Мир переживает острый энергетический кризис.
Тот факт, что баррель сырой нефти в начале 0 года торговался ниже 2020 долларов, теперь стал далеким воспоминанием. Нефть марки Brent и нефть марки West Texas Intermediate комфортно стоят выше 100 долларов.
Есть шанс, что нефть останется выше 100 долларов до конца 2022 года благодаря трем причинам: спросу, предложению и добыче.
Спрос на сырую нефть восстанавливается по мере восстановления мировой экономики — люди снова путешествуют и ездят на работу. Между тем, производство не смогло удовлетворить этот спрос, потому что производители почти десять лет недоинвестировали средства. Вдобавок ко всему, санкции в отношении России привели к сокращению поставок одного из крупнейших в мире экспортеров энергоресурсов. Ранее в этом году Goldman Sachs даже призывал к тому, чтобы цены на нефть продолжали расти выше 100 долларов в 2023 году.
Вот три основных нефтяных компании, которые извлечь выгоду из этой динамики.
шеврон
Легендарный инвестор и генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет недавно сообщил о крупной доле в Chevron. Фактически, нефтегазовая горилла сейчас является четвертым по величине публичным холдингом Berkshire.
Chevron находится в авангарде энергетического бума. В 2021 году он производил в общей сложности более 1.8 миллиона баррелей нефти и сжиженного природного газа в день. Между тем свободный денежный поток компании за последний год вырос более чем на 1,000% до 21.1 млрд долларов.
В настоящее время акции торгуются с соотношением цены к денежному потоку, равным 10. Они также предлагают здоровую дивидендную доходность в размере 3.5%.
Западная Нефть
Occidental Petroleum – еще один большая ставка на энергию в портфеле Баффета. Оракул из Омахи добавил эту новую позицию в начале 2022 года. С начала года акции выросли примерно на 97%, так что это хорошо сработало для миллиардера.
Occidental является крупнейшим держателем площадей в желанном Пермском бассейне с активами, сосредоточенными в Западном Техасе и Юго-Восточной части Нью-Мексико. Компания генерирует значительный свободный денежный поток — 9.2 миллиарда долларов в 2021 году, — большая часть которого поступает возвращено инвесторам в виде дивидендов и обратный выкуп.
OXY уже инициировала программу обратного выкупа на сумму 2.5 миллиарда долларов, чтобы вознаградить долгосрочных акционеров. В настоящее время акции торгуются со все еще дешевым отношением цены к денежному потоку, равным 5.
Exxon Mobil
Exxon Mobil, вероятно, является самой известной нефтяной компанией в мире, и на то есть веские причины. Как один из крупнейших производителей энергии в мире (и крупнейший в США), Exxon представляет собой гиганта с голубыми фишками.
В 2021 году Exxon заработала 23 миллиарда долларов и получила колоссальные 48 миллиардов долларов операционного денежного потока. Руководство также недавно инициировало программу обратного выкупа акций на сумму 10 миллиардов долларов.
В настоящее время акции торгуются с отношением цены к свободному денежному потоку, равным 7. Между тем дивидендная доходность Exxon по-прежнему находится на привлекательном уровне 4.1%. Инвесторы, которые ищут надежный способ зафиксировать пассивный доход, в то же время хеджирование от раскаленной добела инфляции, возможно, захочет следить за XOM.
Подписаться для нашего информационного бюллетеня MoneyWise, чтобы получать стабильный поток действенные идеи от ведущих фирм Уолл-стрит.
Больше от MoneyWise
Эта статья предоставляет только информацию и не должна рассматриваться как совет. Предоставляется без каких-либо гарантий.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/oil-could-stay-above-100-132500220.html.