Мнение: эти пять технологических акций дают инвесторам больше вознаграждения за их риск

В то время как высокопоставленные технологические компании могут столкнуться с остановкой своего роста, скорее всего, это будет группа действующих, устойчивых компаний корпоративных технологий, которые сделают шаг вперед и добьются успеха.

В недавняя колонка, я указал на тренды дефляционных технологий, таких как автоматизация и искусственный интеллект (ИИ), а также на то, что потребительские товары премиум-класса являются более безопасной игрой. СервисСейчас
ТЕПЕРЬ,
+ 3.33%,
IBM
IBM,
+ 1.65%
и Apple
AAPL,
+ 1.47%
поднялся на вершину списка. 

Поскольку компании стремятся сократить расходы, они будут обращаться к критически важным технологиям, включая инфраструктуру, безопасность, данные и искусственный интеллект, для поддержания и повышения производительности, обеспечивая при этом соответствие требованиям и требованиям безопасности в своей ИТ-среде. Большая часть этого будет получена за счет максимизации существующего программного обеспечения, активов и сантехники, которые часто поступают от традиционных поставщиков ИТ и программного обеспечения, многие из которых были отнесены к категории устаревших технологических компаний. 

Cisco,
КСКО,
+ 1.60%
устойчивый недавний квартал, в котором компания превзошла оценки аналитиков и повысила прогнозы, может служить напоминанием — и индикатором — того, что ориентированные на предприятия компании, которые давно отошли на второй план по сравнению с быстрорастущими крупными технологическими компаниями, — это то, на что инвесторам следует обратить внимание. для хорошего баланса риска и вознаграждения.

Пять софтверных и инфраструктурных компаний, за которыми стоит следить 

Можжевельник: Можжевельник
JNPR,
+ 1.16%
поставил четверть удара и повышения. Компания имеет хорошие возможности для стабильной работы в области инфраструктуры и за последние несколько лет преуспела в диверсификации своих телекоммуникационных корней, чтобы расти в таких областях, как предприятия и облачные технологии. Компания удвоила свою архитектуру, основанную на искусственном интеллекте, и бизнес в области кибербезопасности. Я вижу, что Juniper, как и Cisco, оказывается в нужном месте в нужное время. Компания должна иметь возможность извлекать выгоду из расходов на критическую инфраструктуру для укрепления корпоративных ИТ и безопасности. 

Хьюлетт Паккард Энтерпрайз: Hewlett Packard Enterprise
ВПО,
+ 0.51%
находится в многолетнем переходе от крупной инфраструктурной компании к тому, что генеральный директор Антонио Нери назвал компанией «все как услуга». Его Портфолио GreenLake была в авангарде тенденции к частному облаку на основе потребления, соединяющему корпоративный центр обработки данных с общедоступным облаком. Компания оценивается относительно дешево с отношением цены к прибыли (P/E) 5.5 и быстро приближается к годовому регулярному доходу (ARR) в размере 1 миллиарда долларов, что является большим шагом на пути к переходу на подписку. Тем не менее, доходность акций составляет 3.08%. HPE было труднее добиться роста во время пандемии, но, поскольку мы видим, что такие компании, как IBM и Cisco, преуспевают, это может стать положительным знаком для HPE, когда она отчитается о доходах на следующей неделе. 

Оракул: Поскольку более 70 % выручки предсказуемо, Oracle
ОРКЛ,
+ 2.88%
— одно из самых стабильных имен программного обеспечения на рынке, приносящих дивиденды. У компании есть надежный основной бизнес, от которого зависят ее клиенты в любых макроэкономических условиях, поэтому сегодня трудно не рассматривать Oracle как более безопасную технологическую игру. Дополнением к устойчивому основному бизнесу является быстро растущее облачное предложение, которое в совокупности превысило 10 миллиардов долларов годового дохода и продолжает расти благодаря своим стратегиям перекрестных продаж в сочетании с высокой производительностью предложений NetSuite и Fusion. В целом инвесторы получают сочетание стабильности, доходности и роста. 

SAP: В то время как САП
САП,
+ 1.03%
и Oracle могут обмениваться ударами по своим квартальным доходам, у них есть общие свойства, которые делают их интересными для инвесторов. SAP также в значительной степени опирается на свой облачный бизнес, и хотя она не делает инфраструктуру как услугу, как Oracle, она наблюдает быстрый рост миграции своих клиентов в облако. Поскольку 80% выручки компании в настоящее время приходится на то, что она считает «более предсказуемой выручкой», компания продемонстрировала рост выручки от облачных вычислений в третьем квартале на 38%, или на 25% в постоянной валюте, в то время как объем невыполненных работ в облаке рос таким же образом. Валютные препятствия были еще более тяжелыми для немецкого гиганта программного обеспечения, но его очень предсказуемый доход в сочетании с ростом его облачных вычислений и доходностью почти 2% обеспечивают баланс для инвесторов. 

Salesforce: Снижение более чем на 50% по сравнению с 12-месячным максимумом вызывает серьезные опасения по поводу Salesforce.
CRM,
+ 3.04%.
В частности, существует вероятность замедления расходов предприятий. Однако, поскольку компании увольняют сотрудников, потребность в критически важных системах учета, которые можно быстро развернуть в облаке, представляет собой широкие возможности, и Salesforce может оказаться в отличном положении для извлечения выгоды. Как и ServiceNow, Salesforce предлагает инструменты автоматизации, искусственного интеллекта и другие инструменты на основе SaaS, которые компании могут использовать для продаж, маркетинга и обслуживания. А благодаря модели использования, основанной на потреблении, компании могут быстрее развертывать свои услуги для удовлетворения потребностей предприятия. Он по-прежнему торгуется с высоким коэффициентом, что делает его более рискованным, но с большим долгосрочным потенциалом. Salesforce, скорее всего, ускорится, как только экономика поднимется. 

Дэниел Ньюман - главный аналитик Футурум Исследования, которая предоставляет или предоставляла исследования, анализ, рекомендации или консультации для Oracle, Cisco, Juniper и десятков других технологических компаний. Ни он, ни его фирма не владеют акциями упомянутых компаний. Подпишитесь на него в Твиттере @danielnewmanUV.