Нефть является самым горячим сектором, и аналитики Уолл-стрит видят потенциал роста до 48% для привилегированных акций.

Обзор цен на нефть

Во-первых, вот график, показывающий движение цен контрактов на поставку на месяц вперед для сырой нефти West Texas Intermediate.
CL00
за последние 10 лет:

Это резкое, но кратковременное падение на графике относится к апрелю 2020 года, когда спрос на нефть резко упал в первые дни пандемии COVID-19, хранилища были переполнены, а держателям фьючерсных контрактов на месяц вперед, по сути, приходилось платить людям, чтобы они вывозили нефть. их руки.

Ожидания цен на нефть отсюда

Так что же ждет цены на нефть?

В отчете, предоставленном клиентам 10 февраля, аналитики BCA Research заявили, что, по их мнению, цены будут расти в течение следующего десятилетия перед лицом растущего спроса и сокращения поставок. Эти угрозы поставкам включают в себя действия правительства, ограничивающие производство ископаемого топлива, а также «климатическую активность на уровне совета директоров крупных поставщиков энергии и в зале суда».

Другими словами, самые лучшие намерения по сокращению выбросов углерода могут привести к росту цен на нефть, потому что альтернативным источникам энергии требуется много времени, чтобы стать доступными в количестве, достаточном для сдерживания спроса на ископаемое топливо.

Аналитики BCA отдают предпочтение долгосрочным сделкам с нефтью через ETF.

Три энергетических ETF

Если вы согласны с приведенным выше сценарием, вы можете рассмотреть возможность крупных инвестиций в этот сектор через один или несколько ETF. Вот краткий обзор трех из них:

• SPDR ETF для сектора Energy Select
  XLE
  отслеживает энергетический сектор S&P 500
  SPX.
  Это группа из 21 акции. Это единственный сектор S&P 500, который вырос в этом году — общая доходность составила 24.4% до 9 февраля с реинвестированием дивидендов. Активы XLE составляют 35.7 млрд долларов, а ежегодные расходы составляют 0.12% активов. Он высококонцентрирован, акции Exxon Mobil Corp.
  XOM
  и Chevron Corp.
  CVX
  что составляет 44% портфеля.

• iShares Global Energy ETF
  IXC
  владеет 46 акциями, включая все акции XLE. Он привлекает крупные неамериканские компании, такие как Shell PLC.
  Великобритания: ШЕЛ

  SHEL,
  ТоталЭнерджис СЭ
  FR: TTE

  T
  и БП ПЛС
  Великобритания: BP

  BP.
  (Для трех только что перечисленных компаний первый тикер — местный, второй — американская депозитарная расписка, или АДР. Многие из перечисленных ниже неамериканских компаний, акции которых торгуются на местном рынке, также имеют АДР.) IXC имеет активы на 1.8 миллиарда долларов, с коэффициентом расходов 0.43%. Двумя крупнейшими холдингами фонда являются Exxon Mobil и Chevron, которые вместе составляют 25.5% портфеля.

• ETF iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF
  КА:XEG
  владеет 20 акциями канадских производителей энергии. Он также сильно сконцентрирован, с тремя крупнейшими холдингами, Canadian Natural Resources Ltd.
  CNQ.
  , Санкор Энерджи Инк.
  SU
  и Cenovus Energy Inc.
  CVE
  составляют половину портфеля. Общие активы ETF составляют 2 миллиарда канадских долларов с коэффициентом расходов 0.63%.

Вы можете задаться вопросом, почему в список включен иностранный ETF одной страны, но Канада выделяется своим расширением производства ископаемого топлива. ETF iShares S&P/TSX Capped Energy Index в последние годы превзошел два других ETF, но уступил в долгосрочной перспективе.

Вот сравнение общей доходности с реинвестированными дивидендами для трех ETF и SPDR S&P 500 ETF Trust.
SPY
по 9 февраля:

iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF блистал за последние один и три года. Вы также можете увидеть, насколько сильно падение цен на нефть с середины 2014 по начало 2016 года повлияло на долгосрочные показатели энергетического сектора.

Взгляд в будущее ETF

Вот форвардные отношения цены к прибыли для трех энергетических ETF и SPY, а также ожидаемые совокупные годовые темпы роста (CAGR) выручки и прибыли на акцию до 2023 года, основанные на согласованных оценках аналитиков, опрошенных FactSet:

Судя по форвардным коэффициентам P/E, энергетические ETF можно считать дешевыми по сравнению с SPY, однако они «заработали» недоверие инвесторов во время длительного падения цен на акции с середины 2014 по начало 2016 года и, конечно же, в начале XNUMX года. пандемия.

Аналитики не ожидают впечатляющего роста доходов от энергетических портфелей в течение следующих двух лет. Тем не менее, они ожидают лучшего роста прибыли, чем для широкого рынка США, особенно для XLE.

Два экрана запаса энергии

Три энергетических ETF вместе владеют 63 акциями. На двух экранах ниже показано, какие ETF или ETF владеют каждой акцией.

Первый экран: дивидендная доходность

Учитывая то, что кажется здоровой конъюнктурой для цен на нефть, широкомасштабное сокращение дивидендов, подобное тому, которое мы наблюдали в начале пандемии, кажется маловероятным. Имея это в виду, первый экран 63 акций, принадлежащих трем ETF, — это просто дивидендная доходность.

Вот 21 акция трех ETF с самой высокой дивидендной доходностью (более 4%), а также сводка мнений аналитиков об этих акциях. Цены на акции и согласованные целевые цены указаны в валюте страны, в которой акции котируются.

Вы можете нажать на тикеры, чтобы узнать больше о каждой компании.

Затем прочтите подробный путеводитель Томи Килгор по огромному количеству информации, доступной бесплатно на странице котировок MarketWatch.

Не думайте, что дивиденды распределяются ежеквартально, как это принято для акций США. Некоторые компании распространяют только ежегодно.

Также обратите внимание, что акции с самой высокой доходностью в списке — это американские депозитарные расписки на обыкновенные акции Petroleo Brasileiro SA (известные как «Петробас»).
PBR
и привилегированные акции
PBR.
В отличие от традиционных привилегированных акций, выпущенных в США, этот привилегированный выпуск Petrobas не имеет номинальной стоимости. (Дополнительная информация об АДР Petrobas доступна в этой документации от 21 декабря 2021 г., поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам.)

Любые акции с дивидендной доходностью выше 14% имеют встроенное предупреждение. Если бы инвесторы ожидали, что дивиденды будут безопасными, цена акций была бы выше, а доходность по дивидендам ниже. Так что это инвестиции, которые лучше оставить профессионалам или другим опытным инвесторам.

Второй экран: выбор аналитиков

Возвращаясь к нашему объединенному списку из 63 акций, вот 18 акций, которым отдали предпочтение не менее 80% аналитиков, опрошенных FactSet, отсортированных по 12-месячному потенциалу роста, как это следует из согласованных ценовых ориентиров. Вы можете видеть, что аналитики отдают предпочтение многим канадским производителям нефти и газа:

Как всегда, проведите собственное исследование и сформулируйте собственное мнение о том, какие инвестиции, будь то через ETF или другие фонды или их комбинацию и/или отдельные акции, соответствуют вашим инвестиционным целям.

Не пропустите: Эти 15 акций выросли на 100% и более во время пандемии, но с тех пор они упали. Сейчас время покупать?

Плюс: 5 причин покупать на спаде, когда опасения по поводу инфляции вызывают панику на фондовом рынке

А также: Netflix против Facebook: какие акции лучше после этих шокирующих доходов?