Рэй Далио добавил свое имя к растущему список критиков из Великобритании новый план расходов, представленный на прошлой неделе премьер-министром Лиз Трасс и канцлером казначейства Кваси Квартенгом.
Миллиардер-инвестор, который в 1975 году основал крупнейший в мире хедж-фонд Bridgewater Associates, утверждал, что агрессивное снижение налогов, предусмотренное планом, поднимет долги Великобритании до неприемлемого уровня и нанесет ущерб фунту.
«Инвесторы и политики: усвойте урок фискальной ошибки Великобритании», — написал Далио во вторник. Tweet. «Паника, которую вы сейчас видите, которая ведет к падению британских облигаций, валюты и финансовых активов, связана с признанием того, что большое предложение долга, которое должно быть продано правительству, слишком велико для спроса. ».
В понедельник, в ответ на новый план расходов Трасса, рынок облигаций Великобритании испытал крупнейшая однодневная распродажа за всю свою историю, в результате чего общие потери на рынках акций и облигаций страны с момента назначения Трусса премьер-министром 5 сентября превысили 500 млрд долларов США . Тем временем фунт упал до рекордно низкий 1.05 доллара по отношению к доллару США в понедельник утром, и хотя с тех пор он вырос до 1.07 доллара, валюта остается около 40-летнего минимума по отношению к доллару.
После того, как был объявлен новый план расходов Truss, Великобритания Управление долгом заявил, что увеличит выпуск своих долговых обязательств на 72.4 млрд фунтов стерлингов в текущем финансовом году до 234.1 млрд фунтов стерлингов.
Новый план расходов также поднимет отношение долга Великобритании к ВВП примерно до 101%, что является самым высоким уровнем долга Великобритании с 1962 года. Deutsche Bank.
По мнению Рэя Далио, такое быстрое увеличение долга в сочетании с отсутствием спроса на фунт на мировой арене является прямым путем к катастрофе.
«Это заставляет людей хотеть избавиться от долгов и валюты. Не понимаю, как этого не поняли те, кто стоял за этим шагом. Это говорит о некомпетентности», — сказал Далио. «Механически правительство Великобритании действует как правительство развивающейся страны, оно производит слишком много долга в валюте, на которую нет большого мирового спроса».
Далее инвестор утверждал, что это должно стать обучающим моментом для правительств всего мира, чтобы они не увеличивали свои долги до неприемлемого уровня.
«Я надеюсь, но сомневаюсь, что другие политики, которые делают то же самое… осознают, что рискуют тем же исходом, и что инвесторы тоже это увидят», — сказал он.
Аналитики также обеспокоены тем, что новый план расходов Великобритании, который был разработан, чтобы стимулировать экономический рост и помочь смягчить последствия высоких цен на энергоносители в краткосрочной перспективе, может привести к усилению инфляции в Великобритании в целом. И потребительские цены уже подскочили 9.9% год назад в августе.
«Правительство пытается уравновесить поддержку потребителей и бизнеса мерами, которые могут вызвать дальнейшую инфляцию, а также пытается оживить стагфляционную экономику», — сказал Джайлс Коглан, главный рыночный аналитик глобального форекс-брокера HYCM. Fortune. «Такой большой фискальный пакет может способствовать повышению цен в среднесрочной и долгосрочной перспективе, что может нанести дополнительный ущерб экономике и валюте, которые уже находятся на коленях».
Потенциальное инфляционное воздействие нового плана расходов усилило призывы к Банку Англии (BoE) резко повысить процентные ставки. экономисты даже призывая к повышению базовой процентной ставки в Великобритании с 2.25% до 6% в следующем году.
Это плохие новости для домовладельцев Великобритании. Ежемесячные ставки по ипотеке вырастут сразу на 2 миллионов человек на планах с отслеживанием или плавающей процентной ставкой, если Банк Англии выполнит свое следующее повышение ставки. И еще 1.8 миллиона домовладельцев со сделками с фиксированной ставкой также будут вынуждены платить значительно более высокие ставки в следующем году. Великобритания Финансы.
В связи с тем, что Великобритании предстоит дальнейшее повышение процентных ставок, рост государственного долга, падение фунта стерлингов и энергетический кризис в Европе, главный экономист Deutsche Bank Дэвид Фолкертс-Ландау сказал, что теперь, по его мнению, страна столкнется с серьезной рецессией, которая продлится три-четыре года. кварталы.
«Мы думаем о рецессии, которая будет глубокой и продолжительной», — сказал он. сказал Bloomberg во вторник. «Это цена, которую мы должны заплатить за финансовую стабильность и за то, чтобы встать на правильный путь».
Эта история изначально была опубликована на Fortune.com
Источник: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-says-uk-214022667.html.