Опасения рецессии 2023: что ждет впереди?

Основные вынос

• Рецессия 2023 года может быть на подходе, и экономисты предсказывают 70-процентную вероятность экономического спада в этом году.
• Однако экономисты не договорились о том, когда он начнется и как долго он продлится, хотя большинство считает, что он будет относительно мягким.
• По мере того, как страхи перед рецессией нарастают, важно определить, какие защищенные от рецессии инвестиции могут принести пользу вашему портфелю.

Вы, наверное, уже несколько месяцев слышали, что грядет рецессия. Но никто, кажется, не знает, будет ли он длинным или коротким, дважды макнуть or макароны - если это вообще произойдет.

Когда дело доходит до экономических событий, знание того, когда, где и как, не является чем-то необычным. Что is странно, насколько далеко вперед прогнозировали экономисты этот конкретный спад – и как многие согласны с тем, что он почти неизбежен.

Фактически, обзор Bloomberg показывает, что экономисты видят 70% шанс рецессии в следующем году. Но даже тогда они не сплотились вокруг единого видения.

Инвестиционный институт Wells Fargo ожидает, что к концу года в США произойдет полная рецессия, восстановление и восстановление.

Goldman Sachs и JPMorgan Chase считают, что экономика немного пострадала, но в остальном относительно невредима.

А Barclays Capital говорит, что 2023 год станет худшим для мировой экономики за четыре десятилетия.

Вокруг одного (хотя и сложного) экономического события много разногласий. Если вам интересно, как избавиться от страха перед рецессией или даже получить прибыль от защищенных от рецессии инвестиций, вот что нужно знать.

Опасения рецессии: оправданы ли они?

Потенциальная рецессия 2023 года необычна и в другом отношении: она, вероятно, будет (в некоторой степени) преднамеренной.

В ответ на рост инфляции во второй половине 2021 года и в 2022 году Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки. По сути, они служат для увеличения стоимости заимствования денег в различных областях экономики. (Подумайте об ипотеке, кредитных картах, личных кредитах, бизнес-кредитах и ​​т. д.)

Когда стоимость заимствования растет, предприятия и частные лица меньше полагаются на кредит, а это означает, что они, как правило, совершают меньше или меньше покупок. Это снижает спрос, а это означает, что предприятия могут в ответ снизить цены (или, по крайней мере, прекратить их повышать).

Но исторически сложилось так, что повышение процентных ставок не просто немного замедляет инфляцию.

Процентные ставки и опасения рецессии

Главный экономист Moody's Analytics Марк Занди отмечает: «Мы уже видели эту историю. Когда инфляция набирает обороты, а ФРС в ответ повышает процентные ставки, экономика в конечном итоге прогибается под ее тяжестью».

Еще в сентябре 2022 года председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл признался что борьба ФРС с инфляцией может вызвать рецессию. И хотя он недавно признал что, по его мнению, «есть путь к мягкой или мягкой посадке», у этой возможности есть «суженный".

Чтобы вернуть экономику США к целевому уровню инфляции в 2%, ФРС уже повысила процентные ставки с нуля до диапазона 4.25-4.50%. В настоящее время он прогнозирует, что его целевая ставка может превысить 5% к 2024 году.

Более высокие ставки уже просочились на различные рынки, поскольку годовая инфляция упорно держится на уровне 7.1%.

Ноябрьские данные показывают, что продажи домов за последний год упали более чем на 35%, а ставки по 30-летним ипотечным кредитам приблизились к 7%.

Среднее процентная ставка по кредитной карте достиг 16.27% для существующих учетных записей и 21.59% для новых предложений.

И хотя потребительские расходы в целом выросли в третьем квартале 2022 года люди в целом меньше тратили на еду, напитки и транспорт.

Данные о рабочих местах и ​​заработной плате запутывают проблему

В целом, данные показывают, что люди определенно тратят меньше из-за более высоких процентных ставок, жесткой инфляции или того и другого. Но даже когда бюджеты раздуваются и нормы сбережений снижаютсяопасения рецессии еще не принесли плодов.

Одна большая причина: невероятно сильный рынок труда.

В течение 2022 года в экономике появилось 4.5 миллиона рабочих мест, а новые заявки на пособие по безработице в декабре достигли исторически низкого уровня. Кроме того, средняя почасовая заработная плата выросла до 4.6% в годовом исчислении в декабре по сравнению с пересмотренными 4.8% в ноябре.

Но для того, чтобы инфляция снизилась, это, вероятно, должно измениться. Во время встречи в прошлом месяце Чиновники ФРС прогнозируют что безработица вырастет примерно с 3.5% в настоящее время до 4.6% в 2023 году, что совпадет с показателями уровня рецессии. И хотя текущие цифры остаются высокими, трещины уже начали проявляться.

В ноябре несколько крупных технологических компаний объявила о сокращении 51,000 XNUMX рабочих мест, так как раздутая промышленность избавилась от жира.

Наем также начал замедляться. В то время как в декабре было создано 223,000 400,000 новых рабочих мест, это чуть больше половины среднемесячного показателя в XNUMX XNUMX человек, наблюдавшегося ранее в этом году.

Рецессия 2023: сколько она продлится?

Хотя потенциал рецессии был на горизонте в течение нескольких месяцев, ФРС до сих пор не смогла справиться с инфляцией, не говоря уже о том, чтобы вызвать полный экономический спад.

И даже если рецессия приносит ложь за углом, никто не может окончательно сказать, когда это произойдет или как долго это продлится.

Но это не остановило экономисты и известные финансовые фирмы от их лучшего выстрела.

Банк Америки

Bank of America отмечает, что рецессия — это «почти неизбежно” в США, Великобритании и еврозоне. Фирма ожидает «умеренной рецессии в США в первой половине 2023 года».

BCA исследования

BCA Research идет совершенно другим путем: фирма прогнозирует, что «рост неожиданно увеличится в 2023 году», когда США полностью предотвратят рецессию. Тем не менее, фирма не исключает спада в течение следующих 24 месяцев, хотя и прогнозирует, что «он, вероятно, не начнется до 2024 года». Что еще более важно, по словам фирмы, «любая рецессия в США, вероятно, будет мягкой… [возможно] почти неотличимой от мягкой посадки».

Jefferies

Тим Саймонс, экономист по денежному рынку в Jefferies, считает, что в 2023 году произойдет «классическая рецессия». Он прогнозирует, что спад на корпоративном уровне начнется в первой половине 2023 года, что приведет к сокращению численности персонала. К середине 2023 года, по его прогнозам, экономический рост замедлится, а инфляция начнет сходить на нет.

JPMorgan

Позиция JPMorgan Asset Management коротко и мило: «Наш основной сценарий предполагает, что в 2023 году развитые экономики впадут в легкую рецессию».

КПМГ

Дайан Суонк, главный экономист KPMG, надеется на «короткую, неглубокую» рецессию, от которой мы сможем быстро оправиться. Она считает, что балансовые отчеты в целом остаются сильными и что «рецессии, вызванные ФРС, не являются рецессиями балансовых отчетов». Другими словами, «у нас будет [рецессия], потому что ФРС пытается ее создать».

Суонк прогнозирует рецессию до конца 2024 года, если процентные ставки останутся высокими.

Истинное богатство

Истинное богатство призывает к рецессии в 2023 году, хотя ожидается, что экономический рост останется высоким по сравнению с мировыми аналогами.

UBS

UBS придерживается особенно слабого прогноза, прогнозируя глобальный рост всего на 2.1% в год, при этом «ожидается сокращение 13 из 32 экономик» к концу 2023 года. Фирма прогнозирует «нечто похожее на« глобальную рецессию »».

Инвестиционный институт Wells Fargo

Инвестиционный институт Wells Fargo видит рецессию в первой половине 2023 года, что повлияет на корпоративные доходы, создавая «важные переломные моменты для инвесторов» в следующем году. Фирма также прогнозирует восстановление экономики к середине года и «восстановление, которое усилится к концу года».

Устойчивые к рецессии инвестиции для улучшения вашего портфеля

По мере приближения (возможно) не столь отдаленного экономического спада (возможно) инвесторы должны подготовить свои портфели с серией устойчивый к рецессии вложения.

Имейте в виду, что нет такой вещи, как инвестиции, которые гарантированно окупятся во время рецессии. Скорее, эти возможности могут обеспечить хеджирование и принести большую прибыль или даже меньшие убытки во время экономического спада.

Основные отрасли

Как правило, защищенные от рецессии акции появляются в отраслях, без которых люди не могут или не хотят работать.

Они могут предоставлять товары первой необходимости, такие как продукты, бытовые чистящие средства или интернет-услуги.

Другие подходят под категорию «запасов греха», такие как алкоголь, табак и даже марихуана.

Примеры основных устойчивых к рецессии акций включают:

• Основные потребительские товары, такие как бакалейные лавки, производители продуктов питания и напитков и оптовые магазины.
• Виновные удовольствия, такие как алкоголь и табак
• Доставка и транспортировка
• Утилиты
• Здоровье
• Фирмы, занимающиеся ИТ, связью и цифровыми услугами

Бизнес-модели, защищенные от рецессии

Некоторые бизнес-модели также специально предназначены для извлечения выгоды из спада, например, дисконтные розничные магазины или ремонтные мастерские.

Во время экономического спада клиенты могут искать способы сократить свои счета за продукты, например, делать покупки в Walmart.WMT
и долларовое деревоLTRD
.

Они также могут найти предложения в других местах — вспомните Spirit или United Airlines, Poshmark вместо Macy’s или ремонт техники и автомобилей, а не переход на новые модели.

И если вы чувствуете себя особенно бережливым, вы можете также рассмотреть возможность «скидки» в таких ресторанах, как Wendy's и McDonald's. В конце концов, люди по-прежнему хотят есть вне дома в трудные времена, но в котором они едят, возможно, придется изменить.

Возможности, характерные для рецессии

Несколько конкретных Типы инвестиций также может быть более эффективным во время рецессии 2023 года.

Например, многие экономисты и инвестиционные фирмы предсказывают, что облигации могут пережить свой первый настоящий расцвет за многие годы, когда процентные ставки будут расти быстрее инфляции. Краткосрочные казначейские облигации США и высокодоходные сберегательные счета также могут представлять собой предпочтительную альтернативу вашим обычным сберегательным и текущим счетам для краткосрочных потребностей в наличных деньгах.

Некоторые инвесторы также полагаются на более рискованные инвестиции, чтобы пережить рецессию. Например, если цены на сырьевые товары снижаются, инвесторы могут покупать акции по более низким ценам, чтобы при выходе выйти из рынка на подъеме. Инвесторы также могут продавать инвестиции без покрытия или делать ставки на то, что конкретная ценная бумага будет снижаться, чтобы укрепить свою прибыль.

Q.ai может помочь подавить ваши страхи перед рецессией

Независимо от того, носите ли вы шляпу потребителя или шляпу инвестора, рецессии часто вызывают тревогу. Но с некоторой предусмотрительностью и финансовым планированием вы можете подготовиться к этим краткосрочным всплескам вашего долгосрочного плана.

Конечно, применим обычный совет: поднимите свои сбережения на случай непредвиденных обстоятельств, разумно спланируйте бюджет, погасите свои долги и не продавайте при первых признаках упадка.

Но это не все, что ты можешь сделать.

Мы в Q.ai считаем, что искусственный интеллект может помочь инвесторам принимать более разумные и своевременные инвестиционные решения независимо от экономического климата.

С помощью нашего лучшего Инвестиционные наборы, вы получите доступ к диверсифицированному диапазону инвестиций для любой степени допустимого риска. Вы можете построить надежное основание, инвестировать в будущее или просто быть в курсе современных тенденций.

Более того, наш ИИ сопоставляет ваши комплекты с вашим общим толерантность к риску чтобы держать вас на пути к достижению ваших целей.

Рецессия или нет, эти преимущества трудно превзойти.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ.