(Блумберг) — По словам людей, знакомых с этим вопросом, компания Porsche привлекла внимание инвесторов к своему первичному публичному размещению акций с оценкой в 85 миллиардов долларов, что свидетельствует о том, что одно из крупнейших в истории листингов в Европе готово к проведению, несмотря на препятствия на рынке.
Самые читаемые от Bloomberg
Люксовый бренд Volkswagen AG получил предварительные заказы, которые превышают предлагаемые акции при оценке от 60 до 85 миллиардов евро (85 миллиардов долларов), сообщили люди, попросившие не называть их имен, поскольку обсуждения носят частный характер. По их словам, Porsche планирует объявить о своем намерении разместить акции во Франкфурте в первую неделю сентября после утверждения наблюдательным советом, исключая неожиданные рыночные потрясения.
Известные инвесторы, в том числе T Rowe Price Group Inc. и Qatar Investment Authority, уже выразили заинтересованность в подписке на IPO в этом диапазоне оценки, говорят люди. По словам людей, Porsche также проявляет интерес со стороны миллиардеров, в том числе основателя производителя энергетических напитков Red Bull Дитриха Матешица, а также председателя LVMH Бернара Арно.
Привилегированные акции VW подскочили на 4.4% на торгах во Франкфурте в пятницу, что стало самым большим внутридневным ростом более чем за месяц. В 1:4 по немецкому времени они выросли на 45%, в результате чего рыночная стоимость компании составила около 84.7 млрд евро.
Представители VW, Porsche, T Rowe Price и QIA отказались от комментариев, в то время как представители других потенциальных инвесторов не сразу ответили на запросы о комментариях.
Высокий спрос в так называемом теневом портфеле заказов, который создается до подачи официальных заявок, собранных во время выездной презентации IPO, является хорошим признаком для листинга, который, как надеются рыночные наблюдатели, вновь откроет бездействующий европейский рынок IPO.
Многие европейские и американские институциональные управляющие активами, которые обычно инвестируют в крупные немецкие IPO, до сих пор уклонялись от принятия твердых обязательств из-за проблем с корпоративным управлением, говорят источники. Тем не менее, у Porsche достаточно спроса, чтобы почти заполнить книгу теневых заказов в верхней части диапазона, и переподписка в нижней части, говорят люди.
Инвесторам IPO будут проданы привилегированные акции Porsche, не дающие права голоса. Могущественный клан миллиардеров Порше и Пих, контролирующий VW через голосующие акции, получит специальные дивиденды для финансирования покупки блокирующего миноритарного пакета акций Порше.
Колебания на рынке капитала на фоне войны России против Украины, стремительного роста цен на энергоносители и галопирующей инфляции вызвали сомнения в отношении европейского рынка IPO в целом, который с начала года был анемичным.
Некоторые управляющие фондами в частных беседах с руководством Porsche выразили обеспокоенность по поводу неожиданного назначения исполнительного директора подразделения Оливера Блюма главой VW, которому по-прежнему будет принадлежать основная часть его акций.
(Обновления с движением акций в четвертом абзаце.)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/porsche-lines-ipo-demand-85-113137817.html.