Некоторые говорят, что в связи со снижением основных показателей инфляции и сильным рынком труда экономика США может снова начать расти.
Но миллиардер-инвестор Сэм Зелл не разделяет этого оптимизма.
Не пропустите
«Когда вы распределяете бесплатные деньги годами, вы создаете значительное сопротивление, и я просто не понимаю, как мы собираемся избежать замедления, когда весь этот процесс подходит к концу», — сказал он в недавнем интервью изданию. Си-Эн-Би-Си.
По словам Зелла, проблема заключается в политике легких денег Федеральной резервной системы США.
«Я думаю, что ФРС напортачила, позволив слишком долго сохранять нулевые процентные ставки, я думаю, что мы только начинаем расплачиваться за это», — отмечает Зелл. «Было бы неплохо сказать, что было бы здорово, если бы ФРС повезло. Я работаю уже 50 лет и никогда не видел, чтобы ФРС везло».
Безусловно, потребительские цены в США выросли на 6.5% по сравнению с прошлым годом в январе 2023 года — по сравнению с их пиковым ростом на 9.1% в июне 2022 года. Но инфляция остается серьезной проблемой для Zell.
«Изменится ли определение снижения с 9 [%] до 6 [%]?» — спрашивает Зелл. «Дело в том, что 6[%] — это серьезная проблема».
И хотя некоторые считают, что пора готовиться к дезинфляции, Целль считает, что уровень цен может остаться повышенным.
«Подготовка к дезинфляции была бы очень оптимистичной на данный момент. Потребуется некоторое время, чтобы инфляционное давление ослабло, и я думаю, что это то, чего мы должны с нетерпением ждать».
Если вы разделяете точку зрения Зелла, вот три актива, которые могут помочь инвесторам бороться с инфляцией.
Недвижимость
Зелл заработал миллиарды на недвижимости. И так уж получилось, что недвижимость может стать отличной страховкой от инфляции.
По мере того, как цены на сырье и рабочую силу растут, строительство новых объектов обходится дороже. И это приводит к росту цен на существующую недвижимость.
Конечно, ФРС поднимает процентные ставки, чтобы обуздать инфляцию, а это означает, что ставки по ипотечным кредитам также выросли. Так не должно ли это быть плохо для рынка недвижимости?
Хотя платежи по ипотечным кредитам действительно растут, недвижимость на самом деле продемонстрировала свою устойчивость во времена повышения процентных ставок, согласно данным компании по управлению инвестициями Invesco.
«Между 1978 и 2021 годами было 10 разных лет, когда ставка по федеральным фондам повышалась», — говорит Invesco. «За эти 10 лет частная недвижимость США опередила акции и облигации в семь раз, а государственная недвижимость США — в шесть раз».
Хорошо подобранные свойства могут обеспечить больше, чем просто рост цен. Инвесторы также получают стабильный доход от аренды.
Конечно, учитывая предстоящую неопределенность, вы бы предпочли сдавать жилье высококлассным арендаторам.
Хорошие новости? Некоторые инвестиционные фонды недвижимости (REIT) имеют очень качественных арендаторов. включая правительство США. Между тем, существуют краудфандинговые платформы, которые позволяют вам инвестировать в недвижимость, привязанную к продуктовому магазину, которые, как правило, устойчивы на протяжении экономических циклов.
Читать далее: Вот сколько денег зарабатывает среднестатистическая американская семья. как ты складываешься?
Изобразительное искусство
Легко понять, почему произведения искусства часто достигают новых высот на аукционах: предложение лучших произведений искусства ограничено, и многие картины уже куплены музеями и коллекционерами.
Согласно графику Citi Global Art Market, произведения современного искусства превзошли S&P 500 на 174% за последние 25 лет.
Произведение искусства становится популярным способом диверсификации, потому что это «настоящий» физический актив, мало связанный с фондовым рынком.
Согласно отчету Deloitte Art & Finance Report, 85% управляющих активами в 2021 году считали, что искусство должно быть частью услуги по управлению активами.
Это правда, что инвестиции в изобразительное искусство таких художников, как Бэнкси и Энди Уорхол, раньше были доступны только сверхбогатым. Но с новой инвестиционной платформой вы можете инвестировать в знаковые произведения искусства тоже, как Джефф Безос и Пегги Гуггенхайм.
Вино
Люди пьют вино уже тысячи лет. В то время как большинство собирает вино для удовольствия, а не для инвестиций, бутылки хорошего вина становятся все более редкими и потенциально более ценными с течением времени.
С 2005 года Sotheby's Fine Wine Index вырос на 316%.
В качестве реального актива прекрасное вино также может обеспечить диверсификацию, необходимую для защиты вашего портфеля от неустойчивых последствий инфляции и рецессии.
Вы можете инвестировать в вино, покупая отдельные бутылки, но вам понадобится место для их правильного хранения. Домашние винные погреба часто стоят десятки тысяч долларов. Если не хранить при правильной температуре или влажности, бутылка может быть скомпрометирована.
Это одна из причин, по которой инвестиции в хорошее вино раньше были доступны только сверхбогатым. Но новые платформы позволяют инвестировать в вино инвестиционного класса тоже, как Билл Кох и Леброн Джеймс.
Что читать дальше
Эта статья предоставляет только информацию и не должна рассматриваться как совет. Предоставляется без каких-либо гарантий.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/fed-screwed-real-estate-billionaire-153000335.html.