие как Краун Касл Интернэшнл (CCI).

Одна вещь, которую мы должны иметь в виду в отношении RA, заключается в том, что сейчас она торгуется с премией 10.9% к NAV. Это как раз то, на чем его премия была в течение всего года, поэтому я не ожидаю какого-либо серьезного снижения, поскольку более высокая инфляция продолжает способствовать росту цены акций RA. Но вы захотите держать его на более коротком поводке и быть готовым продать, если премия значительно упадет.

Между тем, вы хорошо компенсируете риск 13-процентным дивидендом RA, который был стабильным с момента его запуска в конце 2016 года.

CEF № 3: Большие дивиденды от акций голубых фишек США

Наконец, для акций «голубых фишек» давайте посмотрим на Liberty All-Star Equity Fund (США), которому принадлежат некоторые из самых важных компаний в экономике США, такие как Amazon
AMZN
(AMZN), Алфавит (GOOG), Microsoft
MSFT
(МСФТ) и VISA
V
(V)— все из которых за последнее десятилетие продемонстрировали резкий рост денежных потоков и по-прежнему приносят хорошие результаты.

Кроме того, мы можем получить эти фирмы с дивидендами в размере 10.9%, которые выросли за последнее десятилетие.

Более того, у США есть долгосрочный послужной список, который нам требуется, когда мы покупаем фонд на подобном рынке, поскольку он разрушил S&P 500 после кризиса субстандартного ипотечного кредитования.

С точки зрения оценки, этот торгуется с чем-то вроде «замаскированной скидки» с премией в 2.5%, что на самом деле ниже 5%-ной премии в среднем, с которой он торговался в прошлом году. А еще в апреле премия США составляла 10%.

Соедините эти три фонда, и вы получите портфель с двузначной доходностью, который поможет вам пережить рыночный хаос благодаря высокой средней доходности в 11.8%, а также обеспечит вам потенциал роста, когда рынки восстановятся, как это всегда бывает.

Майкл Фостер является ведущим аналитиком Противоположный взгляд, Чтобы узнать больше идей о доходах, нажмите здесь, чтобы прочитать наш последний отчет «Нерушимый доход: 5 фондовых сделок с надежными 8.4% дивидендами.

Раскрытие: нет