Мнение: 4 предсказуемые пенсионные проблемы — и как их решить

Читать: Правило 4% пенсионных расходов может быть слишком высоким. Можно ли обойтись 1.9%?

Но планы меняются. Независимо от того, была ли модель эмпирическим правилом или чем-то более сложным, реальные потребности в доходах в конечном итоге оказываются более грубыми, чем ожидалось. Клиент звонит консультанту и говорит что-то вроде: «Мне нужно 10,000 XNUMX долларов, чтобы помочь моему сыну купить дом. Где мы можем его получить?» Или клиент может сказать: «Я знаю, мы говорили, что не хотим дорогих путешествий. Но мы вступили в ассоциацию наших домовладельцев и думаем, что хотим присоединиться к группе, отправляющейся на африканское сафари. Можем ли мы заставить его работать?»

Какой бы ни была причина звонка клиента, консультант в конечном итоге помогает облегчить корректировку для удовлетворения потребностей клиентов на этот день. С точки зрения планирования клиентов обычно не беспокоят отклонения от теоретически оптимального плана, даже если эти отклонения связаны с некоторыми компромиссами. какая приносит проблема клиентов заключается в неспособности сгибаться по мере необходимости.

Читайте: Увеличит ли мое пособие работа во время получения социального обеспечения?

Гибкость — а не эмпирические правила или более изощренные стратегии — является реальным ключом к выбору времени выхода на пенсию. Нет ничего линейного. Уровень ничего. Таким образом, консультанты, которые обслуживают своих клиентов в течение многих лет, имеют особенно хорошие возможности для предоставления спонтанных решений.​

Имея это в виду, один из важных способов, которыми консультанты обслуживают клиентов в процессе планирования выхода на пенсию, — это создание условий, при которых работает гибкость. По моему опыту, это означает избегать предсказуемых проблем — вещей, которые доставляют людям неприятности таким образом, что корректировка денежных потоков вперед или назад не может исправить. Вот четыре примера. 

Недооценка расходов на здравоохранение

В наших моделях планирования мы в настоящее время применяем к расходам на здравоохранение уровень инфляции в размере 5 %, что выше общего долгосрочного уровня в 2.5 %. Когда вы моделируете расходы, скажем, на 20 или 30 лет, уровень инфляции в 5% приводит к огромным числам. Предположим, например, что страховые взносы Medicare Part B составляют 7,500 долларов США в год плюс личные расходы (не включая долгосрочный уход). Предположим, что клиент оплачивает эти расходы в течение 20 лет (например, в возрасте от 65 до 85 лет). При уровне инфляции 5% то, что начинается с 7,500 долларов, становится 19,900 XNUMX долларов. Теперь удвойте эту цифру, если мы говорим о двух супругах. 

Читайте: Еще одна жертва инфляции: люди меньше откладывают на пенсию

Клиентам трудно осознать такой уровень расходов. Но у нас нет выбора. В качестве примера можно привести быстрорастущую заработную плату медсестер, что вполне логично, учитывая их растущую ответственность за пациентов и огромное неравенство в оплате труда по сравнению с врачами.

Еще одна причина, по которой у людей возникают проблемы с расходами на здравоохранение, заключается в предположении, что они могут изменить свои планы — например, на тот, который покрывает больше, с более высокой премией, — если возникнет необходимость. Это правда… но только при повторном зачислении на следующий год. Иногда необходимы огромные затраты, прежде чем изменение станет возможным.

 Еще одной распространенной проблемой является ранний выход на пенсию и использование слишком большой доли активов для оплаты расходов на здравоохранение в промежуточные годы до Medicare. Я видел много случаев, когда досрочный выход на пенсию заканчивался возвращением к работе, когда люди понимали, что не могут с комфортом распоряжаться 10,000 58 долларов в год и более в возрасте от 65 до XNUMX лет (и это на человека).

 Планирование ухода на дому без соответствующей страховки

 Фраза «старение на месте» очень привлекательна. Даже люди с солидной страховкой на случай длительного ухода предпочли бы избегать обращения в медицинское учреждение, если это вообще возможно. Но часто это неосуществимо. Два пожилых человека, живущих вместе, не могут поднять друг друга, чтобы помочь с купанием и другими потребностями. Младшие члены семьи страдают полным выгоранием. Профессиональная медсестринская помощь на дому очень дорогая — в какой-то степени она может съедать меньший пенсионный план за месяцы, а не за годы.

По моему опыту, стоит подумать о страховании на случай длительного ухода как о базовой стоимости медицинского обслуживания. Существует множество способов удовлетворить потребности в долгосрочном уходе и воспользоваться преимуществами объединенного страхового пула. Многие современные страховые продукты разрешают уход на дому.

Потеря стоимости из-за инфляции

На данный момент мы не корректировали наши прогнозы по долгосрочной инфляции на уровне 2.5%, ожидая, что текущие высокие ставки снизятся. Но даже средняя ставка в 2.5% — не говоря уже о ставке в 3% — может нанести ущерб в долгосрочной перспективе, если слишком большая часть дохода представляет собой фиксированную сумму в долларах, как это обычно бывает с пенсиями и аннуитетами. Например, установление фиксированной суммы в долларах в возрасте 70 лет, а затем 8 лет спустя столкновение с инфляцией в размере 9-10% может стать сильным шоком.

Инфляция особенно важна, учитывая, что люди живут дольше. (Ранний выход на пенсию имеет такой же эффект увеличения количества лет, в течение которых инфляция может разрушить фиксированный доход.)

Единственное решение — убедиться, что достаточная часть портфеля вложена в активы, которые могут, как я люблю выражаться, «дышать» вместе с инфляцией. Это включает в себя акции, учитывая, что компании имеют возможность, с учетом конкурентного давления, корректировать цены на свои товары и услуги.

Недооценка пособий в связи с потерей кормильца

Предположим, что муж и жена всю жизнь работали и по достижении 67 лет начинают получать социальное обеспечение. Затем один также получает трудовую пенсию, а другой получает доход от аннуитета. Пособия по случаю потери кормильца актуальны для всех трех этих потоков доходов. Во многих случаях ручей полностью пересыхает, когда один из супругов умирает.

Или может быть возможность выбрать более низкие денежные выплаты с течением времени, но сохранение супружеских пособий по ставке 50% после собственной смерти. Это лучше, но все же означает, что половина дохода пропала. Если один из супругов умрет раньше, чем предполагалось, это может означать 20 или более лет дохода ниже ожидаемого.

Клиентам легче понять аргумент в пользу отсрочки выплаты пособия по социальному обеспечению хотя бы одному из супругов, если консультанты позиционируют его как пособие в связи с потерей кормильца. Отсрочка до 70 лет или как можно ближе к этому означает более высокий доход. Когда один из супругов умирает, оставшийся в живых супруг продолжает получать большее из двух.

Консультанты обычно хорошо справляются с прогнозированием изменений. Они знают, что получат те телефонные звонки, которые приведут к неравномерному денежному потоку. Они знают, что некоторые люди умирают молодыми. Некоторые люди разводятся в возрасте 70-ти и даже 80-ти лет, что может быть разрушительным с финансовой точки зрения и почти невозможным. По моему опыту, консультантам полезно признавать клиентам, что гибкость важна (и более актуальна, чем любые эмпирические правила) и поддерживается планированием, позволяющим избежать слишком распространенных проблемных сценариев.

 Джесси Янг — директор по финансовому планированию в Alera Group Wealth Services.

«Alera Group Wealth Services» — торговая марка, используемая Alera Group, Inc. и некоторыми дочерними и аффилированными компаниями (совместно именуемые «Alera»).

Некоторые лица, связанные с Alera Group Wealth Services, предлагают инвестиционные консультационные услуги через Alera Investment Advisors, LLC; и зарегистрированы для предложения ценных бумаг через Triad Advisors, LLC, члена FINRA/SIPC. Дополнительную информацию о лицах, зарегистрированных в FINRA, можно найти на сайте FINRA BrokerCheck. Triad Advisors LLC находится в отдельной собственности, и другие организации и/или маркетинговые названия, продукты или услуги, упомянутые здесь, не зависят от Triad Advisors.