Мнение: Акции технологических компаний переживают бум, и эти четыре компании продержатся на долгие годы

Текущее состояние игры сложное. Тем не менее, покупка привлекательных активов на подавленных рынках представляет собой огромную возможность. И история также показывает, что медвежьи рынки имеют тенденцию переворачиваться, как только становится очевидной определенность в политике, что делает такие времена, как сейчас, потенциально выгодным моментом для конструктивного подхода и покупки компаний с отличными долгосрочными перспективами.

Технологии вернутся к процветанию, и некоторые имена, вероятно, будут хорошо работать, даже если рынок какое-то время будет падать.

Я считаю, что четыре тенденции — автоматизация, искусственный интеллект (ИИ), облачные технологии и кибербезопасность — будут по-прежнему пользоваться устойчивым спросом даже в самых сложных экономических условиях. Инвесторы должны играть в долгую игру. Вот в центре внимания четыре компании в этих областях.

Автоматизация рабочего процесса

Компании, которые хотят сократить численность персонала и оптимизировать работу в краткосрочной перспективе, будут замедлять найм сотрудников и обращаться к автоматизации, чтобы делать больше с меньшими затратами. СервисСейчас
ТЕПЕРЬ,
+ 5.06%
позволяет компаниям использовать существующие ИТ и программное обеспечение для автоматизации не только сети и ИТ, но и операционных задач, управления персоналом и других бизнес-процессов. Под руководством генерального директора Билла Макдермотта ServiceNow постоянно превышала правило 40 (что совокупные темпы роста и рентабельность компании-разработчика программного обеспечения должны превышать 40%), и долгосрочные ожидания компании по-прежнему остаются устойчивыми даже в условиях ужесточения экономической ситуации. Компании, стремящиеся к автоматизации, обратятся к ServiceNow, что повысит вероятность стабильного роста прибыли в периоды экономического спада. Акции компании упали на 35% в этом году, больше, чем падение индекса Nasdaq Composite на 29%.

Аналитика и ИИ

Для некоторых инвестиции Уоррена Баффета в молодую компанию, такую ​​как Snowflake
СНЕГ,
+ 6.55%
может быть достаточно, чтобы привлечь инвесторов. Но самая веская причина заключается в том, что компании вкладывают средства в интеллектуальные аналитические услуги, которые позволяют лучше принимать бизнес-решения и улучшать качество обслуживания клиентов. Ожидается, что рынок облачных хранилищ данных будет расти со совокупным годовым темпом роста (CAGR) на 31% в период с 2021 по 2026 год и достигнет 39 миллиардов долларов. Snowflake является самым известным игроком в сфере облачных хранилищ данных с доходом менее 2 долларов. миллиардный пробег сегодня. Я считаю этот сектор быстрорастущим, и я думаю, что частные Databricks, MongoDB
МДБ,
+ 4.76%
и Oracle
ОРКЛ,
+ 4.14%
находятся в хорошем положении. Тем не менее, у Snowflake есть сильный попутный ветер, поддерживаемый примерно 170% чистого удержания в долларах, быстро снижающимися затратами на привлечение клиентов и 97% валовым удержанием в долларах. В этом году акции упали на 45%.

облако

Oracle выигрывает от того, что на протяжении многих лет имеет обширную клиентскую базу, в результате чего ее портфель облачных вычислений увеличился до более чем 10 миллиардов долларов в год. Тем не менее огромное расстояние между компанией и подобными Amazon
AMZN,
+ 4.50%
AWS и Microsoft
MSFT,
+ 3.38%
Azure, Oracle продемонстрировали самый быстрый рост облачных вычислений в прошлом квартале. Я считаю, что его большая база установок — это отличная возможность для миграции рабочих нагрузок в облако Oracle Gen 2. Благодаря своей агрессивной стратегии ценообразования Oracle выиграла больше сделок по своему бизнесу облачной инфраструктуры, что привело к росту более чем на 50% в последнем квартале. У компании также есть сильный портфель программного обеспечения как услуги (SaaS), который включает Netsuite и Fusion, неуклонно растущий с 20% до 30%. Облако должно преуспеть, поскольку компании ищут технологию оплаты по факту использования для управления расходами. Я ожидаю, что Oracle извлечет выгоду из этой краткосрочной перспективы, продолжая приносить стабильные результаты и дивиденды инвесторам, которые ценят более высокую доходность. Акции Oracle в этом году упали на 25%.

Информационная безопасность

Инвестиции в кибербезопасность действительно не могут переждать экономический спад, поэтому мне нравится несколько вариантов кибербезопасности от Cisco.
КСКО,
+ 2.22%
и Juniper Networks
JNPR,
+ 3.99%
к краудфандингу
CRWD,
+ 3.40%
и Cloudflare
СЕТЬ,
+ 8.48%.
Тем не менее, мне нравится Palo Alto Networks
ПАНВ,
+ 2.45%
лучший на данный момент из-за его недавних высоких результатов и пристального внимания к кибербезопасности как с устаревшей архитектурой, так и с современными ИТ-сетями (услуги следующего поколения), которые он приобрел благодаря серии приобретений под руководством генерального директора Никеша Арора. Учитывая, что в последнем квартале рост составил 27%, а компания снова добилась прибыльности, кажется, что этот спад может стать большой возможностью для Palo Alto Networks, поскольку спрос на технологии кибербезопасности будет продолжать расти, поскольку компании испытывают все большее давление в плане защиты данных и сетей. . В этом году акции компании упали всего на 4%.

Дэниел Ньюман - главный аналитик Футурум Исследования, которая предоставляет или предоставляла исследования, анализ, рекомендации или консультации ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper и десяткам других технологических компаний. Ни он, ни его фирма не владеют акциями упомянутых компаний. Подпишитесь на него в Твиттере @danielnewmanUV.