Пенсионерам следует готовиться к длительному периоду высокой инфляции. Вот как.

Сначала рассмотрим динамику: инфляция выросла до 41-летнего максимума в 8.6% в мае по сравнению с тем же месяцем прошлого года, но получатели социального обеспечения получили увеличение своих пособий только на 5.9% к 2022 году. В следующем году корректировка будет расти, может быть слишком поздно, чтобы помочь людям, которым пришлось потратить сбережения, чтобы справиться с более высокими ценами. Примерно 1 из 5 Согласно недавнему опросу, проведенному Лигой пожилых граждан, получатели социального обеспечения опустошили пенсионный или сберегательный счет за последние 12 месяцев.

Между тем, на рынках было мало мест, где можно спрятаться. И акции, и облигации продемонстрировали резкие потери, и Портфель акций и облигаций 60/40 По данным Morningstar, по состоянию на конец мая эта давно распространенная стратегия распределения снизилась на 8.75% в годовом исчислении с поправкой на инфляцию. Более того, это разыгрывается, поскольку инвесторы опасаются, что центральный банк может спровоцировать рецессию в экономике из-за повышения процентных ставок. включая увеличение на 0.75 процентного пункта в среду. 

Таким образом, в эти неопределенные времена финансовые профессионалы говорят, что важно контролировать то, что вы можете. 

Доходность депозита

Лучше всего начать с того, чтобы убедиться, что вы вкладываете свои деньги в работу. Сберегательные счета только онлайн предлагают доходность около 0.90%, и ожидается, что эти ставки будут продолжать расти в течение года, поскольку ФРС ужесточает денежно-кредитную политику. 

Переключение ваших сбережений из устаревшего банка, предлагающего 0.01%, может дать вам больше отдачи от затраченных средств. Если для вас важна возможность посетить отделение, небольшие местные банки и кредитные союзы обычно предлагают более конкурентоспособные ставки, чем крупные банки, сказал Грег Макбрайд, главный финансовый аналитик Bankrate.com.

Кредитные вознаграждения

Кредитная карта с вознаграждением, которая дает процент от потраченной суммы, может облегчить боль от необходимости платить больше за предметы первой необходимости, такие как еда и газ. «Если вы используете простую карту, вы оставляете деньги на столе», — сказала Сара Ратнер, эксперт по кредитным картам в

NerdWallet
,
веб-сайт, который просматривает финансовые продукты и получает компенсацию, когда кто-то подписывается на них. Компании, выпускающие кредитные карты, смотрят на ваш доход, когда вы подаете заявление, но учитывается социальное обеспечение, а также дивиденды и другие источники пенсионного дохода. 

Один из вариантов NerdWallet, индивидуализированная карта денежных вознаграждений Bank of America, позволяет вам получить 3% возврата наличных денег по вашему выбору одной из шести категорий расходов: бензин, интернет-магазины, питание, путешествия, обустройство дома / мебель или аптеки. 

Управление уходом

В отличие, скажем, от страховых взносов Medicare Part B, которые являются фиксированными, у вас, вероятно, есть некоторый контроль над тем, сколько вы платите за свои лекарства. И это хорошо, учитывая, что цены на лекарства, отпускаемые по рецепту, выросли на 35% с 2014 года, а стоимость всех товаров и услуг увеличилась на 21%. отчет от GoodRx Research. 

Во-первых, если в вашем плане лекарств есть предпочитаемая аптека, убедитесь, что вы пользуетесь ею, так как это может сэкономить вам деньги на личные расходы.

Кроме того, спросите у своего фармацевта, какой самый дешевый способ получить лекарство по рецепту, — сказал Ратнер из NerdWallet. В некоторых случаях вы можете сэкономить, отказавшись от страховки и заплатив наличными.

GoodRx

предлагает купоны на скидку (не в сочетании со страховкой), которые могут снизить цену ниже типичной доплаты Medicare Part D для некоторых лекарств.

Costco

имеет программу скидок по рецепту для своих членов. Некоторые аптеки, в том числе Walmart, предлагают некоторые непатентованные лекарства всего за 4 доллара в месяц, поэтому спросите, делает ли то же самое ваша аптека.   

Урезать

Чтобы справиться с растущими ценами, клиенты-пенсионеры советника Хайме Кироса затягивают пояса вместо того, чтобы снимать больше со своих пенсионных счетов. Некоторые пропускают снятие средств и живут за счет банковских счетов, которые стали более чистыми после того, как пандемия снизила расходы. 

 «Они обеспокоены», — сказал Кирос, старший портфельный менеджер FBB Capital Partners в Бетесде, штат Мэриленд. Его типичный пенсионный портфель — это акции и облигации 50/50 или 60/40 акций и облигаций, и оба класса активов в этом году резко упали. , с

S & P
500 вниз примерно на 21%,

iShares Корпоративные облигации инвестиционного класса со сроком погашения 5-10 лет
ETF (тикер: IGIB) упал примерно на 14%, а

iShares Казначейские облигации США
ETF (GOVT) упал примерно на 11%.  

Хотя такое повсеместное снижение является необычным для диверсифицированного портфеля, инвесторам не следует поддаваться искушению спасаться. По словам Марты Нортон, главного инвестиционного директора по Северной и Южной Америке в Morningstar Investment Management, даже на падающем рынке некоторые инвестиции будут работать хуже, чем другие. «Я не думаю, что стоит выплеснуть ребенка вместе с водой из ванны», — сказала она. 

Инвестируйте стратегически

Уменьшение ущерба имеет ключевое значение, поскольку медвежьи рынки временны, и вашему портфелю потребуется рост акций, чтобы не отставать от инфляции в долгосрочной перспективе. Что касается инструментов с фиксированным доходом, одним из соображений могут быть казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции, или TIPS, которые представляют собой государственные облигации, номинальная стоимость которых увеличивается с ростом инфляции, измеряемой индексом потребительских цен. Среднее историческое значение 10-летних TIPS с 1997 года составляет 1.44% против 0.72% сегодня.

Нортон сказала, что не считает доходность TIPS привлекательной по сравнению с историческими уровнями, но, поскольку эти облигации могут выиграть, если инфляция окажется выше ожидаемой, она видит ценность в сохранении скромного распределения в сегодняшней неопределенной среде. Клиенты Quiros держат от 2% до 8% своего портфеля облигаций в TIPS. 

Преследовать перспективу

По словам Кироса, когда клиенты беспокоятся о том, хватит ли их денег, это может помочь показать им, как их портфель будет работать при различных рыночных сценариях. 

У консультантов есть программное обеспечение для финансового планирования, которое может запускать тысячи сценариев и показывать вероятность того, что у их клиентов закончатся деньги в каждом из них. По его словам, знание того, что у них есть хорошие шансы пережить даже наихудший сценарий, может успокоить инвесторов.

Написать Элизабет Обриен@barrons.com