Наш план на 2023 год для дивидендов 8%+

Конечно, 2023 год принесет много неопределенностей, но мы можем быть уверены в том, что покупка акций сейчас, особенно если вы делаете это через высокодоходные закрытые фонды (CEFs)— вероятно, окупится в долгосрочной перспективе.

Я говорю, что мы, покупатели CEF, выиграем в долгосрочной перспективе потому что история здесь на нашей стороне. Учтите, что даже люди, которые купили средние акции S&P 500 в разгар рынка в январе 2020 года, все еще примерно на 6% в годовом исчислении. Конечно, это меньше долгосрочного среднего показателя в 8% по акциям, но, учитывая все обстоятельства, это все же приличная прибыль.

Конечно, те, кто застрял с акциями и купил больше во время распродажи COVID-19 дела пошли на удивление хорошо — любой, кто купил это падение, теперь вырос почти на 75%!

И это только для инвесторов, купивших обычные акции! Те, кто покупает высокодоходные CEF, имеют дополнительное преимущество, заключающееся в том, что они получают большую часть (или в некоторых случаях всю) свою прибыль в виде дивидендов, а не непредсказуемую «бумажную прибыль», благодаря превосходной доходности CEF, которая регулярно превышает 8%. .

2023 г. продолжит оставаться рынком акций, э-э, CEF-Pickers' Market

Таким образом, хотя мы можем быть уверены в долгосрочной перспективе, краткосрочная перспектива (т. е. следующий год) будет одним из наиболее важных периодов в истории CEF — годом, в течение которого выбираются правильные фонды для постоянно меняющихся условий (и удаление из тех, которые больше не имеют смысла) будет иметь решающее значение.

Вот три тенденции, за которыми я буду следить в наступающем году, и на их основе Инсайдер CEF рекомендации по покупке/продаже:

Инфляция: темпы замедления будут критическими

К счастью, инфляция замедлялась в течение многих месяцев. Но к несчастью, ставка не торопится снижаться до желаемого ФРС уровня в 2%.

Это мутит воду для 2023 года, потому что ФРС не может терпеть чрезмерное потребление, иначе она будет вынуждена поднять процентные ставки выше, чем кто-либо ожидает. В свете этого я буду внимательно следить за ключевыми показателями инфляции, включая общий и базовый индекс потребительских цен (ИПЦ), и корректировать наши Инсайдер CEF портфолио соответствующим образом.

Например, если вы читали наши выпуски и статьи в последнее время, вы, вероятно, знаете, что мы часто отдаем предпочтение CEF с покрытым коллом (чья стратегия продажи опционов процветает на волатильном рынке), когда дела идут плохо. И когда рынки стабилизируются или движутся вверх (чего мы ожидаем, если инфляция неожиданно снизится в 2023 году), мы склонны отдавать предпочтение «чистым» фондам акций, которые с большей вероятностью превзойдут инвестиции, пытающиеся застраховаться от волатильности.

Безработица и рост ВВП будут формировать картину ставок

Мы не видели процентной ставки 4.5% почти 20 лет, но сейчас мы там. И ФРС ясно дала понять, что к марту ставка по федеральным фондам достигнет 5%, и когда это произойдет, она останется на этом уровне надолго.

Но насколько это «долгое время»? На данный момент рынки и ФРС расходятся во мнениях: ФРС публикует прогнозы, предполагающие, что ставки не будут снижены до 2024 или 2025 года, а рынки прогнозируют снижение уже в конце 2023 года. Если рынки правы, мы можем увидеть взлет акций. в наступающем году.

Со своей стороны, мы будем следить за такими статистическими данными, как уровень безработицы, инфляция и рост ВВП в первые несколько месяцев 2023 года, чтобы увидеть, в каком направлении идут дела. Я дам вам знать, как ответить в нашем ежемесячном Инсайдер CEF вопросы и в этих статьях четверга.

Настроение: рынок, в котором доминируют страхи, может подготовить почву для большого скачка

Рынки резко качнулись в 2022 году, но «крайний страх», безусловно, победил, поскольку опасные условия длятся дольше, чем короткие моменты надежды.

Это ненормально. На самом деле, в большинстве лет происходит прямо противоположное, но именно этого и следовало ожидать на рынке с высокой инфляцией, где непрекращаются опасения рецессии.

Хорошая новость заключается в том, что такой рынок, где доминируют страхи, обычно не длится долго, что говорит о том, что в 2022 году рынок предусмотрел значительную рецессию. CEF. Это особенно верно, если учесть, что 12-месячный медвежий бег, который мы пережили в этом году, произошел во время экономического роста и роста корпоративных прибылей.

Майкл Фостер является ведущим аналитиком Противоположный взгляд, Чтобы узнать больше идей о доходах, нажмите здесь, чтобы прочитать наш последний отчет «Нерушимый доход: 5 инвестиционных фондов со стабильными дивидендами в размере 10.2%.

Раскрытие: нет