Защитите свой портфель с помощью этих 3 победителей с низкой бета-версией

Давайте не будем идиотами в погоне за этим ралли медвежьего рынка. ХОРОШО?

Безопасные дивидендные акции, хорошо. Вот о чем мы сегодня поговорим. Трио стабильности и здравомыслия, которому все равно, увидим ли мы сентябрьский обморок или октябрьский киль.

Да, на подобных медвежьих рынках мы продаем рипы. Но мы все еще покупайте провалы — мы просто делаем это с умом. И держите его на низком уровне бета.

Duke Energy
ДЮК
(ДУК), например, имеет 5-летнюю бета-версию 0.34. Это означает, что он движется только на 34% быстрее рынка.

Другими словами, в дни, когда S&P 500 падает на 3%, эта акция должна снижаться всего на 1.5% или около того. Это теория.

В реальности может быть даже лучше. DUK вырос на 9% с начала года, в то время как более широкий рынок пострадал. Давайте начнем здесь.

Герцог Энерджи (ДУК)

Дивидендная доходность: 3.6%

1-летняя бета: 0.45

5-летняя бета: 0.34

Что может быть лучше для начала нашего поиска с низкой бета-версией, чем сектор коммунальных услуг.

Опять же, бета, равная 1.0, означает, что акции столь же волатильны, как и S&P 500, — не больше и не меньше. Акции коммунальных предприятий в целом имеют пятилетнюю бета-версию примерно 0.5, что означает, что они фактически в два раза менее волатильны, чем более широкий рынок.

А Duke Energy еще менее изменчива, чем который.

Что касается самой компании: Duke Energy — одна из крупнейших коммунальных компаний в игре, обслуживающая 8.2 миллиона потребителей электроэнергии в шести штатах и ​​еще 1.6 потребителя природного газа в пяти штатах.

Обеспечение электричеством и природным газом не является быстрорастущей отраслью. Многие коммунальные предприятия не могут расти, потому что они географически привязаны, кроме как за счет приобретения. Таким образом, единственный способ, которым доходы могут расти, — это умеренное повышение ставок с течением времени и рост населения.

Учтите, что у Дюка есть туз в рукаве. Он имеет значительное присутствие в четырех из 10 штатов с наибольшим численным приростом населения в 2020–21 годах:

• # 2: Флорида
• # 4: Северная Каролина
• # 6: Южная Каролина
• # 8: Теннесси

Этот рост должен позволить DUK продолжать увеличивать свои дивиденды, несмотря на довольно высокий коэффициент выплат, который в настоящее время составляет более 80% прибыли. К сожалению, у Duke есть одно слабое место, которое есть у большинства коммунальных служб: медленное увеличение выплат. А именно, последнее повышение акций Duke было всего лишь на 2% (до 1.005 доллара за акцию).

Тем не менее, благодаря этому доходность DUK значительно превышает средний показатель по сектору и более того.

Поток
ПОТОК2
еда
FLO
с (ФЛО)

Дивидендная доходность: 3.2%

1-летняя бета: 0.44

5-летняя бета: 0.27

Мы обнаружим несколько более высокие темпы роста дивидендов при Флауэрс Фудс (FLO), которая производит многие из продуктов, которые прямо сейчас лежат у вас в кладовой.

Flowers Foods — специализирующаяся на США компания по производству хлебобулочных изделий, объем продаж которой в прошлом году превысил 4 миллиарда долларов. Его многочисленные бренды включают Nature's Own, Dave's Killer Bread, Sunbeam и Wonder Bread, а также закуски Tastykake и Mrs. Freshley's.

Если вы постоянный читатель, то знаете, что я недавно обсуждал мега-тенденция, которая должна поддерживать определенные запасы продуктов питания на долгие годы. Я бы назвал компанию Flowers Foods второстепенным бенефициаром этой тенденции: хотя она и не обеспечивает основные сырьевые ресурсы, которые понадобятся миру, она по-прежнему отвечает за один из самых основных продуктов питания для миллионов американцев.

Вы можете задаться вопросом о просто КАК тем не менее, ее бизнес устойчив, учитывая довольно слабый отчет за второй квартал, в котором доходы упали ниже консенсус-прогноза Street. Но вполне вероятно, что слабость Flowers связана с ее стремлением поднять цены вместе с инфляцией, что она сделала раньше, чем большинство конкурентов. Таким образом, хотя в краткосрочной перспективе потребители, заботящиеся о цене, могут перейти к другим брендам, они, вероятно, вернутся, поскольку другие бренды поднимут свои собственные цены, чтобы не отставать от резкого роста затрат.

В противном случае FLO провела последние шесть лет, повышая свои дивиденды на пенни на акцию ежегодно, что в 5 году составило примерно 2022% прироста. вы не можете найти много более устойчивых рук на рынке — пятилетняя бета FLO, равная 3, означает, что акции были примерно на четверть менее волатильны, чем рынок за это время.

Kimberly-Clark
КМБ
(КМБ)

Дивидендная доходность: 3.4%

1-летняя бета: 0.41

5-летняя бета: 0.32

Кимберли-Кларк (КМБ) является еще одним специалистом по основным продуктам питания, таким как Flowers Foods, хотя его вклад лежит в основном на другом конце пищеварительной системы.

За последние полтора века Kimberly-Clark была одним из ведущих мировых производителей предметов личной гигиены, построив империю туалетной бумаги и подгузников, которая теперь охватывает более 175 стран. Вы наверняка использовали один из этих брендов в какой-то момент своей жизни — например, туалетную бумагу Scott или Cottonelle, или бумажные полотенца Viva, подгузники Huggies или Pull-Ups, тампоны и прокладки Kotex или средства по уходу за взрослыми Depend, среди многих других. многое другое.

Эта линейка продуктов обеспечила долгосрочные выплаты: ранее в этом году KMB отметила 88-й год подряд выплаты дивидендов и 50-е ежегодное повышение подряд, благодаря чему компания оставалась в рядах дивидендных аристократов в течение последнего квартала. век.

Но они не сильно повлияли на производительность акций, по крайней мере, в последнее время.

Как и в случае с FLO, KMB в последнее время боролся с затратами на ввод, хотя ему все же удалось добиться выдающегося органического роста выручки на 9% в прошлом квартале, который превзошел оценки аналитиков. В этом есть смысл — без продукции Kimberly-Clark сложно обойтись, и даже несмотря на повышение цен, многие из ее брендов остаются наиболее конкурентоспособными по стоимости.

Тем не менее, KMB вряд ли непобедим; Компания упомянула в своем последнем телефонном звонке, что клиенты пытаются сэкономить везде, где могут, в том числе переходят на продукты частных торговых марок.

Между тем, его дивиденды тоже выглядят проблематичными. Увеличение выплат в 2022 году составило менее 2% (до 1.16 доллара на акцию). Это неудивительно, учитывая максимальный коэффициент выплат 87%!

Бретт Оуэнс - главный инвестиционный стратег Противоположный взгляд, Для более великих идей дохода, получите бесплатную копию своего последнего специального доклада: Ваш пенсионный портфель: огромные дивиденды — каждый месяц — навсегда.

Раскрытие: нет