Инсайдеры Peloton продали акций почти на 500 миллионов долларов до их большого падения

Согласно документам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам, руководители и инсайдеры Peloton продали свои акции на сумму почти 500 миллионов долларов до их значительного падения.

Акции Peloton упали более чем на 80% по сравнению с прошлогодними максимумами и во вторник достигли 52-недельного минимума в $29.11. Тем не менее, генеральный директор компании и другие руководители продали миллионы акций по цене более 100 долларов за акцию в месяцы, предшествовавшие резкому падению.

По данным SmartInsider со ссылкой на документы SEC, в 496 году руководители компании и инсайдеры продали свои акции на сумму 2021 миллионов долларов. Практически все продажи были частью планов 10b5-1 или заранее запланированных программ продаж. Неясно, сколько продаж было также связано с исполнением опционов или налоговыми продажами, связанными с опционами.

Крупные продажи начались, когда акции начали расти выше 80 долларов за акцию осенью 2020 года и набрали обороты в 2021 году, когда акции держались выше 100 долларов, как показывают документы.

Компания не ответила на запросы о комментариях.

Акции Peloton резко выросли по мере роста продаж и числа подписчиков в течение первого года пандемии коронавируса. Потребители стекались к продукту, поскольку они искали способы попотеть без абонемента в спортзал. Чтобы удовлетворить высокий спрос, Peloton инвестировала в свой бизнес, торопясь нарастить производство и ускорить выполнение заказов. Но по мере того, как вакцины против Covid начали появляться, компания увидела, что спрос ослаб, и ее акции начали падать.

По данным SmartInsider, Джон Фоули, генеральный директор и соучредитель компании, продал акции на сумму 119 миллионов долларов, начиная с ноября 2020 года. Большинство его продаж приходилось на 110 долларов за акцию или выше. Продажи были частью заранее подготовленного плана 10b5-1 по «продаже ограниченного количества акций компании для личных финансовых целей», согласно заявлению SEC.

Хотя план предусматривал продажу до 2.4 миллиона акций до октября 2022 года, Фоули уведомил совет директоров о том, что он отменил план продаж 30 августа 2021 года после продажи в общей сложности 1 миллиона акций. Причина прекращения не была указана, но 4 ноября 2021 года компания снизила прогноз продаж, и акции упали.

Продажи акций составили около 16% от общей доли Фоули в компании, за исключением опционов. По данным SmartInsider, включая опционы, продажа составила около 5% его активов.

Многие топ-менеджеры также обналичили часть своих активов благодаря своевременным продажам. Президент компании Уильям Линч в прошлом году продал акций на сумму более 105 миллионов долларов, из них 72 миллиона долларов были проданы в феврале по средней цене 144.95 доллара.

Хисао Куши, соучредитель и главный специалист по юридическим и культурным вопросам, продал своих акций на сумму более 90 миллионов долларов, в основном по цене выше 110 долларов за акцию. Среди других крупных продавцов были директор по продуктам компании Том Кортезе, который продал свои акции на сумму более 60 миллионов долларов, и Мариана Гаравалья, главный операционный директор, продажи которой превысили 25 миллионов долларов.

Члены правления также обналичили свои активы, в том числе Карен Бун, которая, согласно документам, продала акции на сумму более 20 миллионов долларов в феврале прошлого года по цене выше 140 долларов за акцию.

Безусловно, инсайдеры Peloton были не единственными, кто продавал акции во время прошлогоднего взлета. По данным SmartInsider, благодаря крупным продажам акций видными руководителями, такими как Джефф Безос и Илон Маск, общий объем инсайдерских продаж достиг рекордных 170 миллиардов долларов в прошлом году по сравнению с 94 миллиардами долларов в 2020 году. Исторически сложилось так, что руководители корпораций и инсайдеры продают свои акции во время максимума или около него.

«Один из наиболее общепризнанных фактов десятилетий исследований инсайдерской торговли заключается в том, что корпоративные инсайдеры покупают вблизи дна и продают вблизи пика», — сказал Дэниел Тейлор, доцент Уортонской школы.

На данный момент Peloton заигрывает с новыми минимумами. Акции были очень близки к тому, чтобы упасть ниже своей цены IPO в 29 долларов за акцию после того, как CNBC сообщила, что компания наняла McKinsey, поскольку она пересматривает свою структуру затрат, что может привести к сокращению рабочих мест и закрытию магазинов. Peloton также эффективно поднимает цены на продукцию в конце этого месяца, когда она начинает взимать плату за доставку и установку.