Долой старое — почему Arista Networks побеждает Cisco

Проблемы с цепочками поставок после пандемии стали бичом корпоративной Америки. Теперь эти проблемы бьют по технологическим компаниям. Ну, большинство из них.

Аналитики Citigroup
C
отметил во вторник, что Cisco Systems
CSCO
(КСКО) особенно уязвим к задержкам компонентов. Конкуренты с лучшими программными продуктами захватывают долю рынка.

Инвесторы должны сосредоточиться на Arista Networks
ЧИСТАЯ
(ЧИСТАЯ), один из таких конкурентов.

Компания из Санта-Клары, штат Калифорния, представляет собой редкую возможность для бизнеса. Это не самый большой игрок в переключении. Это отличие явно принадлежит Cisco Systems, хотя в долгосрочной перспективе это самая быстрорастущая компания. Он также доминирует в облаке, лучшей части бизнеса сетевой коммутации.

Arista поставляет масштабируемые сетевые аппаратные и программные решения для гипермасштабируемых центров обработки данных; специализированные облачные провайдеры; компании финансовых услуг; и интернет-провайдеры. По словам главного исполнительного директора Джейшри Уллала, рост всех этих бизнес-вертикалей в 2021 году был двузначным. Да и общий бизнес не особо завязан на нескольких крупных заказчиках.

Уллал отметил в феврале, что Microsoft
MSFT
(МСФТ) является единственным клиентом, на долю которого приходится более 10% продаж.

Большой привлекательностью является программное обеспечение Arista CloudVision. Платформа упрощает облачную виртуализацию сети. Это причудливый способ сказать, что программные сервисы, такие как безопасность, могут быть добавлены в нужном масштабе без особых усилий.

Ариста в данный момент работает с фирмами по кибербезопасности Программное обеспечение контрольно-пропускного пункта (ЧКП), F5 Сети
FFIV
(ФФIV), Fortinet
ФТНТ
(ФТНТ), Сети Пало-Альто (PANW) и ПО для ВМ (VMW).

Облако обеспечивает масштабирование, снижение затрат и модульность. Это означает, что эти надстройки также могут быть изменены по запросу. Он также обеспечивает тип гибкости, который просто невозможен в устаревшей ИТ-среде.

Для типичного устаревшего развертывания требуется 1 административный сотрудник на каждую 1,000 серверов. Готовое решение Arista обеспечивает десятикратное улучшение. Он программный, автоматизированный и может быть масштабирован до миллионов пользователей. Компания сообщает, что клиенты отметили экономию средств в 10-40 раз.

Это объясняет, почему рост был зашкаливающим.

Arista занимает первое место по доле рынка портов на 100 и 400 Гб, что является ключевым показателем для самых быстрых сетей. Продажи этих продуктов удвоились в 2021 году до 200 миллионов долларов, и Уллал говорит, что они снова удвоятся в 2022 году до 400 миллионов долларов.

Общий объем продаж в 2021 году подскочил до 2.95 млрд долларов, увеличившись на 27%. Годовой денежный поток впервые превысил 1 миллиард долларов. А количество клиентов CloudVision превысило 1,300, что тоже является рекордом.

Клиенты отказываются от устаревших аппаратных решений, предлагаемых Cisco, потому что Arista предлагает тип управляемой данными сети, который необходим крупным клиентам для достижения целей цифровой трансформации. Это действительно так просто.

Только мировой рынок коммутации центров обработки данных достиг 15.2 млрд долларов. анализ от Research and Markets, специализированной аналитической фирмы. Аналитики ожидают, что к 19.9 году рынок вырастет до 2026 млрд долларов, а совокупный средний темп роста составит 5.2%.

Джим Сува, старший технический аналитик Citigroup, полагает, что Cisco продолжит терять долю рынка сетевых технологий в пользу более проворных и целеустремленных конкурентов, таких как Arista. Теперь Suva оценивает акции Cisco как «продать», что является редкостью среди крупных фирм с Уолл-Стрит.

История Arista далека от завершения. Рост гипермасштабируемых центров обработки данных и новое внимание предприятий к кибербезопасности должны помочь руководителям Arista выполнить высокие прогнозы роста на 2022 год.

Акции торгуются с 30-кратной форвардной прибылью и 13.4-кратной продажей. Хотя эти цифры могут показаться дорогими по сравнению с Cisco (13.9-кратный прогнозный доход и 4.2-кратный объем продаж), инвесторам следует сосредоточиться на росте и увеличении доли рынка.

Ариста выигрывает. Акции могут торговаться до 170 долларов в течение 12 месяцев, что на 41% больше текущего уровня.

Чтобы узнать, как резко улучшить свои результаты на рынке, покупая опционы на такие акции, как Ford и Tesla, воспользуйтесь двухнедельной пробной версией в моей специальной службе, Тактические варианты: Открыть. Члены заработали более 5x их деньги в этом году.