Рыночная стоимость Peloton упала на 2.5 миллиарда долларов, так как акции закрылись ниже цены IPO

Акции Peloton упали на 23.9% до 24.22 доллара в четверг, потеряв примерно 2.5 миллиарда долларов своей рыночной стоимости.

Резкое падение опустило акции ниже отметки в 29 долларов, где они впервые были оценены в сентябре 2019 года, и стало еще одной важной вехой в бурном развитии компании в последние месяцы.

Акции резко упали после того, как CNBC сообщила, что связанная фитнес-компания временно приостанавливает производство своей продукции и несколько раз останавливалась из-за волатильности.

Компания Peloton, возглавляемая генеральным директором Джоном Фоули, стала публичной более двух лет назад с начальной рыночной капитализацией в 8.1 миллиарда долларов.

Акции ненадолго торговались ниже порога в 29 долларов после публичного дебюта. Примерно в середине марта 2020 года, незадолго до начала пандемии, акции Peloton колебались около 23 долларов, поскольку рынок в целом падал на фоне неопределенности с коронавирусом.

Но по мере того, как инвесторы начали рассматривать Peloton как единственную в своем роде акцию, акции компании резко выросли. Акции достигли рекордного внутридневного максимума в $171.09 14 января прошлого года, когда Peloton сообщила о трехзначном росте доходов и рекордно низком уровне оттока пользователей. На тот момент его рыночная капитализация составила почти 50 миллиардов долларов.

Однако опасения инвесторов начали проявляться, поскольку массовый рост Peloton сочетался с ограничениями в цепочке поставок. Клиенты, которые выложили тысячи долларов за велосипед или одну из беговых дорожек Peloton, сообщали о задержках с доставкой, и Peloton была вынуждена инвестировать, чтобы увеличить свои производственные мощности.

Затем новость о смерти ребенка в результате несчастного случая, связанного с более дорогой беговой дорожкой Peloton Tread+ в марте прошлого года, напугала как инвесторов, так и потребителей. Сначала Peloton сопротивлялась призывам компании отозвать свои беговые дорожки. Однако, когда поступили сообщения о дополнительных травмах, в мае прошлого года Peloton добровольно отозвала как свои продукты Tread, так и Tread+. В этот момент акции торговались ниже $100.

В последние месяцы темпы роста выручки Peloton замедлились, и она не добавляет столько новых пользователей в квартал, сколько годом ранее. Отчасти этого можно было ожидать, поскольку пандемия подстегнула необычайный потребительский спрос на продукты Peloton для фитнеса, когда спортивные залы были временно закрыты, а люди хотели заниматься дома. Однако теперь у потребителей есть множество вариантов домашнего фитнеса на выбор: Tonal, Hydrow, Mirror, Tempo и Clmbr, и это лишь некоторые из них. Они также могут вернуться в тренажерный зал или в бутик-класс фитнеса.

Отчитавшись о чистой прибыли за три квартала подряд, Peloton зафиксировала убыток за трехмесячный период, закончившийся 31 марта, и с тех пор ее убытки росли.

Peloton заявила, что не ожидает прибыльности до вычета процентов, налогов, износа и амортизации до 2023 финансового года.

CNBC сообщил во вторник, что Peloton в настоящее время работает с консалтинговой фирмой McKinsey & Co., чтобы найти возможности сократить расходы, которые могут включать увольнения и закрытие магазинов.

В конце этого месяца он также начнет снижать плату за доставку и установку своих продуктов Bike и Tread, отчасти из-за исторической инфляции. Цена его велосипеда вырастет до 1,745 долларов с 1,495 долларов. Его менее дорогая беговая дорожка вырастет до 2,845 долларов с 2,495 долларов. Согласно веб-сайту Peloton, Bike + останется за 2,495 долларов.

Peloton только что снизила цену на свой велосипед в августе прошлого года примерно на 20% до 1,495 долларов, заявив, что надеется предоставить потребителям более доступный вариант.

Аналитик JMP Securities Эндрю Бун заявил в записке для клиентов, что надвигающееся повышение цен может принести до 150 миллионов долларов дополнительного дохода и валовой прибыли в 2023 финансовом году. Это также может побудить будущих клиентов покупать более дорогой велосипед Peloton Bike +, сказал он. , на который не повлияло повышение цен, и теперь его можно рассматривать как более разумный вариант.

Но дополнительные сборы также могут повредить спросу и подтолкнуть потребителей к покупкам в других местах.

Peloton делает ставку на инновации продуктов и международную экспансию, чтобы способствовать будущему росту. Вскоре компания начнет продавать силовой продукт под названием Peloton Guide в комплекте с повязкой для измерения сердечного ритма за 495 долларов. Есть надежда, что существующие пользователи станут постоянными покупателями при покупке аксессуаров, таких как гантели или велосипедная обувь Peloton, а также одежды.

После роста более чем на 440% в 2020 году акции Peloton упали на 76% в 2021 году.