Мнение: страховые тарифы Флориды выросли почти вдвое за пять лет, но страховые компании по-прежнему теряют деньги — и причина коварнее ураганов

Что мешает страховщикам Флориды выжить?

Страховые тарифы Флориды почти удвоился за последние пять лет, однако страховые компании по-прежнему теряют деньги по трем основным причинам.

Во-первых, это растущий риск ураганов. Ураганы Мэтью (2016 г.), Ирма (2017 г.) и Майкл (2018 г.) были разрушительными. Но большая часть ущерба, нанесенного Флориде ураганом, вызвана водой, которая покрыта Национальная программа страхования от наводнения, а не путем страхования частной собственности.

Другая причина заключается в том, что цены на перестрахование растут — это страхование для страховых компаний, которое помогает в случае резкого роста требований.

Но самой большой единственной причиной является «назначение льготПроблема, связанная с подрядчиками после шторма. это частично мошенничество и частично используя слабое регулирование и судебные решения, которые затронули страховые компании.

Обычно это выглядит так: подрядчики стучатся в двери и говорят, что могут сделать домовладельцу новую крышу. Стоимость новой крыши может составлять 20,000 30,000–XNUMX XNUMX долларов. Итак, подрядчик осматривает крышу. Зачастую повреждений не так много. Подрядчик обещает позаботиться обо всем, если домовладелец переуступит свою страховую выплату. Затем подрядчики могут требовать от страховой компании все, что они хотят, без согласия домовладельца.

Если страховая компания определяет, что ущерб фактически не был покрыт, подрядчик предъявляет иск.

Таким образом, страховые компании застревают либо в суде, либо в урегулировании. В любом случае, это затратно.

Другие судебные процессы могут касаться домовладельцев, у которых нет страховки от наводнения. Только о 14% домовладельцев во Флориде платят за страхование от наводнений, которое в основном доступно через федеральную национальную программу страхования от наводнений. Некоторые, не застрахованные от наводнения, будут подавать иски о возмещении ущерба в свою компанию по страхованию имущества, утверждая, что проблема вызвана ветром.

Насколько широко распространены эти судебные иски?

В целом, цифры довольно впечатляющие.

Около 9% исков домовладельцев по всей стране подаются во Флориде. 79% судебных исков там подаются имущественные иски.

Судебные издержки в 2019 году составили более $ 3 млрд. для страховых компаний, которые просто борются с этими судебными исками, и все это будет передано домовладельцам с более высокими затратами.

Страховые компании имели более Убыток от андеррайтинга в размере 1 миллиарда долларов в 2020 году и снова в 2021 году. Даже с учетом того, что страховые взносы так сильно выросли, они все еще теряют деньги во Флориде из-за этого. И это одна из причин, по которой многие компании решают уйти.

Распределение пособий, вероятно, более распространено во Флориде, чем в большинстве других штатов, потому что здесь больше возможностей из-за всех повреждений крыш от ураганов. Государственное регулирование также относительно слабое. В конечном итоге это может быть исправлено законодательным органом, но это требует времени, и группы лоббируют изменения. Потребовалось много времени, чтобы принять закон о гонорар адвоката должен быть ограничен.

Насколько плоха ситуация для страховщиков?

Мы видели около десятка компаний быть объявлен неплатежеспособным или уйти с начала 2020 года. Как минимум шесть выбыли только в этом году

Еще 17 находятся в списке наблюдения Управления по страхованию штата Флорида. Около XNUMX из них, вероятно, имеют или были понижены с рейтинга A, что означает, что они больше не считаются в хорошем финансовом состоянии.

Понижение рейтингов имеет последствия для рынка недвижимости. Чтобы получить кредит от федеральных ипотечных кредиторов Freddie Mac и Fannie Mae, у вас должна быть страховка. Но если страховая компания понизится до уровня ниже A, Freddie Mac и Fannie Mae не примут это.

Флорида создала $2 млрд перестраховочный фонд в мае это может помочь небольшим страховым компаниям в подобных ситуациях. Если их рейтинг будет понижен, перестрахование может действовать как совместное подписание кредита, чтобы ипотечные кредиторы его приняли.

Но это очень хрупкий рынок.

Ян может стать одним из самых дорогостоящих ураганов в истории Флориды. Я видел оценки Убытки от 40 до 60 миллиардов долларов. Я не удивлюсь, если некоторые из этих компаний в списке наблюдения уйдут после этого шторма. Это окажет большее давление на Страхование имущества граждан, государственный страховщик последней инстанции.

Некоторые заголовки предполагают, что страховая компания последней инстанции во Флориде также находится в беде. Действительно ли он находится в опасности, и что это будет означать для жителей?

Гражданам не грозит крах как таковой. Проблема с Citizens в том, что его показатели политики обычно увеличиваются после кризиса потому что по мере того, как другие страховщики прекращают свою деятельность, их политика переходит к гражданам. Он продает эти полисы более мелким компаниям, затем приходит новый кризис, и число его полисов снова растет.

Три года назад Citizens полмиллиона полисов. Теперь у него есть вдвое больше. Все эти страховые компании, которые ушли за последние два года, их полисы были перенесены на граждан.

Ян будет дорогостоящим, но Citizens сейчас полны наличных денег, потому что у него было много повышений премий и наращивал свои резервы.

Citizens также имеет много поддержки.

Он имеет Флоридский фонд ураганных катастроф, создан в 1990-х годах после урагана Эндрю. Это похоже на перестрахование, но оно не облагается налогом, поэтому позволяет быстрее создавать резервы. После достижения триггера граждане могут обратиться в фонд катастроф и получить компенсацию.

Что еще более важно, если у Citizens закончатся деньги, у него есть право взимать дополнительную плату со всех полисов — не только своих собственных полисов, но и страховых полисов по всей Флориде. Он также может взимать дополнительные сборы с некоторых других видов страхования, таких как страхование жизни и автострахование. После урагана Вильма в 2005 г. граждане наложили надбавка 1% на все полисы домовладельцев.

Эти надбавки могут в какой-то степени выручить граждан. Но если выплаты исчисляются десятками миллиардов долларов убытков, вероятно, государство также получит помощь.

Так что я не так беспокоюсь за граждан. Однако домовладельцам понадобится помощь, особенно если они не застрахованы. Я ожидаю, что Конгресс одобрит какое-то специальное финансирование, как это было в прошлом для таких ураганов, как Катрина и Сэнди, для оказания финансовой помощи жителям и сообществам.

Шахид С. Хамид — профессор финансов в Международном университете Флориды в Майами. Впервые это было опубликовано Беседа - «Основной причиной банкротства страховых компаний Флориды является не только риск урагана, но и мошенничество и судебные иски.».