Цены на нефть в последние месяцы снизились, но Goldman Sachs предвидит их значительное восстановление на горизонте.
Выступая в кулуарах конференции в Саудовской Аравии, глава глобального отдела исследования сырьевых товаров Goldman Джефф Карри прогнозирует, что в этом году цены на нефть могут снова подняться выше 100 долларов за баррель.
Аналитик видит рост спроса на нефть со стороны Китая. Между тем, санкции против России, скорее всего, сократят экспорт нефти из страны.
«Прямо сейчас мы все еще балансируем с профицитом, потому что Китаю еще предстоит полностью восстановиться», — говорит Карри Bloomberg. Но аналитик отмечает, что к маю рынок нефти может перейти к дефициту предложения.
И это еще не все.
«Не закончатся ли у нас свободные производственные мощности? Потенциально к 2024 году у вас начнутся серьезные проблемы».
Не пропустите
Экономика 101 говорит нам, что дефицит приводит к росту цен. Если Карри прав и цены на нефть подскочат, производители нефти готовы извлечь выгоду.
Вот посмотрите на три крупных нефтяных компаний. Уолл-стрит уже видит в этом трио положительные стороны.
Оболочка
Shell (SHEL) со штаб-квартирой в Лондоне — многонациональный энергетический гигант, работающий более чем в 70 странах. Он производит около 3.2 барреля нефтяного эквивалента в день, имеет долю в 10 нефтеперерабатывающих заводах и продал 64.2 млн тонн сжиженного природного газа в 2021 году.
Это также основной продукт для глобальных инвесторов. Shell котируется на Лондонской фондовой бирже, Euronext Amsterdam и Нью-Йоркской фондовой бирже.
Акции компании, котирующиеся на Нью-Йоркской фондовой бирже, выросли на 5% по сравнению с прошлым годом.
Аналитик Piper Sandler Райан Тодд видит возможность в нефтегазовом гиганте. Аналитик имеет «переоцененный» рейтинг Shell и целевую цену в 70 долларов.
Учитывая, что Shell сегодня торгуется на уровне $58.50 за акцию, целевая цена Тодда подразумевает потенциал роста в 20%. Акции также предлагают дивидендную доходность в размере 4.0%.
шеврон
Chevron (CVX) — еще одна крупная нефтегазовая компания, извлекающая выгоду из сырьевого бума.
В 2022 году компания сообщила о прибыли в размере 35.5 млрд долларов, что на 127% больше, чем в 2021 году. Продажи и прочие операционные доходы в 235.7 году составили 2022 млрд долларов, что на 51% больше, чем в прошлом году.
В прошлом месяце совет директоров Chevron одобрил увеличение квартальных дивидендов на 6% до $1.51 на акцию. Это дает компании годовую дивидендную доходность в размере 3.5%.
Прочитайте больше: Ваши деньги — мусор: 4 простых способа защитить свои деньги от раскаленной добела инфляции (не будучи гением фондового рынка)
Акции также пережили хороший рост, поднявшись на 23% за последние 12 месяцев.
В январе аналитик Barclays Джанин Вай повторила рейтинг Chevron как «избыточный», повысив целевую цену со 196 до 212 долларов. Это предполагает потенциал роста на 24% по сравнению с текущими уровнями.
Exxon Mobil
Exxon Mobil (XOM) с рыночной капитализацией более 460 миллиардов долларов больше, чем Shell и Chevron.
Компания также может похвастаться самой сильной динамикой цен на акции среди трех компаний — акции Exxon выросли на 36% за последний год.
Нетрудно понять, почему инвесторам нравятся акции: нефтедобывающий гигант хвастается прибылью и денежным потоком в такой конъюнктуре цен на сырьевые товары. В 2022 году Exxon заработала 55.7 млрд долларов прибыли, что значительно больше, чем 23.0 млрд долларов в 2021 году. Свободный денежный поток за год составил 62.1 млрд долларов по сравнению с 37.9 млрд долларов в 2021 году.
Твердые финансовые показатели позволяют компании возвращать денежные средства инвесторам. Exxon выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере 91 центов на акцию, что соответствует годовой доходности 3.2%.
Аналитик Bank of America Дуг Леггейт рекомендует «покупать» акции Exxon и целевую цену в $140, что примерно на 25% выше сегодняшней цены акций.
Что читать дальше
Эта статья предоставляет только информацию и не должна рассматриваться как совет. Предоставляется без каких-либо гарантий.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/oil-faces-serious-problem-2024-140000392.html.