Мнение: вам не нужно выбирать между ростом и стоимостью с этими шестью технологическими акциями — они сочетают в себе и то, и другое.

Поскольку процентные ставки почти наверняка вырастут в результате усилий Федеральной резервной системы по охлаждению раскаленной инфляции, я полагаю, что некоторые имена могут и рост для инвесторов.

Эти компании, представленные ниже, представляют собой сочетание стабильности, инноваций и доходности, при этом торгуясь по значительно заниженным коэффициентам по сравнению с форвардной прибылью. И хотя потенциал роста, безусловно, не будет таким высоким, как у некоторых стойких приверженцев высоких технологий, эти компании с более высокой стоимостью обеспечивают баланс, который может постоянно выдерживать бурные рынки, возвращая дивиденды акционерам.

Вот шесть компаний, которыми стоит владеть:

Honeywell Мультиязычность

Технология — это не то слово, которое приходит на ум при упоминании Honeywell.
ХОН,
+ 2.34%,
но это должно быть. Переход к программному обеспечению для промышленного сектора позволил 116-летней компании получить более миллиарда долларов дохода от этих продуктов. Honeywell хорошо зарекомендовала себя, чтобы извлечь выгоду из экспоненциального роста данных, создаваемых за пределами центра обработки данных.

Недавно у меня была возможность встретиться с генеральным директором Дариусом Адамчиком. Поскольку акции торгуются в середине 52-недельного диапазона, дивидендная доходность компании в размере 1.81% делает ее привлекательной игрой, несмотря на недавнее понижение рейтингов Credit Suisse и Bank of America. Компания представляет собой мощное сочетание стоимости, ротации и технологий, которые должны лучше выдерживать любые серьезные потрясения в росте имен. 

Hewlett Packard Enterprise

Три года назад новоиспеченный Hewlett Packard Enterprise
ВПО,
+ 0.94%
Генеральный директор Антонио Нери настойчиво стремился перевести компанию на модель «все как услуга», взяв весь портфель и сделав его ориентированным на потребление для своих корпоративных клиентов.

Это означает, что оно фактически становится локальным облаком для почти 75 % рабочих ИТ-нагрузок, которые не выполняются в AWS, Azure или других общедоступных облаках. Компания продемонстрировала рост выручки в 2021 финансовом году, хотя и всего на 3%, но рост заказов составил 16%. Кроме того, частное облако GreenLake как услуга компании подскочило на 36% до почти 800 миллионов долларов, при этом рост заказов для ее общего дохода как услуги увеличился более чем на 100%. Торгуясь менее чем в семь раз за 12 месяцев (TTM), HPE была в значительной степени списана инвесторами, несмотря на ее прогресс при Нери. При цене около 16 долларов на акцию компания имеет дивидендную доходность около 2.8%, предлагая доход инвесторам в ожидании роста цены акций. 

Oracle

Oracle
ОРКЛ,
+ 1.34%
был потрясающий 2021 год, который принес инвесторам более 39%. Компания так же устойчива, как они приходят. Благодаря тому, что более 70 % доходов приходится на предсказуемые потоки, а облачный бизнес с оборотом более 10 миллиардов долларов в год быстро растет, Oracle может понравиться многим. В то время как некоторые растущие компании, вероятно, столкнутся со снижением прибыли в следующем году, Oracle придерживается баланса между стоимостью и ростом, и с прогнозным соотношением цена/прибыль около 18 ее цена все еще умеренная по сравнению практически со всеми быстрорастущими компаниями. Oracle увеличила дивиденды в прошлом году, предложив инвесторам 1.48% по текущей цене. 

Cisco Systems

Cisco
КСКО,
+ 0.34%
а его обширный портфель корпоративных технологий обеспечивает хорошее сочетание роста, стоимости и доходности для инвесторов, которые рассматривают долгосрочные тенденции, такие как гибридная работа, кибербезопасность и 5G, как области устойчивого роста, но ищут менее изменчивое место для инвестиций. Рост Cisco ускорился за последние несколько кварталов, а цена акций недавно выросла выше 60.

Тем не менее, учитывая, что прогнозное значение P/E на 2022 год ниже его фактического значения на 2021 финансовый год, похоже, есть некоторая взлетная полоса для роста. А благодаря разнообразному ассортименту продукции, затрагивающему так много ключевых областей, он обеспечивает более безопасную игру, когда компании с более высокими темпами роста сталкиваются с откатом. Cisco предлагает инвесторам текущую доходность чуть ниже 2.5%. 

Juniper Networks

Возможно, менее заметное имя, чем другие в этой группе, я думаю, Juniper
JNPR,
-0.58%
представляет интересную возможность для инвесторов. Компания активно внедряет искусственный интеллект в свой портфель сетевых решений и решений для обеспечения безопасности, а также добилась значительной диверсификации своей основной клиентской базы, состоящей из поставщиков телекоммуникационных услуг и услуг, а также добавления крупных предприятий и облачных клиентов.

В последнем квартале шесть из 10 крупнейших клиентов Juniper были облачными, а выручка от облачных компаний выросла на 20%. Программное обеспечение и годовой регулярный доход (ARR) также требуют внимания, поскольку компания продемонстрировала рост доходов от программного обеспечения на 67% и рост ARR на 34%. Дивидендная доходность Juniper составляет 2.34%. 

IBM

При генеральном директоре Арвинде Кришне, IBM
IBM,
-0.38%
сузила свое внимание к ключевым областям роста, таким как облачные технологии и искусственный интеллект, а также к некоторым из своих самых медленно растущих сегментов, о чем свидетельствует недавнее выделение Kyndryl.

С тех пор, как в ноябре началась ротация инвесторов от определенных компаний, занимающихся технологиями и ростом, цена ее акций IBM выросла более чем на 10%, что представляет собой большой шаг для Big Blue. С одним из самых высоких дивидендов — 4.87% — в промышленном индексе Доу-Джонса акции по-прежнему торгуются примерно в 12 раз выше прогнозируемой прибыли в 2022 году. Это первые дни для поворота IBM, но мне нравится ее более сфокусированный подход, а ее низкая оценка делает ее привлекательной игрой для стоимостных инвесторов, которые хотят оставаться рядом с технологиями. 

Дэниел Ньюман — главный аналитик компании Futurum Research, которая проводит или предоставляла исследования, анализ, консультирование и/или консультирование для Honeywell, Hewlett Packard Enterprise, Oracle и других компаний, упомянутых в этой колонке, а также десятков других. Ни он, ни его фирма не владеют акциями каких-либо упомянутых компаний. Подпишитесь на него в Твиттере @danielnewmanUV.