Риски и вознаграждения QQQ ETF

Плюсы и минусы QQQ

Как и большинство активов, ETF QQQ имеет определенные сильные и слабые стороны, которые инвесторы должны учитывать, прежде чем размещать его в своих портфелях.

QQQ плюсы

• Большие награды на бычьем рынке: Если вы чувствуете бычьих прямо сейчас или хотите бычьи инвестиции для распределение активов, ETF QQQ — хороший выбор. Цена QQQ часто растет больше, чем S&P 500 во время бычьих рынков, что делает ее полезной для ротация секторов стратегии. По данным инвестиционной компании Morningstar, Inc. (УТРО), например, QQQ захватила 113% роста индекса роста iShares Russell 1000 и 107% его снижения за 10 лет до апреля 2021 года.
• Потенциал долгосрочного роста: В состав холдингов QQQ входит множество компаний, разрабатывающих новые технологии, такие как компьютеры и автомобили с нулевым уровнем выбросов. Это дает QQQ ETF больший потенциал для долгосрочный рост. QQQ также гораздо более диверсифицирован в секторе технологий роста. Это означает, что безопаснее диверсифицировать распределение капитала в технологическом секторе за счет инвестиций в QQQ, а не делать индивидуальные инвестиции.
• Ликвидность: частым трейдерам необходимо быстро покупать и продавать по низкой цене. ETF QQQ предлагает им это ликвидности. В 154 году AUM для QQQ достиг более 2022 миллиардов долларов, что обеспечило большой рынок для трейдеров.
• Низкие расходы: ETF QQQ соотношение расходов составил 0.2% по состоянию на 3 кв. 2022 г. Снижение коэффициента расходов — единственный гарантированный способ увеличить отдачу от вложений фонда, поскольку расходы могут накапливаться со временем.

QQQ минусы

• Высокий медвежий рыночный риск: Подобно тому, как QQQ имеет тенденцию превосходить S&P 500 во время бычьих рынков, он также часто уступает ему во время нести рынки. В частности, цена акций QQQ значительно снизилась, когда доткотовый пузырь рухнула.
• Риск волатильности: Акции технологического сектора являются акциями роста и более волатильны по сравнению с остальным рынком. В результате Nasdaq 100 также совершает гораздо больше значительных ежедневных, ежемесячных и ежегодных значительных движений по сравнению с другими индексами, такими как S&P 500. Например, годовая доходность фонда составила -0.14% в 2018 году и 39.12% в 2019 году.
• Фокус только на Nasdaq: Фонд ориентирован только на Nasdaq и исключает успешные технологические компании, котирующиеся на других биржах. Например, Salesforce.com, Inc. (CRM), зарегистрированная на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), не включена в индекс. Ни корпорация Oracle (ORCL) ни Block, Inc. (SQ), обе котируются на одной бирже.
• Секторальный риск: Основная причина высоких рисков и вознаграждений QQQ ETF заключается в том, что он уделяет больше внимания волатильным секторам, связанным с технологиями, чем S&P 500. Существует также отраслевой риск того, что акции Nasdaq 100 со временем станут менее важными, как и железнодорожные компании, которые когда-то доминировали на рынке. Транспортный индекс Доу-Джонса (DJTA). Инвесторы уже говорят о акции старых технологий по сравнению с в основном более новыми Акции FAANG внутри Насдак.
• Высокий уровень оценки: активы QQQ, как правило, слишком дороги по большинству стандартов. стоимостные инвесторы использовать. Например, у QQQ был соотношение цены и прибыли от 30.43 по состоянию на 30 октября 2021 г.
• Нет акций малой капитализации: Поскольку ETF QQQ включает только 100 крупнейших компаний Nasdaq, он обязательно исключает акции малой капитализации. Согласно исследованию, проведенному Фама и французский, Кроме того, рост инвестирования также делает упор на небольшие компании, потому что у них больше возможностей для роста.

QQQ Производительность

Nasdaq 100 (и, соответственно, ETF QQQ, который отслеживает индекс) в большей степени ориентирован на акции роста и высокотехнологичные секторы, за последние несколько лет превзошел более широкий S&P 500.

Как показано на диаграмме ниже, за 5-летний период с третьего квартала 3 года по третий квартал 2017 года доходность QQQ составила в общей сложности 3%, что примерно вдвое превышает доходность SPY (ETF S&P 2022).

Выводы

ETF Invesco QQQ соответствует многим критериям, которые краткосрочные трейдеры ищут в ETF, а также имеет значительные преимущества для долгосрочных инвесторов. ETF предлагает ликвидное и рентабельное участие в богатой технологиями корзине инновационных компаний с большой капитализацией. Кроме того, инвесторы получают выгоду от повышения цены акций QQQ, не обременяясь вопросами выбора акций.

Но эти преимущества компенсируются концентрацией сектора и волатильностью. Акции, включенные в индекс, также имеют значительно высокие уровни оценки и Коэффициенты цена/прибыль. Это делает их восприимчивыми к резким повышениям или понижениям. В индексе нет акций с малой капитализацией, чтобы свести к минимуму зависимость от акций технологических компаний с большой капитализацией.