Ник Маггиулли о том, почему вы должны «просто продолжать покупать»

Ник Маггиулли считает, что даже на медвежьем рынке вам следует Просто продолжайте покупать.

Это название его недавно вышедшая книга, частично основанный на его популярном блоге, долларов и данных.

«В начале 2017 года я начал писать один пост в неделю в качестве новогоднего обещания», — говорит Маггиулли, окончивший Стэнфордский университет по специальности «Экономика». «Это единственный, который я когда-либо держал. Я просто продолжал писать, и сейчас у меня 293-я неделя».

Благодаря своему блогу он получил должность главного операционного директора и специалиста по данным для Управление активами Ритгольц. Он присоединился к фирме, полной других известных финансовых блоггеров, таких как Барри Ритхольц, Джош Браун, Майкл Батник и Бен Карлсон.

Просто продолжайте покупать — это «руководство по личным финансам, основанное на данных, но очень доступное».

Цель Маггиулли — использовать данные для доказательства финансовых аргументов. «Существует множество экономических аргументов, основанных на догадках и убеждениях. Я постоянно вижу это в Твиттере. Но теперь у меня есть данные, чтобы привести эти аргументы».

САМАЯ БОЛЬШАЯ ЛОЖЬ В ЛИЧНЫХ ФИНАНСАХ

Маггиулли призывает финансовые СМИ запугивать людей и стыдить их за трату денег.

«Я думаю, что финансовые СМИ избивают людей. Там много чувства вины, будь то «вы должны работать 24/7» или «вам нужно резко сократить свои расходы».

Он считает, что «самая большая ложь в личных финансах заключается в том, что вы можете сократить свои расходы, чтобы накопить богатство.

«Сокращение расходов — краткосрочное решение. Данные очевидны: самый надежный путь к богатству — увеличить свой доход.

«Не поймите меня неправильно; некоторые легкомысленные люди не должны тратить так, как они есть. Наверное, им нужно немного вины.

«Срезать свой путь к богатству просто не получится. Если бы это было так, мы бы увидели постоянное увеличение нормы сбережений до 10% или 15%, независимо от уровня дохода, но это не так. Ставки сбережений явно растут по мере роста уровня доходов».

НЕ ВИНЯЙ НОЖ

Я спросил Маггиулли, что бы он сказал начинающим инвесторам, которые потеряли деньги во время повального увлечения акциями мемов и теперь ушли с рынка.

«Если я дал вам хороший японский нож, а вы порезали палец, потому что неправильно им пользовались, то дело не в ноже», — сказал он. «Странная аналогия, но вы просто неправильно инвестировали. Вы не следовали разумному управлению инвестициями».

Маггиулли подчеркивает, что инвестирование должно быть скучным. «Хочешь скучать и разбогатеть? Или вы хотите развлечься и потерять 10,000 XNUMX долларов? Причина, по которой это так сложно, заключается в том, что вам нужно долго ждать [чтобы накопить богатство]».

СРЕДНЯЯ СТОИМОСТЬ В ДОЛЛАРАХ ПРОТИВ. «КУПИТЬ ДИП»

В книге есть глава с подзаголовком «Даже Бог не смог победить усреднение долларовой стоимости». Я попросил Маггиулли объяснить, почему стратегия усреднения долларовой стоимости эффективнее «покупки на падении».

«Представьте, что я сказал вам: «Вы будете знать точное дно [рынка] и сможете купить падение. У вас будут наличные, и как только вы найдете самую низкую точку, вы купите».

«Даже если вы будете следовать стратегии «покупать на падении с течением времени», в большинстве случаев вы будете хуже того, кто покупает каждый месяц. Причина в том, что обычно это падение происходит по гораздо более высокой цене.

«Вот простой пример: в начале 2017 года люди говорили, что рынок переоценен. Итак, допустим, вы дождались 23 марта 2020 года, дня дна, и купили. Вы бы все равно купили по ценам на 7% выше, чем в начале 2017 года.

«Я даю вам эти нелепые предположения: вы идеально рассчитали время и купили на дне. Это крайний пример, который показывает, что все должно идти правильно, чтобы покупка провала сработала. Если вы отстаете на один или два месяца, вероятность того, что вы преуспеете, составляет 2 или 3%. Она увеличивается с 20% до 2%.

«Ваш шанс преуспеть с идеальной информацией составляет 20%. Ваш шанс преуспеть с несовершенной информацией составляет 2 или 3%. Я так сильно пытался сфальсифицировать игру, чтобы купить пользу падения, и она все еще не может превзойти усреднение долларовых затрат ».

НЕ ПРОИГРАЙТЕ ИГРУ

Магджули считает, что не потерять деньги важнее, чем то, как вы инвестируете.

«Есть несколько разумных методов инвестирования. Точное сочетание ваших активов не имеет большого значения, будь то недвижимость, фонды фондовых индексов или отдельные акции.

«Есть несколько способов, которые гарантированно проиграют: если вы делаете что-то дорогостоящее с высокими гонорарами, слишком много тратите на личную жизнь или используете большое кредитное плечо. Есть только несколько способов разориться, но много способов разбогатеть.

«Я пытался сосредоточиться на том, как не проиграть. Есть отличная цитата Баффета: «длинная цепочка впечатляющих чисел, умноженная на один ноль, всегда равна нулю». Поэтому вам следует избегать нулей».

ЛУЧШИЙ ФИНАНСОВЫЙ КОНСУЛЬТАЦИЯ

Когда я спросил его о лучшем инвестиционном совете, Маггиулли подчеркнул важность роста доходов.

«Большинство людей преуспевают в финансовом отношении благодаря своему доходу. Вы можете быть отличным инвестором, не имея высокого дохода, но это редкость.

«Если у вас высокий доход и вы хороший инвестор, у вас все получится. Сосредоточьтесь на своем доходе, потому что это единственный рычаг, который вы можете использовать в начале жизни. Ваши доходы от инвестиций не имеют большого значения, когда у вас нет активов.

Просто продолжайте покупать на самом деле о накоплении активов. Есть много способов накопить богатство с течением времени. Вы можете владеть широким набором американских и международных акций. Вы можете владеть REIT или инвестировать в частные сельскохозяйственные угодья. Есть множество способов владеть активами, приносящими доход».

Увеличьте свой доход, чтобы добавить больше активов. Используйте доход от этих активов, чтобы купить больше активов, приносящих доход.

Просто продолжайте покупать.