Фунт вскоре будет стоить меньше, чем один евро, поскольку кризис британской валюты не показывает никаких признаков ослабления, предупредил ведущий экономист.
Ларри Саммерс, бывший министр финансов США, сказал, что он «очень пессимистичен» в отношении перспектив фунта после «совершенно безответственного» мини-бюджета Кваси Квартенга на прошлой неделе.
Он предупредил, что растущий дефицит британского бюджета подчеркивает масштабы кризиса, добавив: «Я предполагаю, что [фунт] окажется ниже паритета как с долларом, так и с евро».
Г-н Саммерс, который консультировал Билла Клинтона и Барака Обаму и является бывшим президентом Гарварда, сказал, что доверие к британской экономике будет восстановлено только в случае резкого поворота политики.
Он нацелился как на правительство, так и на Банк Англии за их решение проблемы, заявив: «Первый шаг к восстановлению доверия — это не говорить невероятных вещей».
Сегодня утром фунт отыграл некоторые потери, но рынки все еще предсказывают, что к концу года он упадет до паритета с долларом.
Заявления, опубликованные вчера Министерством финансов и Банком Англии, не смогли успокоить опасения инвесторов, поскольку некоторые банки отказываются от ипотечных сделок из-за неопределенности.
Следите за последними обновлениями ниже
10: 27 А.М.
Британии грозит «болезненная» рецессия, предупреждает Deutsche Bank
Главный экономист Deutsche Bank заявил, что ожидает, что Великобритания войдет в «глубокую и продолжительную» рецессию, поскольку Банк Англии играет в догонялки, чтобы контролировать инфляцию.
Дэвид Фолкертс-Ландау сказал Bloomberg: «Мы думаем о рецессии, которая будет глубокой и продолжительной. Это цена, которую мы должны заплатить за финансовую стабильность и встать на правильный путь».
Г-н Фолкертс-Ландау сказал, что Банк Англии отстает от ожидаемого на два-три процентных пункта, добавив, что было бы «немного рискованно» ждать до следующего запланированного заседания в ноябре, чтобы сделать шаг.
Тем не менее, он считает, что фунт скорее поднимется до 1.15 доллара, чем достигнет паритета.
Он сказал: «Банк Англии опоздал с повышением ставок и в слишком малых количествах. Ставки должны значительно возрасти».
10: 13 А.М.
Министр финансов Германии опасается финансового «эксперимента» Великобритании
Министр финансов Германии Кристиан Линднер выразил сомнения по поводу планов правительства увеличить расходы, в то время как центральный банк ужесточает политику по контролю над инфляцией.
Выступая на мероприятии вчера вечером, он сказал: «В Великобритании начинается крупный эксперимент, когда государство одновременно нажимает на газ, а центральный банк нажимает на тормоза.
«Я бы сказал, что мы ждем результатов этой попытки, а затем извлекаем уроки».
Г-н Линднер, ястребиный глава Свободных демократов, выступающих за бизнес, подталкивает Германию вернуться к конституционным ограничениям долга после нарушений во время пандемии.
Он сказал, что дальнейшие пакеты государственной поддержки подорвут меры, принимаемые центральными банками для борьбы с инфляцией.
Он сказал: «Мы не должны противодействовать политике центрального банка по повышению процентных ставок, направляя фискальные стимулы для спроса или роста.
«Расширяющая фискальная политика последних лет, безусловно, также способствовала тому, что мы наблюдаем такие инфляционные процессы».
10: 00 А.М.
Экстренное заседание Банка Англии имело бы смысл, считает бывший заместитель губернатора
Бывший заместитель управляющего Банка Англии сказал, что он, вероятно, посоветовал бы центральному банку созвать экстренное заседание после рыночных потрясений на этой неделе.
Чарли Бин сказал, что такой шаг имел бы смысл, но добавил, что урок экстренных вмешательств заключается в том, что «вы действуете по-крупному и быстро».
Он сказал Би-би-си:
В этом случае, если бы я все еще был в банке в качестве заместителя управляющего, я, безусловно, посоветовал бы управляющему, что я думаю, что это один из тех случаев, когда это могло иметь смысл.
Главное, если вы это называете, вы должны предпринять серьезные действия.
09: 45 А.М.
Фирма Biffa соглашается на поглощение за 1.3 млрд фунтов стерлингов
Сегодня утром Biffa, безусловно, является крупнейшим двигателем рынка после того, как она договорилась о сделке по поглощению на сумму 1.3 млрд фунтов стерлингов с американским инвестором.
Фирма по управлению отходами заявила, что Bears Bidco, новая компания, управляемая Energy Capital Partners, будет платить 410 пенсов за акцию.
Это произошло через три месяца после того, как Biffa сообщила акционерам, что, вероятно, примет предложение ECP на сумму 1.4 млрд фунтов стерлингов.
Акции выросли более чем на 28% до вершины FTSE 250.
Кен Левер, председатель Biffa, сказал:
Несмотря на то, что это предложение ниже, чем предложение, объявленное ранее 7 июня, по мнению совета директоров Biffa, это предложение представляет собой заманчивую возможность, особенно в условиях ослабления экономической среды, для акционеров, чтобы наличными и с уверенностью реализовать потенциал для создания стоимости в будущем. .
09: 33 А.М.
Ofgem просит поставщиков энергии сделать больше, чтобы помочь нуждающимся клиентам
Регулирующий орган по энергетике Ofgem посоветовал двум поставщикам домашних хозяйств лучше контролировать и помогать нуждающимся клиентам в преддверии очередного скачка счетов.
Стоимость газа и электроэнергии с 1 октября увеличится почти вдвое по сравнению с прошлой зимой. Хотя Лиз Трасс вмешалась, чтобы ограничить счета на уровне 2,500 фунтов стерлингов в год, многие потребители все равно не смогут оплачивать счета.
Ofgem упрекнул Scottish Power и Utilita Energy в том, что они имеют «серьезные» недостатки в том, как они работают с клиентами, испытывающими трудности с оплатой.
Проверка поставщиков выявила проблемы, связанные с отсутствием политики и надзора со стороны руководства, ориентированного на проблемных клиентов, а также с отсутствием надлежащих учебных материалов для персонала.
Джонатан Бреарли, исполнительный директор Ofgem, сказал:
Мы признаем, что этой зимой на энергетические компании будет оказываться большое давление, но потребности уязвимых клиентов должны быть частью их главных приоритетов.
09: 20 А.М.
Таинственные утечки газа попали в российские трубопроводы в Европу
Вдали от хаоса с фунтами, есть еще проблемы с поставками российского газа.
Европейские страны пытаются расследовать необъяснимые утечки в двух российских газопроводах, проходящих по дну Балтийского моря вблизи Швеции и Дании.
Швеция выпустила предупреждение о двух утечках в трубопроводе «Северный поток-1» вскоре после того, как была обнаружена утечка на близлежащем трубопроводе «Северный поток-2», из-за которой Дания ограничила судоходство в радиусе пяти морских миль.
Оба трубопровода оказались в центре эскалации энергетической войны между Европой и Москвой, которая привела к резкому росту цен на газ и рискует спровоцировать рецессию во всем блоке.
На момент обнаружения утечек газ в Европу не перекачивался ни по одному из трубопроводов, но эти инциденты помешают любым попыткам начать или возобновить поставки.
09: 06 А.М.
Джордж Осборн взвешивает рыночный хаос
У бывшего канцлера Джорджа Осборна есть несколько слов о вчерашних беспорядках.
Кваси Квартенг, занимающий в настоящее время 11-е место, — один из тех, кто проигнорировал реакцию рынка…
08: 57 А.М.
Фунт все еще уязвим, говорит продавец коротких позиций Криспин Оди
Криспин Одей, магнат хедж-фонда, известный своими короткими сделками по фунту стерлингов, считает, что худшее для британской валюты еще не закончилось.
Управляющий капиталом сказал, что Великобритании потребуется много времени, чтобы взять инфляцию под контроль, и предсказал, что Банк Англии вряд ли начнет экстренное повышение процентной ставки.
«Это будет слишком много паники», — сказал он Bloomberg. «Я думаю, что фунт стерлингов все еще довольно уязвим, и мы должны посмотреть, как он пойдет».
Ставки г-на Оди против фунта вызвали возмущение, и критики заявили, что он получил прибыль от экономических проблем Великобритании после поддержки Brexit.
Он заработал около 220 миллионов фунтов стерлингов за день, когда фунт упал в июне 2016 года после голосования о выходе из ЕС, хотя он потерял эти деньги в течение нескольких недель, когда рынки росли.
Согласно отчету, его флагманский европейский хедж-фонд Odey вырос на 140% за последний год, в основном благодаря коротким ставкам по государственным облигациям.
08: 41 А.М.
Рост и падение FTSE
Этим утром индекс FTSE 100 вырос, так как трейдеры внимательно следят за комментариями главного экономиста Банка Англии Хью Пилла после вчерашнего падения фунта.
Индекс голубых фишек вырос на 0.6% благодаря росту акций горнодобывающих компаний.
Англо-Американская, Рио Тинто и Glencore были в числе лидеров роста, отслеживая рост цен на металлы.
Lloyds упала на 0.3% после того, как Halifax заявила, что временно отозвала все свои ипотечные продукты, которые предоставлялись с комиссией, в то время как страховщик Адмирал Групп потерял 4.5% после размещения акций.
Индекс FTSE 250, ориентированный на внутренний рынок, вырос на 0.8%. Мусорная фирма Biffa выросла на 29% после того, как она согласилась на поглощение в размере 1.3 млрд фунтов стерлингов американским инвестором.
08: 20 А.М.
Банки снимают с продажи ипотечные кредиты из-за хаоса с процентными ставками
ICYMI – вот наша главная новость утра:
Банки отозвали ипотечные сделки в ожидании повышения ставок Банком Англии, чтобы противостоять потрясениям, с которыми столкнулся фунт после мини-бюджета на прошлой неделе.
Halifax, Virgin Money и Skipton были среди поставщиков, которые сделали этот шаг.
Кредиторы начали действовать после дня диких колебаний на валютных рынках, когда фунт упал до рекордно низкого уровня менее 1.04 доллара по отношению к доллару, а также после крупной распродажи британских государственных ценных бумаг.
Хаос привел к тому, что Казначейство выпустило заявление, в котором пообещало изложить свой подход к управлению государственными финансами, а через несколько минут Банк Англии заявил, что внимательно следит за рынками и без колебаний повысит ставки на своем следующем заседании.
Рынки теперь ожидают резкого роста ставок в ближайшие месяцы — трейдеры прогнозируют, что они достигнут 6% в середине следующего года, что добавит 800 фунтов стерлингов к ежемесячной стоимости типичной ипотеки.
Г-н Квартенг публично преуменьшил любые опасения по поводу движения фунта стерлингов в последние дни и вчера отказался комментировать недавнее падение.
08: 02 А.М.
FTSE 100 открывается выше
FTSE 100 укрепил свои позиции на открытии, так как на рынки возвращается спокойствие после вчерашней суматохи.
Индекс голубых фишек вырос на 0.4% до 7,046 пункта.
07: 58 А.М.
Рынки делают ставку на то, что фунт упадет ниже паритета
Сегодня утром фунт стерлингов, возможно, немного восстановился, но рынки по-прежнему мрачны в отношении перспектив.
Трейдеры делают ставку на 43% вероятности того, что фунт упадет до 1 доллара до конца года. В то же время аналитики банков, в том числе Morgan Stanley и Nomura, заявили, что ожидают, что он коснется или пересечет этот уровень.
Джордан Рочестер, стратег Nomura, сказал Bloomberg: «Я думаю, что, к сожалению, дальше будет только хуже. Я не хочу, чтобы было хуже. Это страна, в которой я зарабатываю свои деньги».
07: 41 А.М.
Кваси Квартенг встретится с ведущими банкирами
Сегодня Кваси Квартенг должен встретиться с высокопоставленными банкирами, что может оказаться непростой встречей.
Встреча была запланирована как вежливая беседа о планах канцлера по стимулированию экономического роста. Кризис фунта и государственных облигаций может превратить его в кризисный саммит.
Акции британских банков и страховых компаний упали после того, как мини-бюджет г-на Квартенга в пятницу шокировал рынки и вызвал вопросы о том, как новая администрация премьер-министра Лиз Трасс будет платить за огромные меры по снижению налогов и энергетической поддержке.
Банкиры должны были быть поражены такими мерами, как снятие ограничения на их бонусы и отмена максимальной налоговой ставки в 45%, но вчерашний обвал рынка положил этому конец.
07: 34 А.М.
Фунт упадет ниже 1 евро, предупреждает бывший министр финансов США
Забудьте о паритете с долларом — некоторые эксперты считают, что скоро фунт будет стоить меньше 1 евро.
Среди них бывший министр финансов США Лоуренс Саммерс, опубликовавший в Твиттере статью о мрачности британской валюты.
Он клеймит мини-бюджет прошлой недели как «совершенно безответственный» и ругает правительство и Банк Англии за отсутствие доверия к ним.
«Масштабы дефицита счета текущих операций внешней торговли Великобритании подчеркивают серьезность стоящих перед ней проблем, — говорит он. «Я предполагаю, что фунт окажется ниже паритета как с долларом, так и с евро».
Последнее предупреждение г-на Саммерса состоит в том, что кризис фунта повлияет на жизнеспособность Лондона как глобального финансового центра.
07: 23 А.М.
Фунт восстанавливается после рекордно низкого уровня
Фунт стерлингов резко восстановился после падения до рекордно низкого уровня в понедельник, когда рынки начали восстанавливать самообладание.
Фунт, который вчера достиг исторического минимума менее 1.04 доллара, поднялся на 1.3% в начале торгов и превысил 1.08 доллара.
Рынки, возможно, были успокоены вчерашними заявлениями Министерства финансов и Банка Англии, хотя заявление Эндрю Бейли о том, что Банк не будет колебаться, далеко не убедило многих.
Тем не менее, фунт стерлингов еще не вышел из леса, и трейдеры делают ставку на более чем 40-процентную вероятность того, что к концу года он достигнет паритета с долларом.
06: 41 А.М.
Что произошло в 1985 году, когда фунт в последний раз был на таком низком уровне
В последний раз, когда фунт торговался на таких уровнях по отношению к доллару, Маргарет Тэтчер была на полпути к концу второго срока своего премьерства, забастовка шахтеров подходила к концу, а восточноамериканцы только что дебютировали на BBC One.
До этой недели надир фунта стерлингов по отношению к доллару пришелся на 26 февраля 1985 года. Великобритания во многих отношениях была далека от страны, которой она является сегодня, но с некоторыми устойчивыми сходствами.
В то дождливое и туманное утро вторника в лондонском Сити трейдеры наблюдали за своими экранами, как фунт стерлингов упал, закрывшись на уровне 1.052 доллара — рекордно низком уровне, который держался более 37 лет.
Затем именно подавляющая сила доллара, мировой резервной валюты, вызвала падение фунта стерлингов.
Читать полную историю Саймона Фоя здесь
05: 10 А.М.
Рынки сомневаются, что Bailey сможет избежать экстренного повышения ставок
Эндрю Бэйли не удалось убедить рынки в том, что он может избежать экстренного повышения процентной ставки после того, как фунт упал до рекордно низкого уровня.
В заявлении, опубликованном в понедельник вечером, г-н Бейли настаивал на том, что, хотя Треднидл-стрит «очень внимательно следит за развитием событий на финансовых рынках», Банк не ожидает никаких действий до своего следующего запланированного заседания в ноябре.
Интервенция спровоцировала дальнейшее падение фунта стерлингов, в результате чего он снова упал на 1.7% ниже 1.07 доллара.
Прочитайте полную историю Тима Уоллеса здесь
04: 56 А.М.
Доброе утро
5 вещей, чтобы начать свой день
1) Рынки сомневаются, что Бейли сможет избежать экстренного повышения ставки после падения фунта Управляющий Банка Англии не смог убедить трейдеров в том, что действия можно подождать до ноября после падения фунта в понедельник.
2) Платежи по ипотеке вырастут почти на 10,000 6 фунтов стерлингов в год, если процентные ставки достигнут XNUMX% Рынки делают ставку на серию суровых повышений ставок, которые окажут давление на сотни тысяч заемщиков.
3) Аэропорт Донкастер-Шеффилд закроется под ударом за повышение уровня повестки дня Лиз Трасс ранее пообещала «защитить этот аэропорт и эту инфраструктуру».
4) Ericsson продолжает поставки в Россию, несмотря на вторжение в Украину Шведская телекоммуникационная компания подала заявку на льготы после нападения на соседа России.
5) Великобритания должна иметь парк ядерных реакторов, чтобы конкурировать с Францией Доводы в пользу того, что атомная энергия может восстановить нашу энергетическую систему до пикового состояния, очевидны, пишет доктор Тим Стоун.
Что случилось в одночасье
Акции в Азии были разнонаправленными во вторник после закрытия на Уолл-стрит в целом ниже, когда промышленный индекс Доу-Джонса попал в так называемый медвежий рынок.
Токио, Сидней и Шанхай продвинулись вперед, а Гонконг и Сеул снизились. Фьючерсы в США выросли, и цены на нефть также выросли.
Фондовые рынки Гонконга открылись снижением во вторник утром: индекс Hang Seng упал на 0.09%, или 16.49 пункта, до 17,838.65 XNUMX.
Индекс Shanghai Composite вырос на 0.17%, или 5.17 пункта, до 3,056.39 пункта, а индекс Shenzhen Composite на второй бирже Китая прибавил 0.31%, или 6.08 пункта, до 1,955.08 пункта.
Далее
Экономика: Доверие потребителей (США), индекс цен на жилье (США)
Корпоративные клиенты: Эргомед, А.Г. Барр (промежуточные результаты)
Источник: https://finance.yahoo.com/news/ftse-100-markets-live-news-043810117.html.