Что все это может означать, когда акции с большой капитализацией и казначейские облигации США начинают вести себя так, как если бы они были дешевыми акциями?
У Тэвиса МакКорта, стратега по институциональному капиталу в Raymond James, есть представление об этом. «Мы бы сказали, что это свидетельствует о полном отсутствии у инвесторов уверенности в определенных бизнес-моделях/мощности доходов и состоянии экономики в целом», — написал МакКорт.
Маккорт говорит о периоде крайней волатильности, которую сейчас переживают рынки, отмечая, что инвесторы не могут решить, увидим ли мы многолетнее восстановление экономики или скоро мы войдем в рецессию, «вызванную ФРС».
Психология инвесторов меняется еженедельно или даже ежедневно. Таким образом, держаться за свои инвестиционные убеждения никогда не было так сложно и болезненно. Тем не менее, Маккорт добавляет, что придерживаться своих правил очень важно для «превосходства производительности».
На этом фоне аналитики Raymond James ищут акции, способные продвинуться вперед в текущих условиях. Они определили два, которые, по их мнению, принесут доход не менее 60% в этом году.
Мы прогнали их через базу данных TipRanks, чтобы узнать, что думает остальная часть улицы; похоже, что консенсус аналитиков оценивает как «сильные покупки», так и видит большой потенциал роста. Давайте посмотрим поближе.
АДС-ТЕК Энергия (АДСЕ)
Мы начнем с энергетического сектора, где ADS-TEC является лидером в области децентрализованных систем питания с аккумуляторными батареями. Компания разрабатывает, производит и продает ряд систем управления батареями, силовых инверторов, блоков управления температурным режимом и систем управления. Платформы ADS-TEC всегда включают в себя «умную» систему хранения аккумуляторов, позволяющую гибко поглощать и высвобождать энергию, что делает устройства легко адаптируемыми. Продукция компании нашла применение в промышленности, торговле, мобильности и инфраструктуре.
Ключевым элементом в портфолио продуктов ADS-TEC является технология быстрой зарядки, позволяющая быстро заряжать мобильные аккумуляторы даже при низкой производительности электросети. Технология компании позволяет осуществлять сверхбыструю зарядку аккумуляторных батарей мощностью до 320 киловатт. Компания ADS-TEC поставила более 400 таких зарядных систем, которые особенно подходят для отрасли электромобилей.
Эта компания является публичной организацией с конца декабря, когда она завершила слияние SPAC с European Sustainable Growth Acquisition Corporation. Слияние, в результате которого программа развития ADS-TEC получила 152 миллиона долларов нового капитала, было одобрено 21 декабря, а тикер ADSE дебютировал на NASDAQ 23 декабря.
В своем отчете о покрытии для Raymond James 5-звездочный аналитик Павел Молчанов излагает бычий прогноз для ADS-TEC, написав: «Инфраструктура для зарядки по всем направлениям является недооцененным фактором для кривой внедрения легковых электромобилей, но зарядка технологии — это не шаблонная история. На переднем крае находится сверхбыстрая зарядка, и ADS-TEC выделяется как единственная общедоступная чистая игра на этом небольшом, но быстро растущем кусочке пирога. Мы одобряем присутствие компании в Европе выше среднего, которая имеет самую высокую долю рынка электромобилей в мире. Как и в случае со всем чистым технологическим оборудованием, некоторая коммерциализация неизбежна. Поскольку акции торгуются ниже 10-кратной нашей (относительно консервативной) оценки EBITDA на 2025 год, мы считаем, что точка входа является привлекательной…»
Основываясь на всех вышеперечисленных факторах, Молчанов оценивает акции ADSE как активную покупку, а его целевая цена в $14 предполагает годовой потенциал роста примерно на 71%. (Чтобы посмотреть послужной список Молчанова, нажмите здесь.)
За короткое время своего пребывания на публичных рынках эта динамично развивающаяся технологическая компания получила 3 положительных отзыва аналитиков и единогласно получила консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Акции оцениваются в 8.21 доллара, а их средняя целевая цена в 16.33 доллара даже более оптимистична, чем точка зрения Рэймонда Джеймса, что указывает на возможность роста на ~ 99% в следующем году. (См. анализ акций ADSE на TipRanks)
ПроQR (ПРКР)
Вторая акция, которую мы рассматриваем, — это биотехнологическая исследовательская фирма. ProQR работает над новыми препаратами для лечения родственной группы генетических нарушений зрения — наследственных заболеваний сетчатки. Эти заболевания глаз не поддаются эффективному лечению, носят прогрессирующий характер и обычно приводят к слепоте.
В портфель разработок компании входят РНК-терапия, новые методы лечения ряда генетически обусловленных заболеваний. Планируется четыре программы клинического этапа, а также несколько направлений доклинических исследований. Ведущий кандидат в препараты, сепофарсен (QR-110), был предметом клинических испытаний фазы 2/3 ILLUMINATE, в ходе которых препарат оценивался как средство для лечения врожденного амавроза Лебера 10 (LCA10).
В крупном обновлении в начале прошлого месяца ProQR объявил, что последний пациент в исследовании ILLUMINATE завершил последний 12-месячный визит, что является важной вехой на пути к получению полных первоклассных результатов. Ожидается, что компания опубликует эти результаты к концу текущего квартала, 1 квартал 22 года. В исследовании приняли участие 36 рандомизированных пациентов, начиная с января 2021 года.
Также интерес для инвесторов представляет тот факт, что в декабре ProQR объявила о начале двух дополнительных испытаний фазы 2/3, оценивающих ультевурсен (QR-421a) как средство для лечения опосредованного пигментного ретинита и синдрома Ашера. Первые пациенты получили дозы в этих двух исследованиях, получивших название SIRIUS и CELESTE, которые, как ожидается, будут продолжаться в течение следующих 24 месяцев. В исследование SIRIUS будет включен до 81 пациента, а исследование CELESTE рассчитано на 120 пациентов.
Аналитик Стивен Сидхаус открыл покрытие этих акций для Raymond James с бычьей позицией, указав на сильные направления развития компании.
«LCA10 представляет собой рыночную возможность мирового рынка для сепофарсена на сумму около 390 миллионов долларов и открывает дверь для остальной части линейки IRD ProQR, включая QR-421a, который находится в основных исследованиях синдрома Ашера и пигментного ретинита. Данные по QR-421a не так впечатляют, как по сепофарсену, но он все еще может работать, а данные о продлении Фазы 1, ожидаемые в конце 2022 года, могут добавить уверенности… Три столпа нашего инвестиционного тезиса: 1) позитивный взгляд на краткосрочные ключевые показатели пробный катализатор (олигонуклеотид, нацеленный на CEP290, в LCA10), данные за 1 квартал 22 г.; 2) дополнительные программы клинической стадии могут быть исключены из рисков в ближайшее время; и 3) лидерство в развивающейся области, где мы хотим немедленного раскрытия информации (редактирование РНК)», — считает Seedhouse.
В свете этих комментариев Seedhouse оценивает акции PRQR как «сильную покупку» и устанавливает целевую цену в 19 долларов, что предполагает, что в этом году акции могут вырасти примерно на 237%. (Чтобы просмотреть послужной список Seedhouse, нажмите здесь.)
В целом, мнение консенсуса «Сильная покупка» в отношении ProQR единодушно, поскольку все 4 обзора аналитиков занимают положительную позицию. Цена акций составляет 5.64 доллара, а средняя целевая цена составляет 33 доллара; это подразумевает годовой потенциал роста в огромные 485%. (См. прогноз акций PRQR на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной цене, посетите «Лучшие акции купить ТипРэнкс», недавно выпущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции ТипРанкс.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/raymond-james-stock-picks-over-001932914.html.