Опасения рецессии могут привести к тому, что эти 10% дивидендов составят более 400% прибыли

Один из самых умных игроков на рынке только что сделал шокирующего двигаться — и мы, дивидендные инвесторы, должны обратить внимание.

Противоречие в вопросе? PIMCO, компания, которая произвела революцию в скромном закрытый фонд (CEF). Если вы читаете это, вы, вероятно, хотя бы слышали о CEF, которые славятся большими выплатами дивидендов: безопасная доходность 7% + является отличительной чертой этих (тоже) часто упускаемых из виду инвестиционных инструментов.

Если вы никогда не слышали о PIMCO, все, что вам нужно знать, это то, что компания для CEF Apple
AAPL
(ААПЛ) это к технике.

И последний шаг PIMCO является еще одним сигналом того, что сейчас самое время укрепить наши позиции в 18 фондах с рейтингом покупки в Инсайдер CEF портфолио. Малоизвестная смена компании также привлекает внимание к нескольким фондам PIMCO. Ниже я оставлю конкретный тикер.

Не очень секретное оружие PIMCO: глубокие связи и много денег

За действиями PIMCO стоит следить, потому что дом CEF, который управляет более чем 2 триллионами долларов, имеет историю того, как на своей полосе противоположностей получал большие прибыли, которые он передает инвесторам в качестве огромных дивидендов.

Впечатляющий пример произошел после краха недвижимости в '08/09. После того, как кризис миновал, инвесторы держались подальше от недвижимости, опасаясь повторения только что понесенных отвратительных убытков.

Конечно, поскольку неразбериха 08/09 привела к более жестким правилам, более строгим требованиям к кредитам и снижению цен на недвижимость, вероятность повторения была высока. чрезвычайно низкий. PIMCO увидела возможность и набросилась, запустив Фонд динамического дохода PIMCO (PDI) и пара других фондов, чтобы скупать ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, горстью.

Чуть более чем за два года PDI показала превосходную прибыль в 68%!

Компания справилась с этим благодаря своим глубоким исследовательским ресурсам. Теперь те же самые ресурсы говорят PIMCO кое-что еще: что нынешний мрачный нарратив о том, что рецессия не за горами, абсолютно неверен.

И PIMCO, как и в '08/09, движется к прибыли.

Вот как: компания только что потратила 2 млрд долларов США покупка заемных средств у банков, которые отчаянно пытались их продать. Банки, конечно, обеспокоены тем, что надвигающаяся рецессия приведет к стремительному росту дефолтов.

PIMCO покупает эти долги, потому что они не думаю, грядет рецессия — или, по крайней мере, серьезная. Таким образом, они могут купить эти активы по дешевке, получить проценты от должников и получить хорошую прибыль в будущем, когда они продадут эти долги обратно банкам.

Как получать прибыль вместе с PIMCO

Если PIMCO права, это увеличит все средства в нашем Инсайдер CEF портфолио. Но есть конкретный фонд PIMCO, на который сейчас стоит обратить пристальное внимание.

Это будет доходность 10.3%. PIMCO Corporate & Income Opportunity Fund (PTY). Он владеет рядом долговых ценных бумаг, от государственных облигаций до ипотечных деривативов и корпоративных облигаций. PTY действует как хедж-фонд, объединяя длинные и короткие позиции по имеющимся у него долгам. Это привело к его трехзначному пробегу с момента создания.

Если на этот раз PIMCO окажется прав, это может спровоцировать PTY на очередной рост прибыли в долгосрочной перспективе, точно такой же, как тот, который вы видите выше.

Однако следует иметь в виду одну вещь: из-за узнаваемости бренда PIMCO и успеха, PTY и другие фонды PIMCO часто торгуют на премии к стоимость чистых активов (NAV или стоимость активов в их портфелях), и сегодня это относится к PTY. Когда я пишу это, фонд имеет высокую премию в 19%.

Это примерно то же самое, что и средняя годовая премия фонда, но мы хотим купить за далеко меньше этого. Это означает, что сейчас самое время внести фонд в наш список наблюдения и пометить его для покупки при любом резком падении премии.

Ассоциация хорошо Новость заключается в том, что призыв PIMCO, если он сработает, станет отличной новостью и для других фондов облигаций. У нас есть два фонда корпоративных облигаций, торгующихся по скидки и доходность к северу от 9% в нашем Инсайдер CEF портфолио. Взятые вместе, они дают вам отличный способ следовать призыву PIMCO, уклоняясь от крутой «премии PIMCO».

Майкл Фостер является ведущим аналитиком Противоположный взгляд, Чтобы узнать больше идей о доходах, нажмите здесь, чтобы прочитать наш последний отчет «Нерушимый доход: 5 фондовых сделок с надежными 8.4% дивидендами.

Раскрытие: нет