Итоги самых важных сделок M&A в сфере продуктов питания и напитков в 2021 году

Активность слияний и поглощений в сфере продуктов питания и напитков в 2021 году оставалась стабильной на фоне роста числа случаев заболевания Covid. Новые бренды CPG, которые извлекают выгоду из крупных традиционных категорий, особенно шоколадных кондитерских изделий, закусок и напитков, с акцентом на здоровье и хорошее самочувствие, были раскуплены гигантами потребителей за историческую ценность сделок.

Аналитики ожидают радужных перспектив в отношении слияний и поглощений в основных секторах, включая выход потребительских товаров в 2022 году, поскольку недавнее исследование Dykema показало, что 75% респондентов ожидают усиления рынка слияний и поглощений в США в следующие 12 месяцев. Они отметили, что оптимизм в основном связан с сильными балансами и ликвидностью, сбалансированным капиталом и долгами, а также надвигающимся выходом на пенсию владельцев бэби-бумеров. 

По прогнозам PitchBook, среди подкатегорий продуктов питания и напитков в сфере точного земледелия, вероятно, будет рекордная активность в сфере слияний и поглощений в 2022 году. В этом году ферментированный белок также получит значительное широкое распространение, поскольку рост венчурного финансирования будет стимулироваться.

Вот краткий обзор самых значительных сделок с продуктами питания и напитками в 2021 году:

Приобретение Монделезом шоколада Hu

Размер сделки: 361 миллионов долларов

Пост-оценка: 388.17 миллионов долларов

Производитель веганского и палео-шоколада Hu Master Holdings был приобретен Mondelēz в январе в результате сделки на сумму 361 миллион долларов. Производитель печенья Oreo ранее делал миноритарные инвестиции в Hu через свой венчурный центр SnackFutures, прежде чем получить полную собственность. По данным PitchBook, Ху привлек общее финансирование в размере 10 миллионов долларов по состоянию на январь 2021 года, а к концу года выручка достигла 32 миллионов долларов.

Рыночная значимость: Традиционные потребительские компании, такие как Mondelēz и PepsiCo.
PEP
, создают свои собственные венчурные подразделения и акселераторы стартапов, чтобы быть в курсе последних потребительских тенденций. Присоединение новых брендов к этим программам обычно воспринимается как ранний признак более широкого сотрудничества в будущем. Подобно брендам, недавно поглощенным Mondelēz, включая Tate's Bake Shop и Perfect Snacks, теперь ожидается, что Ху будет использовать дистрибьюторскую сеть и цепочку поставок закусочной, чтобы вырасти из натуральных и специализированных каналов в массовые розничные сети, такие как Target
TGT
. Узнайте больше о невероятном предпринимательском пути основателей Ху здесь.

Херши
HSY
Приобретение Lily's Sweets

Размер сделки: 423.19 миллионов долларов

Пост-оценка: 423.19 миллионов долларов

Производитель шоколада с низким содержанием сахара, Lily's Sweets, был приобретен Hershey в июне в рамках усилий американского шоколадного гиганта по увеличению своего растущего портфеля брендов полезных для вас снеков. По данным PitchBook, компания, основанная Синтией Тайс для использования стевии для придания сладости классическому шоколаду, ежегодно увеличивала выручку на трехзначные числа в течение 2020 и 2021 годов, достигнув 110 миллионов долларов до приобретения.

Рыночная значимость: В категории шоколадных кондитерских изделий стоимостью в несколько миллиардов долларов никогда не было недостатка в инновациях, и конкуренция, похоже, только усиливается с появлением новых брендов, в том числе Mid-Day Squares, которые в последнее время вошли в рынок в полную силу. Высокий рост продаж Lily's Sweets отражает растущий аппетит рынка к шоколаду с пониженным содержанием сахара и кондитерским изделиям без сахара в целом в США, продажи которых, как ожидается, будут расти на 3.3% и 14.6% в год, достигнув 241.4 млн долларов США и 735.4 млн долларов США в 2021 году. соответственно, показали данные Euromonitor. Прочтите оригинальные последние новости здесь. 

Приобретение Л. Каттертоном пирогов кадьяка

Размер сделки: От 800 миллионов до 1 миллиарда долларов (оценка)

Пост-оценка: N /

Базирующаяся в Юте компания Kodiak Cakes, которая предлагает линейку продуктов для завтрака премиум-класса, включая вафли для лепешек, кексы с мюсли, овсяные хлопья и смеси для пирожных, с использованием цельного зерна, не содержащего жиров, консервантов и сахара, была приобретена крупнейшей группой прямых инвестиций в потребительский сектор L Catterton. в сделке LBO на сумму 1 миллиард долларов в июле. По данным PitchBook, общая выручка компании выросла с 200 миллионов долларов в 2020 году до 1.58 миллиарда долларов в 2021 году. Kodiak Cakes привлекла 33.82 миллиона долларов до приобретения.

Рыночная значимость: L Каттертон назвал Kodiak Cakes «мощным брендом» в категориях привлекательных завтраков и перекусов, которые приносят вам пользу. Сделка также показала, что бренды иногда предпочитают стратегический PE крупным CPG в качестве своего покупателя, поскольку первый может предложить большую ценность и преимущества. Л. Каттертон рассчитывает открыть следующую главу роста для Kodiak Cakes с примерно 30 миллиардами долларов собственного капитала, включая инвестиции в The Honest Company, Plum Organics, Sweet Leaf Tea и Home Chef.

Coca-Cola's
KO
Приобретение BodyArmor

Размер сделки: 5.6 миллиардов долларов

Пост-оценка: 8 миллиардов долларов

В ноябре Coca-Cola взяла под полный контроль нью-йоркскую компанию по производству спортивных напитков BodyArmor за 5.6 миллиарда долларов. По данным PitchBook, производитель напитков с электролитами, кокосовой водой и витаминами ранее привлек в общей сложности 326 миллионов долларов финансирования до сделки, а годовой доход вырос на 40% в прошлом году и достиг 1.4 миллиарда долларов. Среди первых покровителей знаменитостей были Дженнифер Лопес, Кэрри Андервуд и покойный баскетболист НБА Коби Брайант.

Рыночная значимость: Спортивные напитки - это быстрорастущий сектор, в котором традиционные производители газированных напитков продолжают приносить прибыль, чтобы привлечь растущее число покупателей, заботящихся о своем здоровье. Mintel
ИНТЕРК
По оценкам, спортивные и спортивные напитки будут стоить около 13.6 млрд долларов в 2025 году, увеличившись с 10.8 млрд долларов в 2020 году. Сделка с BodyArmor свидетельствует о стремлении Coca-Cola конкурировать с PepsiCo, которая имеет значительную долю в пространстве с Gatorade. Ранее Coca-Cola продала несколько неэффективных брендов, включая Zico и Odwalla, чтобы ускорить рост выручки.

Компания Hershey's Acquisition of Dot's Pretzels

Размер сделки: 1.2 миллиардов долларов 

Пост-оценка: N /

Стремясь создать «перекус», Hershey приобрела производителя кренделей премиум-класса Dot's и его соавтора за 1.2 миллиарда долларов. Сообщается, что на этот бренд приходится 9% рынка от общей категории кренделей стоимостью 2 миллиарда долларов, и за последний год он быстро рос со скоростью 131.88%, достигнув дохода в 160 миллионов долларов. Сделка является второй по величине в истории Hershey, поскольку шоколадный гигант продолжал продвигаться в разрешенную категорию соленых закусок посредством ряда приобретений на протяжении многих лет, включая Pirate's Booty и Amplify, родительскую компанию SkinnyPop. По данным PitchBook, Dot's также является самым быстрорастущим брендом кренделей в США, что составит 55% от общего прироста категории кренделей в 2021 году.

Рыночная значимость: Унаследованные бренды CPG продолжают продвигаться на быстрорастущий мировой рынок здоровых снеков, доход которого, как ожидается, в ближайшие годы достигнет 32.88 миллиарда долларов, по данным Grand View Research, с ростом среднегодового роста на 5.2% в период с 2014 по 2025 год. Бренды с самостоятельным производством Возможности, такие как Dot, особенно привлекательны для потенциальных покупателей, поскольку они считаются более приспособленными для масштабирования. Hershey также ранее инвестировала в Quinn Foods, запущенную Кристи Льюис более десяти лет назад, чтобы заново изобрести традиционные пикантные и вкусные закуски с использованием более полезных для вас ингредиентов и экологически безопасного сельского хозяйства. Узнайте больше о видении и планах их основателя здесь.