Выплаты растут| Ежедневный деловой журнал инвестора

Инвесторы фондового рынка ненавидят рост процентных ставок, но у них есть и положительные стороны — облигации снова приносят доход, а финансовые инструменты, такие как фиксированные аннуитеты, доходность которых привязана к облигациям, значительно выросли.

X

Сколько? Пожизненные аннуитетные выплаты с фиксированным доходом выросли на 29-30% по сравнению с прошлым годом, в зависимости от вашего пола. Между тем, Промышленный индекс доу-джонса снизился почти на 20% с начала января.

Как работают аннуитеты? Аннуитеты могут быть очень сложными и трудными для понимания. Но основная предпосылка проста. Вы даете перевозчику единовременную сумму денег, и они могут либо гарантировать норму прибыли, либо гарантировать пожизненный платеж. Если вы выбираете пожизненную выплату, вы создаете свою личную пенсию.

Перевозчик возвращает ваши деньги и, таким образом, может вернуть вам ваши деньги в виде ежемесячных платежей плюс проценты, а в случае пожизненного платежа - дополнительные кредит на смертность до конца твоей жизни. Но есть много разновидностей аннуитета.

Неудивительно, что аннуитетам сейчас уделяется много внимания. Обеспокоенные инвесторы в прошлом году испугались и начали спасаться бегством, поскольку огромный скачок цен на акции казался неустойчивым. И очевидно, что это оказалось правдой. Теперь все больше инвесторов стремятся защитить часть денег и получить некоторый доход, не рискуя рынком акций.

«Многие люди думали, что (фондовый) рынок был на пике, и в прошлом году сняли часть своих денег со стола», — сказал Питер Лонго, вице-президент и директор по консалтингу в области страховых решений в Janney Montgomery Scott со штаб-квартирой в Филадельфии. «Поэтому аннуитеты были популярны, когда фондовый рынок был на подъеме, и они популярны сейчас, когда рынок резко падал».

Аннуитет с фиксированным доходом, как личная пенсия, сейчас или позже?

То, что люди называют немедленной рентой, часто означает доходную ренту, разновидность фиксированной ренты. Это вид, описанный выше.

В настоящее время ставки выплат (или доходности) по этим аннуитетам варьируются от примерно 6.5% до 7.78% для пожизненной ренты с премией в размере 100,000 XNUMX долларов. Цены зависят от пола (см. таблицу). Если процентные ставки повысятся, что вполне вероятно, ставки аннуитетных выплат также, вероятно, увеличатся.

Доходы от пожизненных выплат для аннуитета с фиксированным доходом

Средние конкурентные выплаты между операторами связи для премии в размере 100,000 2022 долларов США, инвестированной с февраля по август XNUMX года.

Источник: финансовые биржи Cannex.

Еще одним видом ренты с фиксированным доходом является отсроченная рента с фиксированным доходом. Это когда человек платит деньги перевозчику (единовременно или постепенно), а затем перевозчик инвестирует их до начала платежей по истечении периода времени, определяемого держателем аннуитета (обычно от пяти до семи лет). Делая это, деньги могут расти до начала выплат, а налоги на прибыль откладываются.

Аннуитетные выплаты облагаются налогом как доход, а не прирост капитала. Но если аннуитет создается только за счет денег после уплаты налогов, процентная часть выплаты облагается налогом.

Также остерегайтесь мелких перевозчиков. Они могут предложить более высокие выплаты или процентные ставки, но насколько безопасны ваши деньги? Спросите о рейтинге перевозчика. Moody's, S&P Global Ratings, AM Best Co. и другие тарифные аннуитетные перевозчики.

Аннуитетные инвесторы часто являются пенсионерами или теми, кто планирует выход на пенсию, которые хотят диверсифицировать свой портфель и снизить свою подверженность акциям. Но они также «пытаются получить больше дохода помимо социального обеспечения», — сказал Джефф Донхэм, сертифицированный специалист по финансовому планированию и старший советник по вопросам благосостояния Colony Group. Аннуитеты с фиксированным доходом «имеют то преимущество, что обеспечивают гарантированный поток доходов», сказал он.

Пример выплат сейчас против. Год назад

Чтобы прояснить ситуацию с фиксированным аннуитетом, приведем несколько примеров с использованием данных Cannex Financial Exchanges, базирующейся в Торонто, биржи, на которой финансовые консультанты могут видеть ставки аннуитета от многих компаний, предоставляющих аннуитеты.

Женщина в возрасте 65 лет покупает аннуитет с фиксированным доходом сейчас со 100,000 553.31 долларов США для выплаты, начиная с октября. Если она выберет аннуитет от Guardian Insurance and Annuity (перевозчик с высоким рейтингом), ежемесячная выплата в течение всей жизни составит 425.89 доллара. В прошлом году такая же рента от Guardian стоила бы $30. Это увеличение на 20%, и за 30,580 лет это составляет более 20 2022 долларов. И если предположить, что женщина собирала деньги в течение 132,794 лет, общая выплата ее немедленной ренты в октябре XNUMX года составила бы XNUMX XNUMX доллара.

Если мужчина в возрасте 65 лет купит прямо сейчас аннуитет с фиксированным доходом на сумму 100,000 568.75 долларов США для ежемесячных выплат, начиная с октября, пожизненная выплата составит 440.47 долларов против 29 долларов в сентябре прошлого года. Это увеличение на 20%, или за 30,787 лет это 20 136,500 долларов. Предполагая, что мужчина собирал деньги в течение 170,625 лет, общая выплата немедленной ренты в этом году составила бы XNUMX XNUMX долларов. Собирайте еще пять лет, и общая сумма выплат составит XNUMX XNUMX долларов.

Или как насчет такого сценария: мужчина в возрасте 65 лет занимается планированием выхода на пенсию и сегодня покупает у Guardian аннуитет с фиксированным доходом за 100,000 802 долларов, но откладывает выплату до начала через пять лет. Его ежемесячный доход достигает 20 долларов. За 192,480 лет это выплата в размере 240,600 XNUMX долларов. А если он собирал еще лет пять? Это XNUMX XNUMX долларов.

Это хорошие возвраты. Но, конечно, они меньше, чем более рискованные инвестиции. Больше риска, больше награды.

И аннуитеты не совсем без риска. Если вы умрете через несколько лет после покупки, и вы не настроили его таким образом, чтобы аннуитет шел вашему супругу, страховая премия, которую вы вложили, может исчезнуть. Или, если вы умрете раньше, чем ожидали, общая выплата, очевидно, будет значительно меньше.

Фиксированная рента как альтернатива облигации или компакт-диску

Инвесторы также могут приобрести краткосрочную отсроченную ренту на срок до трех лет в качестве места для хранения наличных и получения прибыли. В отрасли используется еще один термин для них: многолетние гарантированные аннуитеты или MYGA.

С безудержной инфляцией ваши деньги теряют покупательную способность каждый день.

«Аннуитет с фиксированной процентной ставкой похож на банковский депозитный сертификат, но вы получаете гораздо большую прибыль, чем на депозитном сертификате» или на сберегательном счете, — сказал Гэри Бейкер, главный операционный директор Cannex.

По данным Cannex, в сентябре прошлого года трехлетние аннуитеты с фиксированной ставкой (премия в размере 25,000 1.05 долларов) приносили примерно от 1.55% до 3.60%, но теперь они зарабатывают от 3.90% до XNUMX%. «Трехлетняя рента может быть альтернативой наличным деньгам», — сказал Лонго. «Это безопасное убежище, чтобы получить фиксированную ставку».

Для сравнения, по данным FDIC, среднегодовая процентная доходность по трехлетнему CD по стране составил 0.66% на 19 сентября 2022 г.

Переменные и индексированные аннуитеты

Переменные аннуитеты и аннуитеты, привязанные к индексам, могут быть привязаны к доходности инвестиционного портфеля или фондовых индексов и могут обеспечить больший рост, чем те, которые привязаны к доходности процентной ставки. Они могут стать альтернативой взаимным фондам.

Но они более рискованны, чем аннуитеты с фиксированным доходом, сложнее и могут потребовать гораздо более высоких комиссий. И, что еще больше усложняет ситуацию, эти аннуитеты могут быть настроены с различными вариантами и дополнениями либо для продолжения систематических выплат супругу/супруге после смерти держателя аннуитета, либо для обеспечения некоторой формы основной защиты, либо для использования денег в течение длительного времени. - затраты на временный уход.

У некоторых аннуитетов есть правила, которые позволяют страхователям снимать часть или все деньги, но опять же, это функция, которая должна быть в договоре на момент создания аннуитета.

В итоге, средние сборы по переменному аннуитету составляют 2.3% от стоимости контракта и может составлять более 3%. Это намного выше, чем комиссионные за ETF или взаимные фонды. Райдеры, те пункты, которые добавляют функции к аннуитету, могут составлять от 0.25% до 1% в год.

Но некоторые фиксированные и индексированные аннуитеты можно приобрести без комиссий — стоимость покрывается спредом между процентной ставкой, которую получает покупатель, и процентной ставкой, которую может получить аннуитетная компания.

При рассмотрении вопроса об инвестировании в аннуитет «поговорите с профессиональным финансовым консультантом, который не обязательно продает продукт», тогда, как только вы решите купить аннуитет, вы можете «купить его через страховую компанию», — сказал Донхэм.

Следите за новостями Кэтлин Долер в Твиттере @kathleendoler.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ: