(Блумберг) — Pacific Investment Management Co. предупредила Минфин США о последствиях для инвесторов строгих санкций, которые подталкивают Россию к дефолту.
Самые читаемые от Bloomberg
Руководители гиганта по управлению активами сообщили Министерству финансов США об убытках, с которыми столкнутся пенсионные фонды США, если менеджеры фондов будут вынуждены списать свои активы в России, по словам людей, знакомых с этим вопросом. Они также подчеркнули, что российский дефолт позволит президенту Владимиру Путину сохранить резервы в иностранной валюте, которые в противном случае были бы выплачены кредиторам, что даст ему больше денег на военные нужды, сказали люди, которые просили не называть их имени, потому что вопрос является частным.
Pimco владеет российскими суверенными облигациями на сумму, эквивалентную примерно 1.8 миллиарда долларов, а также кредитными свопами в своем крупнейшем фонде, Фонде доходов на 124 миллиарда долларов, согласно отчету об авуарах за первый квартал, опубликованному в прошлом месяце. В целом на конец года Pimco управляла $2.2 трлн.
«Pimco — учитывая свои фидуциарные обязательства перед своими клиентами — связалась с Министерством финансов США, чтобы выразить некоторые из этих ключевых последствий дефолта России», — говорится в заявлении представителя Pimco из Ньюпорт-Бич, штат Калифорния.
Россия утверждает, что выполнила все обязательства, даже несмотря на то, что ее платежи по облигациям застряли на пути к иностранным инвесторам из-за ужесточения санкций США и Европейского Союза. Это поставило управляющих фондами, владеющих внешним долгом страны, в неловкое положение: они приводят доводы в пользу платежей, которые в конечном итоге поступают их клиентам, рискуя при этом просить правительства ослабить свою реакцию на конфликт, который уже унес тысячи жизней.
Представитель Управления по контролю за иностранными активами Министерства финансов США отказался комментировать какие-либо обсуждения с Pimco по поводу российских санкций.
На прошлой неделе Минфин США еще больше усилил финансовые санкции в отношении России, запретив инвесторам покупать долговые обязательства страны на вторичном рынке. Новые правила означают, что американские фирмы могут владеть или продавать российские корпоративные или суверенные долги, но не могут их покупать. Как сообщило на этой неделе агентство Bloomberg, JPMorgan Chase & Co. и Goldman Sachs Group Inc. отказываются от обслуживания сделок с российскими долговыми обязательствами.
Запрет вводится в связи с тем, что Россия пытается избежать суверенного дефолта по долгу в иностранной валюте, находя способ обойти санкции, которые мешают ей доставлять деньги держателям облигаций. Два платежа на общую сумму около 100 миллионов долларов со сроком погашения 27 мая застряли в Euroclear Bank SA. Между тем, неуплата процентов повлекла за собой все непогашенные свопы России по кредитным дефолтам, которые на конец прошлого месяца покрывали чистый российский долг в размере 1.5 миллиарда долларов.
Финансовые менеджеры потратили месяцы на изучение юридических документов, написанных мелким шрифтом, в российской долговой документации, чтобы понять, что может представлять собой дефолт. Несмотря на технические детали, мало кто сомневается, что России грозит первый дефолт по внешним облигациям после революции 1917 года.
Подробнее: Фонд Pimco присоединился к своп-экспозиции России за несколько недель до войны (1)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/pimco-warned-us-treasury-russia-101515253.html