Сейчас может быть лучшее время, чтобы выйти на пенсию с ежемесячными дивидендами

Несмотря на всю гибель и мрак там, никогда не было лучшего времени, чтобы выйти на пенсию.

Я знаю, это звучит абсурдно, но это правда, особенно если вы планируете выйти на пенсию только на дивиденды. После краха 2022 года, обрушившего цены на акции и повысившего дивидендную доходность, самое время получить огромные выплаты по дешевке!

Но голубые фишки, которые все покупают, не ответ. Потому что даже с учетом распродажи средняя доходность акций S&P 500 выросла до … 1.6%.

Это никоим образом не сократит его, и казначейские обязательства также не сократят его. Покупка 10-летних облигаций с текущей доходностью 3.8% дает вам только 19 тысяч долларов в год в виде дивидендов на ваши 500 тысяч долларов — доход на уровне бедности.

Вот почему нам нужно реальные доходность, а не «притворные выплаты», на которые соглашается большинство людей.

Вот тут-то и появляется моя пенсионная стратегия на 500 тысяч долларов. Прелесть этого подхода в том, что он масштабируемый. Есть миллион долларов? Нет проблем: ваши 1 долларов в месяц подскочат до 5,000 10,000 долларов. И дальше идет.

«Секрет» здесь прост: пропустите скряг с «голубыми фишками» и идите с закрытые фонды (CEFs), которые могут похвастаться более высокой доходностью, чем где-либо еще. Ниже мы рассмотрим «мини-портфель» с тремя CEF, который соответствует пенсионному обещанию в размере 500 тысяч долларов.

Кроме того, CEF, в том числе три ниже, держат акции, которыми вы, вероятно, уже владеете, поэтому вам даже не нужно менять инвестиции, чтобы получить эти большие выплаты!

Редкая распродажа CEF благодаря ФРС

Я пишу о CEF почти десять лет и инвестирую в них гораздо дольше, и я могу сказать, что их доход и потенциальная прибыль сегодня выглядят лучше, чем когда-либо в моей инвестиционной карьере.

Хорошие новости об инфляции вызвали рост рынков, но большинство активов, включая CEF, по-прежнему перепроданы. Просто посмотрите, что произошло с акциями, облигациями и недвижимостью за последний год.

Это странно. На самом деле медвежьего рынка по всем трем классам активов не было с 2008 года. Таким образом, по сути, рынок предсказывает более масштабную рецессию, чем мы видели тогда.

Но сегодня мы совсем в другом месте. Теперь, в отличие от того времени, с банками все в порядке, поскольку они сообщили о более высокой прибыли, поскольку рост ставок увеличил их маржу. Более того, мы не видим свидетельств массовых увольнений, массовых изъятий права выкупа или других признаков долгосрочного недомогания. Вот почему восстановление в конце года привело к росту акций на 10% по сравнению с их минимумами 2022 года на момент написания этой статьи, и, вероятно, впереди еще больший рост.

Уступки звездам — без рисков, связанных с выходом на луну

Однако по мере роста цен текущая доходность акций и CEF будет падать. Вот почему так важно купить сейчас.

Итак, давайте углубимся в те три CEF, о которых я упоминал ранее, которые мгновенно дают вам диверсифицированный высокодоходный портфель, который превращает 500 5,000 долларов в XNUMX долларов в виде ежемесячных дивидендов, с большим потенциалом роста вдобавок к этому.

«Готов к выходу на пенсию» CEF № 1: моргни, и ты пропустишь эту выплату 11%

Давние читатели узнают BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ) потому что мы неоднократно обсуждали это в 2022 году. Это относительно новый фонд, которым управляет крупнейшая в мире инвестиционная фирма (у BlackRock есть $10 триллион в активах).

Восстановление технологий (благодаря более слабой инфляции) и солидный портфель быстрорастущих компаний, таких как Монолитные энергетические системы (MPWR), Bio-Techne
TECH
(ТЕХ
Мэн
) и Платежеспособность (PCTY) соблазнили инвесторов CEF присмотреться к BIGZ. То же самое относится и к дисконту к стоимости чистых активов (NAV или стоимости акций, которыми он владеет).

Скидка BIGZ в размере 20.4% подчеркивает потенциал фонда двумя способами. С точки зрения доходов это означает, что доходность фонда в размере 11.4% может быть покрыта доходом всего в 9.1% от чистой стоимости активов (поскольку доходность в размере 11.4% рассчитывается на основе дисконтированной рыночной цены, а цифра в 9.1% основана на доходах фонда). поделиться NAV).

Поскольку технический сектор почти удвоил эту доходность в 9.1% по NAV, а за последнее десятилетие она составила 17.5% в годовом исчислении, дивиденды BIGZ выглядят очень устойчивыми.

Но эта скидка 20% не будет длиться вечно. Обратите внимание, что до распродажи 2022 года BIGZ некоторое время торговался по номинальной стоимости, мало чем отличаясь от других технологических фондов BlackRock, которые большую часть своей жизни торговались с высокими премиями. Если BIGZ вернется к торгам по номиналу, акционеры, ожидающие покупки, получат доход в размере 9.1% от рыночной цены. Хотя это столь же устойчиво, как и текущая доходность в 11.4%, причина для покупки сейчас очевидна.

Даже если не учитывать потенциальную выгоду, которую вы упустите, если будете ждать, приведенная выше диаграмма показывает, как отсрочка покупки BIGZ всего на короткое время может сократить ваш доход почти на 1,000 долларов в месяц! Графики, подобные этому, показывают, почему доходные трейдеры любят медвежьи рынки.

«Готовый к выходу на пенсию» CEF № 2: «Железный» доход 12.5% от лучших облигаций

Наш второй CEF — это Фонд дохода Eaton Vance с ограниченным сроком действия (EVV
VV
), который уравновешивает задолженность компаний с более высоким риском (и, следовательно, более высокой доходностью) с краткосрочным долгом с более низким риском. Эта стратегия помогла EVV сохранить свои дивиденды, которые сейчас составляют 12.5%.

Пандемия и снижение ставок почти до нуля сократили доход, полученный EVV от своего портфеля. Тем не менее, руководство сохранило выплаты на стабильном уровне, что сделало EVV гораздо более выгодным положением для выплаты дивидендов сейчас.

Это очень важно, потому что скидка EVV в размере 7.9% также обеспечивает более устойчивый доход. В результате этой уценки доходность EVV в размере 12.5% по рыночной цене равна всего лишь 11.5% доходности по NAV. Хотя это звучит высоко, действия ФРС вызвали резкий рост доходности на рынке высокодоходных корпоративных облигаций.

При средней доходности высокодоходного долга в 8.7% на данный момент EVV может просто соответствовать доходности более широкого рынка и приблизиться к устойчивым выплатам. Но поскольку EVV раздавил рынок, скорее всего, у него все получится намного лучше.

С надежным потоком дохода 12.5% и более высокий потенциал выплат, скидка EVV ненадолго для этого мира. Мы уже видим, как формируется следующий большой сдвиг вверх.

Этот дисконт при закрытии также означает, что мы можем ожидать более высоких доходов от прироста капитала, поскольку еще в августе EVV торговался по номиналу.

«Готовый к пенсии» CEF № 3: плательщик 11.8% со скидкой на одолженное время

Завершим наше мини-портфолио Фонд глобальной элитной недвижимости Абердина (AWP), доходность которого составляет 11.8%, и владеет высококачественными инвестиционными фондами недвижимости (REIT), такими как владелец склада. Prologis
PLD
(ПЛД), REIT с самостоятельным хранением Общественное хранилище (PSA) и владелец торгового центра Доход от недвижимости
O
(О).

В последние несколько недель мы также увидели, что скидка на AWP постепенно набирает обороты.

Восстановление предыдущей нормы фонда в размере 2% дисконта представляется вероятным в ближайшие месяцы, что обеспечивает потенциал роста наряду с его доходностью в 12%.

Объедините AWP с двумя другими фондами, указанными выше, и вы получите доступ к глобальной недвижимости, высокодоходным корпоративным облигациям и передовым технологиям. Это очень высокий уровень диверсификации, который снижает ваши риски, пока вы получаете 12% дивидендов нашего мини-портфеля.

Майкл Фостер является ведущим аналитиком Противоположный взгляд, Чтобы узнать больше идей о доходах, нажмите здесь, чтобы прочитать наш последний отчет «Нерушимый доход: 5 инвестиционных фондов со стабильными дивидендами в размере 10.2%.

Раскрытие: нет