Акции OXY достигли самой низкой подразумеваемой волатильности за 2 года: пора покупать волатильность?

Западная Нефть (OXY) показывает самый низкий уровень подразумеваемой волатильности за два года. Это может означать, что сейчас самое подходящее время для покупки волатильности акций OXY.

X

Мы можем сделать это с помощью стратегии, называемой длинной стрэнгл, которая строится на покупке опциона колл вне денег и опциона пут без денег.

Купить длинный стрэнгл дешевле, чем длинный стрэддл, но все равно будет страдать от распада во времени. Это означает, что опционы будут немного терять в цене с каждым днем, если акции не совершат большого движения.

При длинном стрэнгле чем дальше во времени размещается сделка, тем медленнее затухает время. Но варианты дороже и требуют большего капитала.

Для акций OXY можно разместить длинную стрэнгл, купив страйк-колл по 72.50 и страйк-пут по 52.50 с экспирацией 17 марта. В среду колл торговался около 1.30 доллара, а пут около 1.60 доллара.

Стоимость сделки $290

Если сложить их вместе, общая стоимость сделки составит около 2.90 доллара за контракт, или 290 долларов. Это общая сумма риска в сделке и максимум того, что можно потерять.

Цены безубыточности рассчитываются путем взятия цен исполнения плюс и минус стоимость стрэнгла.

Это дает нам цены безубыточности 49.60 и 75.40, но прибыль может быть получена с меньшим движением, если движение произойдет раньше в сделке.

Например, предполагаемые цены безубыточности на конец января составляют около 60 и 69.

Изменения подразумеваемой волатильности окажут большое влияние на эту сделку и промежуточные цены безубыточности. Поэтому важно иметь четкое представление о волатильности, прежде чем размещать подобную сделку.

Идеальным сценарием является большое движение в любом направлении в течение первой или двух недель торговли.

Стабильная цена акций OXY повредит торговле

Наихудшим сценарием этого длинного стрэндла Occidental Petroleum будет стабильная цена акций, при которой опционы колл и пут будут медленно терять в цене каждый день. Для длинного стрэнгла я обычно устанавливаю стоп-лосс на уровне около 20% от рискового капитала, что составляет около 60 долларов, и целевую прибыль около 40%.

Occidental Petroleum должна опубликовать отчет о прибылях и убытках 28 февраля, и подразумеваемая волатильность, вероятно, снизится после этого события.

Согласно Проверка запасов IBD, акции OXY занимают первое место в своей отраслевой группе и имеют Составной рейтинг 99, Рейтинг EPS 81 и Относительный рейтинг прочности из 87.

A спред бычьего колла on Платежи Shift4 (ЧЕТЫРЕ), обсуждавшаяся 17 декабря, получила прибыль около 350 долларов и может быть закрыта. А торговля с коэффициентом спреда on Boeing (BA) объяснил, что 4 января также может быть закрыто с хорошей прибылью.

Важно помнить, что варианты являются рискованными, и инвесторы могут потерять 100% своих инвестиций.

Эта статья предназначена только для образовательных целей, а не для торговых рекомендаций. Не забывайте всегда проявлять должную осмотрительность и консультироваться со своим финансовым консультантом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.

Гэвин Макмастер имеет степень магистра в области прикладных финансов и инвестиций. Он специализируется на прибыльной торговле с использованием опционов, очень консервативен в своем стиле и считает, что терпение в ожидании лучших настроек является ключом к успешной торговле. Следуйте за ним в Twitter на @OptiontradinIQ

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Как торговать с бычьим диагональным спредом на акциях Visa

Как использовать опционы для покупки акций Etsy со скидкой или возвратом 8.6%

Amazon Iron Condor Trade может вернуть 28%

Бычий спред по акциям Starbucks использует меньше капитала