Bridgewater Рэя Далио делает ставку на 5.7 миллиарда долларов против европейских акций

(Блумберг) — Bridgewater Associates Рэя Далио стала крупнейшей короткой продавцом европейских акций, поставив против них более 5.7 млрд долларов в попытке получить прибыль от потенциального снижения стоимости.

Самые читаемые от Bloomberg

Инвестиции крупнейшего в мире хедж-фонда включают в себя позицию в размере 1 миллиарда долларов против производителя полупроводников ASML Holding NV и короткую ставку на TotalEnergies SE на сумму около 752 миллионов долларов, согласно данным, собранным Bloomberg на основе документов регулирующих органов. Фирма увеличила свои короткие ставки в регионе в этом месяце до 18 компаний.

Короткие позиции строятся путем продажи заемных акций и их обратного выкупа по более низкой цене, присваивая разницу в качестве прибыли. Это удобный инструмент для хедж-фондов, акции которых погружаются на медвежий рынок под давлением роста процентных ставок и растущей инфляции.

Неясно, направлены ли ставки на чистую прибыль от падающих акций или являются частью более широкой стратегии хеджирования в фирме, которая использует количественные модели для инвестирования. Общие короткие позиции могут быть еще выше, поскольку инвестиционные компании не обязаны раскрывать меньшие ставки. Bridgewater, которая управляет активами на сумму около 150 миллиардов долларов, является крупнейшим игроком на понижение в Европе, исходя из стоимости ее позиций.

Грег Дженсен, со-директор по инвестициям Bridgewater, отказался конкретно комментировать ставки, но сказал в интервью Bloomberg TV, что активы появляются из «приостановленной анимации», создаваемой постоянной ликвидностью от центральных банков. Он добавил, что корректировки резкие, но небольшие по сравнению с ралли за последнее десятилетие, которое было вызвано количественным смягчением.

История продолжается

«У вас все еще есть очень большие движения финансовых активов в Европе и в США», — сказал Дженсен. «И это то, что мы видим, и наша позиция, по сути, состоит в том, чтобы защитить себя от такого типа среды».

Далио сказал в интервью газете La Repubblica, опубликованном в четверг, что он покупает активы, обеспечивающие защиту от инфляции, избегая при этом долговых активов и стран, подверженных риску внутренних раздоров или международной войны.

Продажа акций на понижение — проверенная временем стратегия Bridgewater. Его ставка в размере 14 миллиардов долларов против европейских компаний в 2020 году также включала короткую позицию против ASML, и фирма привлекла внимание в 2018 году после того, как сделала ставку в размере 22 миллиардов долларов против акций в регионе.

(Обновления с комментариями Грега Дженсена из пятого абзаца.)

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP