Рост доходов и доходов выше 30%

Немногие игроки — такие звезды, как Вилли Мейс, Хэнк Аарон, Майк Траут и Муки Беттс — могут попасть в бейсбольный клуб 30-30. Это для игроков, которые совершили 30 хоум-ранов и воровали 30 базисов за один сезон.

У меня есть Клуб 30-30 для компаний. Для этого компания должна показать доходность акционерного капитала в размере 30% или выше и похвастаться ростом прибыли в среднем на 30% или более за последние пять лет. (Он также должен иметь рыночную стоимость в 2 миллиарда долларов или более.)

В этом году список составили XNUMX компаний. Каждый из них заслуживает внимания и барабанной дроби. Однако я бы не стал покупать все их акции, поскольку многие из них имеют высокую цену, а некоторые имеют большие долги.

Мои выборы

Я рекомендую шесть 30-30 членов клуба в этом году.

Южная медь
СКОС
добывает медь и другие металлы в Перу и Мексике. Я думаю, что в следующем году экономика и инфляция будут на подъеме, а это хорошие условия для производителей металлов. Акции продаются по цене, в 17 раз превышающей прибыль.

Медифаст
MED
продает продукты для похудения, и я полагаю, что у многих людей есть несколько лишних килограммов, которые нужно сбросить из-за Covid. Акции идут на 13-кратный доход.

Williams-Sonoma
WSM
, розничный продавец товаров для дома, продает по цене всего в 10 раз превышающей прибыль, несмотря на выдающуюся прибыльность и рост.

Некстар Медиа Групп
НКССТ
выглядит как сделка для меня в девять раз больше заработка. Ему принадлежат 197 телевизионных станций.

Еще более выгодная сделка при восьмикратном заработке Спортивные товары Дика (ДКС).

Дешевле всего, в шесть раз больше заработка, Мюллер Индастриз
МСИ
, которая производит инженерные изделия, такие как змеевики для холодильников. В прошлом году компания заработала поразительную рентабельность капитала, составившую почти 48%. Я считаю хорошим все, что выше 15%.

Почетный ролик

Крупнейшие акции, достигшие в этом году статуса 30-30: Алфавит
Googl
, Nvidia (НВДА), саман
ADBE
, Netflix
NFLX
и Регенерон Фармасьютикалs
REGN
.

Самыми быстрыми темпами роста прибыли за пять лет могут похвастаться Био-Рад Лаборатории
БИО
, Fortinet
ФТНТ
Netflix, Gartner
IT
и Бойсе Каскад
BCC
.

Отличались чрезвычайно высокой доходностью Прекрасный Исаак (ФИКО), Герметичный воздух
СМ
, Воды
ЧТО
, NetApp
NTAP
и Artisan Partners Управление активами (АПАМ).

Пропавший без вести

Возможно, вам интересно узнать о некоторых фаворитах известных инвесторов. Где Amazon
AMZN
, Apple
AAPL
, Мета-платформы
FB
, Microsoft
MSFT
и Tesla
TSLA
в этом списке? Ответ заключается в том, что они не на нем.

Amazon.com был мучительно близок, отставая от порога рентабельности капитала менее чем на один процентный пункт. Apple невероятно прибыльна, но темпы роста ее прибыли за последние пять лет составляют около 19%. Метаплатформы, ранее называвшиеся Facebook, не соответствуют обоим критериям. Microsoft только что пропустила сокращение с ростом прибыли на 27%. Рентабельность собственного капитала Tesla составила 22%, и она не была прибыльной достаточно долго, чтобы можно было рассчитать темпы роста прибыли за пять лет.

Прошлая запись

Я составлял список 30-30 Club большую часть лет, начиная с 1999 года. За 17 лет, в течение которых я давал рекомендации, мои выборы приносили в среднем 10.4% прибыли (включая дивиденды). Индекс совокупной доходности Standard & Poor's составил в среднем 8.4%.

Имейте в виду, что результаты моей колонки являются гипотетическими, и их не следует путать с результатами, которые я получаю для клиентов. Кроме того, прошлые результаты не предсказывают будущее.

Мои выборы оказались прибыльными в десяти случаях из 17 и десять раз превзошли S&P.

Год назад я рекомендовал три акции. Regeneron Pharmaceuticals сообщила о доходности в 56%. LGI Homes
ЛГИХ
провалился, снизившись на 44%. прогрессирующий
РРР
вернулся 25%. В совокупности мои выборы дали 12.5% по сравнению с 10.3% для индекса. В этом году LGI Homes и Regeneron снова в списке.

Полный состав

В моем списке 30-30 в этом году, но не упомянутом выше, есть еще 26 компаний, перечисленных ниже:

Atkore (ATKR), BJ's Wholesale Club Holdings (BJ), Boot Barn Holdings (BOOT) Builders FirstSource
БЛДР
, Ситрикс Системс
CTXS
, Коммерческие металлы
CMC
, DR Horton (DHI), Encore Wire (WIRE) и Evercore
EVR
.

Также: Generac Holdings (GNRC), Group 1 Automotive.
GPI
, Гамильтон-лейн (HLNE), Lam Research
LRCX
, Мэтсон
МАТКС
, Мелис
MC
, Moody's (MCO), OneMain Holdings
OMF
, Пул (POOL), ОДС
SLM
и стальная динамика
сДВУ
.

Завершение списка: Тихоокеанская земля Техаса.
TPL
, Trinet Group (TNET), UFP Industries
УФПИ
, Вест Фармасьютикал Сервисез
WST
, Всемирная борьба
WWE
и YETI Holdings (YETI).

Раскрытие информации: для клиентов и лично я владею Alphabet, Apple, DR Horton, Encore Wire и Lam Research. Один или несколько моих клиентов владеют Adobe, Amazon.com, Bio-Rad, Microsoft, Nvidia, Progressive, Sealed Air и Tesla.

Джон Дорфман - председатель Dorfman Value Investments LLC в Бостоне, Массачусетс, и синдицированный обозреватель. Его фирма или клиенты могут владеть ценными бумагами, обсуждаемыми в этой колонке, или торговать ими. С ним можно связаться по адресу [электронная почта защищена].